[Table_Title] 证券研究报告 神州泰岳(300002.SZ)年报点评：营收及净利 公司研究 润均创历史新高，新品预计 24H2 海外上线 [Table_ReportType] 公司点评 [Table_ReportDate] 2024年4月19日 神州泰岳(300002.SZ) [T事ab件le：_神Su州mm泰ar岳y]于 2024年4月18日发布2023年度报告，公司全年实现营 投资评级 业收入59.62亿元，同比增长24.06%；实现归母净利润8.87亿元，同比增 上次评级 长63.84%，扣非归母净利润8.29亿元，同比增长85.77%。 点评： [T[aT冯balb翠el_e婷A_uA tu传htoh媒ro]r互 ] 联网及海外 首席分析 ➢ 公司营收及净利润全面创历史新高。公司全年实现营业收入59.62亿 师 元，同比增长24.06%，创历史新高；实现归母净利润8.87亿元，同 执业编号：S1500522010001 比增长63.84%，扣非归母净利润8.29亿元，同比增长85.77%，均创 邮 箱：fengcuiting@cindasc.com 历史新高。单拆23Q4，公司实现营业收入 ...

[Table_Header] 公司点评●游戏 II 2024年 04 月19 日 [Table_Title] [Table_StockCode] 神州泰岳(300002.SZ) 老游稳健运营，新游上线或推动增长 [Table_InvestRank] 推荐 (维持) --公司 2023 年报点评 核心观点： 分析师 [⚫T able事_S件um：m公ar司y]发 布 2023年度报告：2023年公司实现营业收入 59.62亿元，同比 [岳Ta铮b le_Authors] ：010-8092-7630 增长 24.06%；归属于上市公司股东的净利润 8.87亿元，同比增长 63.84%；扣 ：yuezheng_yj@chinastock.com.cn 非归母净利润 8.29亿元，同比增长 85.77%。其中，2023 第四季度实现营业收 分析师登记编码：S0130522030006 入 19.11亿元，同比增长 21.67%；归母净利润 3.24亿元，同比增长 104.55%； 扣非归母净利润 2.92亿元，同比增长 160.45%。 研究助理 祁天睿 ：010-8092-7603 ⚫ 出海老游表现亮眼，增 ...

公司研 究 证 券研究 报 告 游戏 2024年04月20日 神 州泰岳（300002）2023年报点评 推 荐 （维持） 《旭日之城》再创新高，游戏利润略超预期， 目标价区间：11.25-13.28元 人工智能业务收入放量 当前价：9.13元 事项： 华创证券研究所  收入、业绩均实现高速增长，整体符合预期。公司发布2023年业绩，实现收 证券分析师：刘欣 入59.6亿元，YOY+24%；实现归母净利润8.9亿元，YOY+64%；实现扣非归 母净利润8.3亿元，YOY+86%。Q4实现收入19亿元，YOY+22%，QOQ+37%； 电话：010-63214660 实现归母净利润3.2亿元，YOY+105%，QOQ+104%；实现扣非归母净利润2.92 邮箱：liuxin3@hcyjs.com 亿元，YOY+160%，QOQ+89%。 执业编号：S0360521010001 评论： 证券分析师：廖志国  游戏业务：核心产品《旭日之城》再创新高、《战火与秩序》稳中有升，利润 邮箱：liaozhiguo@hcyjs.com 率改善驱动净利润略超预期。全年实现收入45亿元，YOY+27%；23H2实现 执业编号 ...

神州泰岳20240418 全文概要 该会议讨论了神州泰岳2023年的财务表现、业务板块成绩以及 未来发展战略。神州泰岳2023年营收达到59.62亿元，同比增 长24.06%,净利润8.87亿元，同比增长63.84%,扣非净利润 8.29亿元，同比增长85.77%。基本每股收益0.4550元，同比 增长60.14%。游戏业务是公司收入的主要来源，实现44.97亿 元的收入，同比增长26.51%,软件业务也有所增长，收入为14.65 亿元，同比增长17.08%。 公司的游戏业务因精品策略和长线运营战略实现显著增长，核心 产品《旭日之城》和《战火与秩序》季度环比增长，充值流水分 别达到9.26亿元和2.90亿元。计算机业务方面，云服务和 Al 领域的快速发展带来了营收增长和结构调整的成果，特别是与亚 马逊云合作，服务超过400家中国出海企业，并计划提供更多增 ...

