东诚药业线上交流会 20240523 中金_原文 2024 年 05 月 23 日 11:12 发言人 00:08 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。 Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人 00:31 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。 Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人 00:54 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。 Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人 01:18 感谢大家参加本次会议，大家好，欢迎参加中金医药东城药业线上交流会。目前所有参会者均处于静音状 态，下面开始播报免责声明。声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。 发言人 01: ...

北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020 22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Avenue, Chaoyang District, Beijing l00020, P.R. China 电话/Tel : +86 10 5957 2288 传真/Fax : +86 10 6568 1022/1838 www.zhonglun.com 北京市中伦律师事务所 关于烟台东诚药业集团股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 致：烟台东诚药业集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和 国证券法》及中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东大会规则》等规定， 北京市中伦律师事务所（以下简称本所）接受烟台东诚药业集团股份有限公司（以 下简称公司）的委托，指派本所律师对公司 2023 年度股东大会（以下简称本次 股东大会）进行见证并就相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师查阅了公司提供的相关文件，包括但不限于： 1. 现行《烟台东诚药业集团股份有限 ...

证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-042 烟台东诚药业集团股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开情况 （一）召开时间： 现场会议时间：2024年5月17日（星期五）14:30； 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2024年5月17日9:15－9:25，9:30－11:30，13:00－15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统投票的具体时间为：2024年5月17日9:15-15:00期间的任意时间。 （二）现场会议地点：烟台经济技术开发区长白山路7号公司会议室； （六）本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《上市公司股东大会 规则》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、会议出席情况 参加本次会议的股东及股东代理人共24人，代表公司有表决权的股份 237,642,899股，占公司有表决权股份总数的28.8193%。 ...

证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-041 河北安迪科本次被认定"专精特新"中小企业，是对其创新能力、技术实力、 产品质量、服务水平、专业化程度等综合发展实力的充分认可，有利于提升公司 的品牌形象，对公司的长远发展具有积极作用。 本次"专精特新"认定不会对公司当期经营业绩产生重大影响，敬请广大投 资者谨慎决策，注意投资风险。 三、备查文件 河北省工业和信息化厅关于公布 2024 年第一批河北省专精特新中小企业 名单的通知 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于下属公司被认定为河北省专精特新中小企业的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、基本情况 根据《河北省工业和信息化局关于公布 2024 年第一批河北省专精特新中小 企业名单的通知》，烟台东诚药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）下属公 司河北安迪科正电子技术有限公司（以下简称"河北安迪科"）被认定为河北省 "专精特新"中小企业。 二、对公司的影响 "专精特新"是指具备"专业化、精细化、特色化、新颖化"特征的中小企 业，旨在培育一批在细分行业内技术实力强、产品质量 ...

公 司 点 评 报 告 mailAuthor 分析师： ＃ 孙媛媛 sunyuanyuan@xyzq.com.cn S0190515090001 投资要点 ＃⚫summary 事件：＃ 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年实现营收 32.76 亿元 （同比-8.58%），实现归母净利润 2.1 亿元（同比-31.75%），实现扣非归母净 利润 2.12 亿元（同比-26.17%）,业绩同比下滑的主要原因是 2023 年度计提资 产减值准备使归母净利润减少 0.9 亿元；2024Q1 实现营收 6.47 亿元（同比23.90%），实现归母净利润 0.64 亿元（同比+28.38%），实现扣非归母净利润 0.55 亿元（同比+29.40%）。 ⚫ 财务指标：2023 年毛利率 44.87%(同比+1.93pp)，净利率 7.76%(同比-2.09pp)， 销售费用率 15.49%(同比-0.31pp)，管理费用率 7.65%(同比+1.36pp)，研发费 用率 6.02%(同比+1.46pp)。2024Q1 毛利率 43.79%(同比-3.65pp)，净利率 10.19%(同比+2.79 ...

