公 司 研 究 2024 年 10 月 29 日 公司点评 买入/维持 科伦药业(002422) 目标价: 昨收盘:33.22 · Q3 利润持续同比高增长，降本增效成果显著 | --- | --- | --- | --- | |-------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

公 司 研 究 [Table_Reportdate] 2024年10月31日 医 药 生 物 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 杜永宏 S0630522040001 dyh@longone.com.cn 证券分析师 伍可心 S0630522120001 wkx@longone.com.cn 联系人 付婷 futing@longone.com.cn | --- | --- | |--------------------------|------------------| | | | | 收盘价 | 2024/10/30 32.13 | | 总股本 ( 万股 ) | 160,159 | | 流通 A 股 /B 股 ( 万股 ) | 130,866/0 | | 资产负债率 (%) | 31.68% | | 市净率 ( 倍 ) | 1.96 | | 净资产收益率 ( 加权 ) | 11.32 | | 12 个月内最高 / 最低价 | 35.49/21.60 | [Table_QuotePic] -28% -19% -9% 0% 10% 19% ...

证券代码：002422 证券简称：科伦药业 编号：0072 | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | √特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | 动类别 | □现场参观 | | | | □其他：电话调研 | | | 参与单位名称 | | 贝莱德、博时基金、长盛基金、大朴资产、东方证券、东海证券、东吴证券、 高毅资产、广发证券、国金证券、国联证券、国盛证券、国泰君安证券、国 | | ...

公司点评报告 · 医药行业 三季度业绩超预期，创新板块兑现在即 —— 2024 年三季报业绩点评 2024 年 10 月 29 日 | --- | --- | --- | --- | |-------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------|------------------------------| | ⚫ | 事件： 公司发布 2024 年三季报，前三季度收入 167.89 亿元，同比增长 6.64% ， | 科伦药业 （股票代码：002422） | | | | 归母净利润 24.71 亿元，同比增长 25.85% ，扣非后归母净利润 ...

科伦药业 [Table_StockNameRptType] （002422.SZ） 公司点评 利润维持高增，资产结构显著优化 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

四川科伦药业股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002422 证券简称：科伦药业 公告编号：2024-120 四川科伦药业股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 四川科伦药业股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-------------------|-------------------------|--- ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 03 年 月 日 科伦药业（002422.SZ） 业绩持续高增长，抗生素中间体&创新研发表现亮眼 科伦药业发布 2024 年半年报。2024 年上半年公司实现收入 118.27 亿元，同比 +9.52%；归母净利润 18.00 亿元，同比+28.24%；扣非归母净利润 17.53 亿元， 同比+29.78%。 观点：业绩持续高增长，抗生素中间体&创新研发表现亮眼 分板块看， ➢ 输液实现销售收入 46.67 亿元，同比下降 7.15%（销量 21.61 亿瓶/袋，同比 增长 0.26%），主要因基础输液带量采购，部分产品终端价格调整； ➢ 非输液药品销售收入 20.20 亿元，同比增长 6.38%； ➢ 抗生素中间体及原料药实现营业收入 32.73 亿元，同比增长 38.09%； ➢ 研发项目收入 13.87 亿元，同比增长 32.95%； ➢ 实现海外收入 18.74 亿元，同比增长 14.97%。 财务指标方面，2024 年上半年研发投入 10.78 亿元，占营收比重 9.12%；销售费 用 19.18 亿元同比-12.83%，销售费 ...

华福证券 投资要点： 事件：公司发布 2024 年中报，2024H1 实现收入 118.3 亿元（同比 +9.5%），归母净利润 18.0 亿元（同比+28.2%），扣非净利润 17.5 亿元（同 比+29.8%），2024Q2 单季度实现收入 56.1 亿元（同比+8.7%），归母净利 润 7.7 亿元（同比+31.3%），扣非净利润 7.6 亿元（同比+35.9%）。 大输液板块有望企稳，产品结构有望持续优化：大输液 24H1 实现收 入 46.7 亿元（同比-7.2%），销量 21.6 亿瓶（同比+0.3%），密闭式输液占 比提升 3.11pct。整体销售下滑主要系基础输液带量价格采购影响。在新品 放量方面，公司继续加强粉液双室袋的研发和医院准入相关工作，加大即 配型制剂的临床优势宣贯和市场推广。截至 2024 年中报，双室袋平台已获 批 7 个产品，且后续还有多个品种在研。受制于产能爬坡的影响，24H1 粉 液双室袋销量逐步提升，首要保障集采中选品种供给。24H2 将依托国家医 保谈判品种的优势推动系列产品的放量。受益于集采和国谈产品的放量， 公司肠外营养三腔袋销售 348.99 万袋（同比+24.9 ...

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股份资料 52周高位 (人民币) 35.01 52周低位 (人民币) 22.59 市值 (百万人民币) 41,038.23 日均成交量 (百万) 14.05 年初至今变化 (%) 8.09 200天平均价 (人民币) 30.84 资料来源: FactSet | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|----------------------------------------------------|-----------------|----------|------------------------------| | 交银国际研究 财务模型更新 | | | | | | | | | | | | 医药 | 收盘价 | 目标价 | 潜在涨幅 | | | | 人民币 31.40 | 人民币 42.50↑ | +35.4% | 2024 年 8 月 30 日 | | 科伦药业 | (002422 CH) | | | | | 1H24 | 原料药业务表现亮眼，大输液集采影响企稳，上调目标价 | | | | 1H24 输液业务承压，但原 ...