Investment Rating - Buy rating maintained for the company [2] Core Views - The company's core game revenue reached a new high, driven by the strong performance of "Age of Origins" and "War and Order" [5] - AI-related businesses and new games are expected to drive long-term growth [5] - The company's 2023 revenue was 5.962 billion yuan, a year-on-year increase of 24.06%, with net profit attributable to shareholders reaching 887 million yuan, up 63.84% year-on-year [5] - Gross margin improved to 62.73%, and net margin increased to 14.88% due to cost-saving measures and improved operational efficiency [5] - The company's long-term operational capabilities were validated, with "Age of Origins" generating 3.154 billion yuan in revenue and "War and Order" generating 1.135 billion yuan [6] - Two new SLG games, one with a sci-fi theme and the other with a civilization theme, are expected to be launched overseas in 2024, further driving growth [6] - AI technology is being applied across the company's businesses, including game development and intelligent debt collection, which is expected to contribute to rapid revenue growth [7] Financial Performance and Projections - 2023 Q4 revenue was 1.911 billion yuan, up 21.67% year-on-year, with net profit attributable to shareholders reaching 324 million yuan, up 105.25% year-on-year [5] - The company's 2024-2026 net profit is projected to be 1.073 billion yuan, 1.249 billion yuan, and 1.474 billion yuan, respectively, with EPS of 0.55 yuan, 0.64 yuan, and 0.75 yuan [5] - The current P/E ratio is 16.0x for 2024, 13.8x for 2025, and 11.7x for 2026 [5] - Revenue is expected to grow by 19.0% in 2024, 15.2% in 2025, and 13.2% in 2026 [8] - Net profit is projected to grow by 21.0% in 2024, 16.4% in 2025, and 18.0% in 2026 [8] - Gross margin is expected to remain stable, with slight increases from 63.0% in 2024 to 64.4% in 2026 [8] Business Segments - The company's game business continues to perform well, with "Age of Origins" and "War and Order" maintaining high revenue levels [6] - The company is leveraging AI tools to improve game development efficiency and reduce costs, while also enhancing the user experience [7] - The "Taiyue Xiaocui" platform has been upgraded to "Taiyue Zhihu," focusing on intelligent sales and debt collection, which is expected to drive growth in AI-related businesses [7]

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年04月19日 神州泰岳（300002.SZ） 2023 年业绩创历史新高，B 端 AI 应用持续突破 业绩概览：2023年公司实现营业收入59.62元，同比增长24.06%；实现归母净利 买入（维持） 润8.87亿元同比增长63.84%；实现扣非归母净利润8.29亿元，同比增长85.77%。 股票信息 公司2023年利润分配预案拟向全体股东每10股派0.6元（含税），预计此次派现 金额约1.17亿元。 行业 游戏 前次评级 买入 游戏业务毛利率提升显著，两款SLG新品即将海外上线。2023年，公司游戏业务 4月18日收盘价(元) 9.13 实现收入44.97亿元，同比增长26.51%；实现净利润11.05亿元，同比增长44.46%。 游戏业务毛利率同比提升3.61pct，主要得益于公司提升运营效率、节约成本开支。 总市值(百万元) 17,904.77 依托公司精细化运营策略，《旭日之城》、《战火与秩序》等核心游戏产品流水稳 总股本(百万股) 1,961.09 步增长，在全球市场保持长周期生命力。2023年，《旭日之城》充值流水创上线以 其中自由流通股(%) 92.76 ...

