卓创资讯锂电分析师苏津仪表示，当前碳酸锂现货价格已经创下2024年以来的新高，后续仍然具备上行 空间，但近期涨势中也包含了情绪驱动的成分。从未来供需格局看，2026年2月份前后，供需两端都有 转弱预期，市场可能逐步进入淡季。 智通财经APP获悉，赣锋锂业(01772)午后跌超4%，截至发稿，跌3.84%，报55.1港元，成交额6.38亿港 元。 消息面上，1月8日，碳酸锂主力期货价格早盘一度逼近15万元/吨，午后快速转跌。据央广网1月7日报 道，面对锂价波动，业内不少经销商都采取了在期货市场套期保值的策略，但锂价连续大涨让他们措手 不及，只能被迫追加保证金，接下来甚至有爆仓风险。一些经销商表示，下游客户近期采购热情降低， 也决定了碳酸锂价格不太可能持续大涨。 ...

期货套期保值是期货市场的核心功能之一，其本质是通过期货与现货市场的反向交易，抵消现货价格波 动带来的风险，实现资产价值的稳定。根据2025年修订的《中华人民共和国期货和衍生品法》，套期保 值操作需遵循合法合规原则，且需与主体实际经营活动或风险敞口相匹配。 以上信息由金融界利用AI助手整理发布。金融界是专业的财经资讯平台，专注于为用户提供全面、及 时的金融市场信息服务，内容覆盖证券、期货、基金、银行等多个金融领域，致力于通过专业的信息整 合与解读，帮助用户理解金融市场运行逻辑及相关业务知识。 免责声明：本文内容根据公开信息整理生成，不代表发布者及其关联方的官方立场或观点，亦不构成任 何形式的投资建议。请您对文中关键信息进行独立核实，自主决策并承担相应风险。 声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。 本文源自：市场资讯 作者：理财君 套期保值操作需遵循四大核心原则，以确保风险对冲效果。其一为方向相反原则：即在期货市场建立与 现货头寸方向相反的头寸，如持有现货多头则卖出期货，持有现货空头则买入期货，通过两者价格变动 的相反性抵消风险。其二为数量相当原则：期货合约数量 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月7日，天华新能在互动平台回答投资者提问时表示，为避免锂电材料价格波动带来的 不利影响，公司及控股子公司开展期货套期保值业务，期货品种为与上市公司及控股子公司生产经营有 直接关系的锂盐及生产锂盐所需原材料等相关期货品种。具体详见公司在巨潮资讯网发布的关于开展期 货套期保值业务的相关公告。 ...

合约优化调整方面，五年来，大商所聚焦主流体重段调整交割质量标准，提升期货定价精准度；引入整 车过磅称重方式，有效提升交割效率；顺应现货市场变化，3次调整交割区域升贴水，更好服务养殖主体参 与……此外，大商所还推出了生猪期权，在期货基础上进一步丰富风险管理工具。 1月7日，我国首个活体交割期货品种——生猪期货在大连商品交易所(下称"大商所")迎来上市五周年。 五年来，生猪期货市场运行平稳、流动性稳步提升、产业参与不断深化，成长速度有目共睹，已逐步嵌 入我国生猪产业肌理，成为行业抗周期、稳经营的重要工具。 2021年，生猪期货日均成交量2.5万手、日均持仓量6.0万手。而2025年，生猪期货总成交量已达1799.3万 手、日均成交量7.4万手、日均持仓量21.3万手，特别是2025年11月以来持仓量一直维持在30万手以上。 产业参与方面，有3000余家产业企业参与生猪期货交易，出栏量达到百万头的32家猪企中有24家参与过 生猪期货交易、交割或成为生猪期货交割库。牧原股份、神农集团、海大集团、天康生物、巨星农牧、大北 农、唐人神等多家上市公司发布过涉及生猪期货的套期保值公告。 交割布局方面，生猪期货交割库布局广、交 ...

证券日报网讯1月6日，厦门象屿（600057）在互动平台回答投资者提问时表示，公司为配套主营业务现 货经营，运用期货工具对冲大宗商品价格波动风险。相关套保操作控制在与现货业务配套的数量、金额 及计划范围内开展。公司碳酸锂业务也基于上述原则开展，目前期货端不存在被强制平仓情况，碳酸锂 现货在持续交货中，交易方均为公司长期合作客户，而公司拥有多源上下游渠道，风险可控，整体经营 状况良好。 ...