核心观点 ⚫ 资产减值等多重负面因素影响 2023 年业绩，核素药物供应网络布局日 益完善。2023 年公司业绩出现下滑，主要是由于：（1）肝素下游制剂企 业进入去库存阶段，对原料药的需求减少，2023 年计提肝素钠原料药存 货跌价准备 1.12 亿元；（2）原料药业务出现下滑，2023 年公司原料药 业务收入 16.78 亿元（-18.61%），毛利率为 26.10%（+2.02pct），肝素钠 销量下滑 11.79%；（3）制剂产品收入 4.00 亿元（-17.20%），主要因那 屈肝素钙注射液于 2023 年 3 月中标第八批全国药品集中采购，销售价 格下降。2024 年 1 季度，公司原料药业务收入为 2.89 亿元（-29.94%）， 主要是由于肝素类产品价格下降，我们认为随着肝素原料药去库存周期 进入尾声，价格和销量有望逐步企稳。核药业务销售良好，2023 年合计 收入 10.17 亿元（+11.20%），其中重点产品 18F-FDG 收入 4.20 亿元 （+12.00%）；云克注射液收入 2.44 亿元（+19.52%）。2023 年公司继续 快速推进核药房建设，已建成并投入运营超过 30 个 ...

肝素原料药周期波动和集采影响当期业绩，核药创新升级未来可期 事件：公司发布 2023 年年报，实现营业收入 32.76 亿元，同比 -8.58%；归母净 利润 2.10 亿元，同比-31.75%；扣非归母净利润 2.12 亿元，同比-26.17%；经 营性净现金流 2.77 亿元，同比-72.21%；EPS（基本）0.25 元。业绩符合市场 预期。 公司发布 2024 年一季报，实现营业收入 6.47 亿元，同比-23.90%；归母净利润 0.64 亿元，同比+28.38%；扣非归母净利润 0.55 亿元，同比+29.40%；经营性 净现金流-1.65 亿元，同比负值扩大；EPS（基本）0.08 元。业绩符合市场预期。 点评： 肝素原料药周期波动和集采影响当期业绩，核药业务维持稳健：2023Q1~ 2024Q1，公司单季度营业收入分别为 8.51/9.35/8.00/6.90/6.47 亿元，同比 -3.32%/+5.56%/-18.03%/-17.97%/-23.90%；归母净利润 0.50/1.34/1.02/ -0.76/0.64 亿元，同比-8.77%/+17.91%/-37.18%/亏损扩大/+28 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-040 2024 年 5 月 2 日，烟台东诚药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）下 属公司 LNC PHARMA PTE. LTD.（以下简称"LNC"）收到美国食品药品监督管 理局（以下简称"FDA"）核准签发的关于 18F-LNC1007 注射液的药品临床试验 批准通知书 (Study May Proceed Letter，以下简称"SMP")，将于近期在澳大利 亚开展 I 期临床试验。 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于下属公司获得药物临床试验批准通知书的公告 目前国内外暂无同产品上市，亦无相关销售数据。 截至目前，18F-LNC1007 注射液相关项目累计已投入研发费用约 1,195.47 万 元。 三、风险提示 现将 18F-LNC1007 注射液相关情况公告如下： | 药物名称 | 18F-LNC1007 注射液 | | --- | --- | | 剂型 | 注射剂 | | 申请事项 | 临床试验 | | IND 号 | 17004 ...

风险提示：肝素业务下滑风险；核药上市不及预期；核药中心建设不及预 期 请务必阅读报告末页的重要声明 3 请务必阅读报告末页的重要声明 ➢ 肝素扰动业绩，核药呈现恢复态势 投资评级： 买入（维持） 当前价格： 13.83 元 目标价格： 15.99 元 本报告是机密的，仅供我们的客户使用，国联证券不因收件人收到本报告而视其为国联证券的客户。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料， 但国联证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考，不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信 息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意 见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告 所造成的一切后果，国联证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和 担保。在不同时期 ...

公 司 年 报 点 评 2024年04月28日 医药 强烈推荐( 维持) | --- | --- | |------------------------|----------------------------------| | 行业 | 医药 | | 公司网址 | www.dcb-group.com | | 大股东 / 持股 | 烟台东益生物工程有限公司 /15.15% | | 实际控制人 | 由守谊 | | 总股本 ( 百万股 ) | 825 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 766 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值 ( 亿元 ) | 110 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 102 | | 每股净资产 ( 元 ) | 6.07 | | 资产负债率 (%) | 31.4 | | 行情走势图 | | 证券分析师 公司公布2023年报，实现收入32.76亿元（-8.58%），归母净利润2.10亿元 （-31.75%），扣非后归母净利润2.12亿元（-26.17%），EPS为0.25元/股。 公司业绩不及预期。 资 产 减 值 短 期 影 响 业 绩 表 现 。 2 ...