证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 公告编号：2024-018 北京神州泰岳软件股份有限公司 关于举行2023年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为了便于投资者进一步了解公司经营情况，公司定于2024年5月10日（星期 五）下午15：00-17：00举行2023年度业绩说明会。本次说明会将采用网络远程的 方式举行，投资者可登录全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与 本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总裁冒大卫先生，副总裁 兼财务总监戈爱晶女士、董事会秘书张开彦先生、独立董事刘慧龙先生，具体以 当天实际参会人员为准。 为进一步做好中小投资者保护工作，增进投资者对公司的了解和认同，现就 公司2023年度网上业绩说明会提前向投资者征集相关问题，广泛听取投资者的意 见和建议。投资者可于2024年5月9日17:00前通过访问全景网（http://ir.p5w.net/zj/） 进入问题征集专题页面，提出相关问题。公司将在2023年度网上业绩说明会上对 投资者普遍 ...

北京神州泰岳软件股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为强化董事会决策功能，持续完善公司内控体系建设，确保董事会 对经理层的有效监督管理，不断完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司 法》、《北京神州泰岳软件股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他 有关规定，公司特设立董事会审计委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责公司与 外部审计的沟通及对其的监督核查、对内部审计的监管、公司内部控制体系的评 价与完善，以及对公司正在运作的重大投资项目等进行风险分析。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会由三名董事组成，独立董事占多数并担任召集人，委员 中至少有一名独立董事为专业会计人士，审计委员会成员应当为不在公司担任高 级管理人员的董事。 审计委员会设主席一名，由独立董事担任，且应为会计专业人士，负责主持 委员会工作。审计委员会主席由董事会在委员中任命。 第五条 审计委员会任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以连任。期 间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由董事会根据上述第 三至第四条的规定补足委员人数。 第六条 审 ...

北京神州泰岳软件股份有限公司 2023 年度社会责任报告 北京神州泰岳软件股份有限公司 2023 年度社会责任报告 证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 二零二四年四月 1 | 一、公司概况 3 | | --- | | 二、股东权益保护 4 | | 三、员工权益保护 6 | | 四、党建工作 8 | | 五、发挥社会价值，积极回报社会 9 | | 六、2024 年社会责任展望 9 | 北京神州泰岳软件股份有限公司 2023 年度社会责任报告 神州泰岳是国内 ICT 运维管理领域的先行者，是最早进入信息安全业务领域 企业之一，在非结构化文本大数据领域拥有自主研发的底层核心技术。数字经济 时代，公司积极拥抱前沿科技，将 AI、大数据、云计算、物联网、5G 等驱动技 术融入技术与产品体系，持续夯实数字化技术底座。公司的技术研发实力获得国 家和权威机构的多项肯定，取得多项荣誉与资质： 3 • "高新技术企业"、"国家企业技术中心" • "核高基"、"新一代无线宽带"、"工业互联网创新发展工程"等国家重 大科技课题及专项 北京神州泰岳软件股份有限公司 2023 年度社会责任报告 截至 2023 年 12 月 31 ...

第一章 总则 第一条 为规范公司高级管理人员的产生，优化董事会组成，完善公司治理 结构，根据《中华人民共和国公司法》、《北京神州泰岳软件股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会提名委员会， 并制定本实施细则。 第二章 人员组成 北京神州泰岳软件股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 第二条 董事会提名委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门工作机 构，主要职责是对公司董事（包括独立董事）、总经理及其他高级管理人员的人 选的选择向董事会提出意见和建议。 第三条 提名委员会成员由三名公司董事组成，独立董事应占多数。 第四条 提名委员会委员由董事长或三分之一以上董事会成员联合提名，并 由董事会以全体董事的过半数选举产生。 第五条 提名委员会设主席一名，由独立董事委员担任，负责主持委员会工 作；主席由董事会在委员中任命。 第六条 提名委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连任。 期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由董事会根据上述 第三至第五条的规定补足委员人数。 第三章 职责权限 第七条 提名委员会负责拟定董事、高级管理人员的选择标准和程序，对董 ...