截至2026年1月5日收盘，*ST生物(000504)报收于8.82元，下跌1.45%，换手率0.76%，成交量2.5万手， 成交额2206.62万元。 当日关注点 交易信息汇总 资金流向 1月5日主力资金净流出609.09万元；游资资金净流入227.65万元；散户资金净流入381.44万元。 公司公告汇总 南华生物第十二届董事会第七次会议决议公告 南华生物医药股份有限公司于2025年12月30日召开第十二届董事会第七次会议，审议通过《关于会计师 事务所选聘制度的议案》《关于董事、高级管理人员离职制度的议案》《关于商品期货交易管理制度的 议案》及《关于开展期货套期保值业务的议案》。公司及子公司将使用自有资金开展商品期货套期保值 业务，交易保证金余额不超过300万元，任一交易日持有的最高合约价值不超过3,000万元，额度内资金 可循环使用。 南华生物关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告 南华生物医药股份有限公司及其子公司拟开展碳酸锂商品期货套期保值业务，旨在规避原材料价格波动 风险，保障主营业务稳健发展。交易品种为境内合规期货交易所的碳酸锂期货，保证金余额不超过300 万元，最高合约价值不超过3,000 ...

（编辑 丛可心） 证券日报网讯 1月5日，晶科能源在互动平台回答投资者提问时表示，公司以保证原材料供应、正常生 产为前提，以规避生产经营中的商品价格风险为目的，以真实贸易为背景开展期货套期保值业务。2025 年以来，由于白银价格大幅走高，公司针对前期低价银浆库存进行部分保值以锁定收益，且期货价格波 动不会对公司的现金流和正常经营活动产生重大影响。 ...

来源：市场资讯 有投资者在互动平台向华统股份提问："贵司三季度商品猪销售均价分别是14.5元/kg，13.59元/kg， 12.98元/kg，三季度微亏，但是四季度价格暴跌2元/kg，贵司是否有在期货市场做风险对冲？" 声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。 针对上述提问，华统股份回应称："您好，公司根据套保计划并结合生产经营实际及市场情况择时开展 相关操作。谢谢！" ...

截至2025年12月31日收盘，华锡有色(600301)报收于38.36元，上涨0.16%，换手率3.97%，成交量10.93 万手，成交额4.22亿元。 当日关注点 12月31日主力资金净流入285.8万元，占总成交额0.68%；游资资金净流出368.92万元，占总成交额 0.87%；散户资金净流入83.12万元，占总成交额0.2%。 公司公告汇总广西华锡有色金属股份有限公司第九届董事会第二十四次会议（临时）决议公告 广西华锡有色金属股份有限公司于2025年12月31日召开第九届董事会第二十四次会议，审议通过多项议 案，包括2026年度日常关联交易预计、为子公司提供担保额度、向银行申请综合授信额度、2026年度投 资计划、控股股东和间接控股股东延期履行避免同业竞争承诺、2026年度期货套期保值计划，以及召开 2026年第一次临时股东会的议案。部分议案需提交股东会审议，关联董事已回避表决。 广西华锡有色金属股份有限公司关于2026年套期保值业务的可行性分析报告 广西华锡有色金属股份有限公司计划在2026年度开展锡品种期货套期保值业务，任一时点保证金不超过 15,504万元，合约价值不超过64,600万元，资金 ...

Core Viewpoint - Futures hedging is a core function of the futures market, allowing market participants to manage risks associated with price fluctuations in the spot market by establishing opposite positions in the futures market [1] Group 1: Types of Hedging - Futures hedging is primarily divided into two categories: long hedging and short hedging. Long hedging is suitable for entities that need to purchase a commodity in the future and are concerned about rising prices, while short hedging is for those needing to sell a commodity and fearing price declines [1] - In long hedging, if the spot price increases, the profit from the futures contract can offset the increased procurement costs. In short hedging, if the spot price decreases, the profit from the futures contract can compensate for the loss in sales revenue [1] Group 2: Hedging Process - The hedging operation must follow a standardized process to ensure effective risk management. This includes identifying the spot risk exposure, selecting highly correlated futures contracts, calculating the number of futures positions, and executing trades at the appropriate time [2] - The revised Futures and Derivatives Law of the People's Republic of China, effective in 2025, further regulates hedging activities, requiring market participants to submit qualification materials to futures trading institutions for compliance benefits [2] Group 3: Risk Factors - Potential risk factors in hedging operations include basis risk, which refers to the difference between spot and futures prices. The price movements may not always align due to supply-demand dynamics and liquidity differences [3] - The selection of contracts is crucial; mismatches in the underlying asset or delivery months can adversely affect the hedging outcome, necessitating thorough evaluation by market participants [3]