公司点评报告 · 电子行业 Q3 业绩继续创新高, 扩产满足 AI 需求增长 — 2024 年三季报报点评 2024年10月 25 日 | --- | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------- ...

证券研究报告 公司研究 [公司点评报告 Table_ReportType] | --- | --- | |----------------------------------------|-------| | | | | [Table_StockAndRank] 沪电股份 (002463) | | | 投资评级 | 买入 | | 上次评级 | 买入 | [Table_Author] 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱：mowenyu@cindasc.com 联系电话：13437172818 相关研究 [2023 Table_OtherReport] 年报及 2024 年一季报业绩预告 点评：AI 革命长坡厚雪，算力产业链 重要一环 业绩超预期，AI 借力扶摇直上 AI 发展助力高成长，盈利能力改善明 显 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅 大厦B座 邮编：100031 [Table_Title] AI 引擎动能强劲，投资扩产夯实中长期成长 基础 [Table_ReportDate] 2024 年 ...

公司报告 | 季报点评 收入加速增长，加码投资 AI，期待 800G 交换机放量紧抓 AI 机遇！ 事件： 公司发布 2024 年三季度报告，前三季度实现收入 90.11 亿元，同比增长 48.15%，实现归母净利润 18.48 亿元，同比增长 93.94%，实现扣非净利润 18.06 亿元，同比增长 105.8%。单 Q3 季度实现营业收入 35.87 亿元，同比 增长 54.67%，实现归母净利润 7.08 亿元，同比增长 53.66%。 AI 带动订单良好，收入加速增长 Q3 营收同比增长 55%，同比进一步加速增长，环比强劲增长 26.29%，预 计主要是 AI 带动订单良好，上半年公司 AI 服务器和 HPC 相关 PCB 产品占 公司企业通讯市场板营业收入的比重从 2023 年的约 21.13%增长至约 31.48%。AI 浪潮带来的市场机遇给予公司良好的发展机会。 汇兑导致盈利能力波动，看好产品结构优化盈利能力持续向上 公司 Q1-Q3 实现毛利率 35.86%，同比提升 5.29pct，单 Q3 来看，实现毛利 率 34.94%，环比有所下降，预计主要受到汇率波动影响。净利率方面 Q3 实现 ...

公 司 报 告 公 司 季 报 点 评 证 券 研 究 报 告 2024年10月26日 电子 沪电股份(002463.SZ) 季度净利润创历史新高，扩充高端产能夯实长期竞争力 推荐 ( 维持) 股价:44.28元 | --- | --- | |------------------------|-------------------------------------| | 行业 | 电子 | | 公司网址 | www.wustec.com | | 大股东 / 持股 | BIGGERING (BVI) HOLDINGS CO., | | | LTD./19.41% | | 实际控制人 | 吴礼淦家族 | | 总股本 ( 百万股 ) | 1,915 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 1,914 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值 ( 亿元 ) | 848 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 848 | | 每股净资产 ( 元 ) | 5.72 | | 资产负债率 (%) | 42.5 | | 行情走势图 | | | | | 相关研究报告 【平安证券】沪电股份（002463 ...

F源证券 电子/元件 公 司 研 究 沪电股份（002463.SZ） 2024 年 10 月 25 日 业绩同环比高增，扩产项目助力 AI 业务加速渗透 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/10/25 | | 当前股价 ( 元 ) | 44.28 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 46.86/18.80 | | 总市值 ( 亿元 ) | 848.12 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 847.58 | | 总股本 ( 亿股 ) | 19.15 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 19.14 | | 近 3 个月换手率 (%) | 143.28 | 股价走势图 -40% 0% 40% 80% 120% 160% 2023-10 2024-02 2024-06 2024-10 沪电股份 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《2024Q3 业绩同比高增，充分受益于 AI 业务高景气—公司信息更新报告》 -2024.10.9 扩建高层高密度 PCB 产能，助力公 ...

沪电股份（002463.SZ） 元件 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 25 日 沪电股份：Q3 业绩再创新高，顺 AI 趋势扩高端产能 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------|------------------------------ ...

证 券 研 究 报 告 沪电股份（002463）2024 年三季报点评 强推（维持） 业绩符合预期，AI 推动业绩再创新高 目标价：56.1 元 当前价：42.33 元 事项： 公司发布 2024 年三季报，Q3 营收 35.87 亿（YoY+54.67%，QoQ+26.29%）， 归母净利润 7.08 亿（YoY+53.66%，QoQ+13.03%），扣非归母净利润 6.95 亿 （YoY+60.28%，QoQ+13%），同时公告拟投资 43 亿建设人工智能芯片配套高 端印制电路板项目。 评论： 业绩符合预期，营收利润再创历史新高。Q3 收入端实现环比强劲增长，主要 系行业景气推动产能稼动率进一步提升，下游 800G 交换机及 AI 服务器等高 端产品需求强劲，推动公司产品结构持续优化。从利润拆解看，受汇率波动影 响，Q3 汇兑损失粗略测算约 7600 万（vsQ2 收益 3700 万），Q3 剔除汇兑看净 利率约 21.86%（vsQ2 约 20.74%），环比提升约 1.12pct，实际盈利能力仍在不 断突破新高。 800G 交换机加速渗透，公司业绩有望加速上行。随着大模型参数量快速增长， 大型 AI ...

沪士电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 □是 否 证券代码：002463 证券简称：沪电股份 公告编号：2024-072 沪士电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人陈梅芳女士、主管会计工作负责人朱碧霞女士及会计机构负责人李可欣女士声明：保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 3、公司 2024年第三季度报告未经审计。本报告除特别说明外，货币单位为人民币元，若出现总数与各分项数值之和 尾数不符等情况，均为四舍五入原因造成。 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|----------------|-- ...

公 司 研 究 2024 年 10 月 22 日 公司点评 买入/维持 沪电股份(002463) 目标价: 昨收盘:42.77 沪电股份三季报业绩预告点评：高增长延续，产品结构持续优化 走势比较 (10%) 20% 50% 80% 110% 140% 23/10/2324/1/324/3/1524/5/2624/8/624/10/17 沪电股份 沪深300 股票数据 总股本/流通(亿股) 总市值/流通(亿元) 12 个月内最高/最低价 (元) | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|---------------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 19.15/19.15 | | | | | | | | | | | | | | | 819.17/819.17 | | | | | 46.86/18.8 | | 相关研究报告 单击或点击此处输入文字。 证券分析师：张世杰 E-MAIL：zhangsj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523020001 证券分析师：李珏晗 E-MAIL：lijuehan ...

上 市 公 司 电子 证 券 研 究 报 告 2024 年 10 月 12 日 沪电股份 (002463) ——24Q3 归母净利润同比+54%，发布普惠股权激励 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 10 月 11 日 | | 收盘价（元） | 41.84 | | 一年内最高 / 最低（元） | 46.86/18.80 | | 市净率 | 7.9 | | 息率（分红/股价） | 1.20 | | 流通 A 股市值（百万元） | 80,085 | | 上证指数/深证成指 | 3,217.74/10,060.74 | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 5.28 | | 资产负债率 % | 43.76 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 1 ...