神州泰岳（300002.SZ） 游戏Ⅱ 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 29 日 利润高增，核心产品流水稳定 公司盈利预测及估值 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

2024 年 10 月 30 日 神州泰岳(300002.SZ) 上线 事件： 非经项目致利润大增。 分季度看，2024Q1-Q3 公司实现营收为 14.88 亿元、15.64 亿元、14.61 亿元，归母净利润为 2.95 亿元、3.36 亿元、4.63 亿元，其中第三季 度单季净利润大幅增长 191.43%，主要系非经常性损益增加，公司收 回诉讼应收款冲减以前计提的坏账准备所致。利润率与费用率方面， 前三季度公司毛利率为 61.95%，基本持平；销售/管理/研发/财务费 用率分别为 16.93%、18.94%、6.03%、-1.13%，分别同比-10.55pct、 +4.50pct、-0.07pct、+0.33pct，其中销售费用率大幅减少主要系推 广费减少所致。 两大拳头 SLG 产品流水稳健，支撑业绩基本盘。 子公司壳木游戏专注海外手游市场，长期深耕 SLG 赛道，根据点点数 据，7-9 月中国游戏厂商出海收入榜中，壳木游戏排名前六，旗下两 大主力 SLG 游戏产品《旭日之城》、《战争与秩序》分别已上线超 6 年、 超 8 年，目前流水依然维持在高位水平，驱动公司业绩持续增长。 全新 SLG 游戏将于 ...

[Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 神州泰岳(300002)公司点评报告 2024 年 10 月 29 日 [Table_Title]三季度业绩高增长，期待新游上线 ——神州泰岳(300002) 2024 年三季报点评 [Table_Summary] 事件： 公司发布 2024 年三季报。 点评： 三季度收入稳健，利润高增长 2024 年前三季度，公司实现营收 45.14 亿元，同比增长 11.42%；实现归母 净利润 10.94 亿元，同比增长 94.33%；扣非后归母净利润 8.32 亿元，同 比增长54.84%。分季度看，24Q3 单季度实现营收 14.61 亿元，同比+4.53%， 归母净利润实现 4.63 亿元，同比+191.43%，其中 Q3 收回诉讼应收款冲减 已计提的坏账准备 2.53 亿元，扣非后归母净利润为 2.15 亿元，同比 +38.19%。费用端看，前三季度，公司销售/管理/研发费用率分别为 16.93%/18.95%/6.03%，同比分别-10.54/+4.50/-0.07pct。 核心主力手游表现稳健，新游上线稳步推进 游戏业务方面，公司在长线 ...

证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 北京神州泰岳软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 | --- | --- | --- | |----------------|-------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

大家好欢迎参加神州太岳三季度业绩交流会我是神州太岳总理张开雁首先我给大家简要的回顾一下我们三级报的情况昨天晚上我们公布了我们2024年的三级报 那么前三季度公司的总营收是45.14亿元同比增长了11.42%那么规模的金利润是10.94亿元同比增长了94.33%第三季度来看公司的规模金利润是4.63亿元同比增长了191.43%换比增长了37.42%应该说整个 第三季度依然延续了神州太岳过往这两年一直持续的非常好的一个财务的财务的表现那么财务的表现接下去给大家简要的去做一个做一个分析做一个分析那么从这个输入端来看的话那么我们游戏的流水 还是保持一个比较稳定的一个状态三级度二级度一级度都是一个相对比较稳定的一个状态依然稳定的依然来源于我们的需求支撑和战火以示需的表现第三方的平台也是能够持续跟踪的我们这两款流水两款游戏在流水同时我们的整个一个销售费用也是延续了一二季度的状态那么 继续的环比是下降的一个情况那么第三季度整个公司的营销费用环比下降了大概18%左右那么营销费用的减省也是增加了整个公司不管是第三季度还是前三季度的利润这是我们游戏的情况那么计算机我们在三季度里面并没有单独的 根据我们机报的披露规则呢并没有单独的 ...

传媒/游戏Ⅱ 公 司 研 究 神州泰岳（300002.SZ） 2024 年 10 月 29 日 Q3 业绩延续高增长，关注新游戏上线表现 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/10/29 | | 当前股价 ( 元 ) | 13.01 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 14.95/7.73 | | 总市值 ( 亿元 ) | 255.33 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 236.86 | | 总股本 ( 亿股 ) | 19.63 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 18.21 | | 近 3 个月换手率 (%) | 266.28 | 股价走势图 -30% 0% 30% 60% 90% 2023-10 2024-02 2024-06 神州泰岳 沪深300 数据来源：聚源 相关 ...

1 北京神州泰岳软件股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 公告编号：2024-047 北京神州泰岳软件股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 北京神州泰岳软件股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------|------ ...

上 市 公 司 传媒 证 券 研 究 报 告 2024 年 09 月 18 日 神州泰岳 (300002) ——游戏利润率上行，新品周期即将开启 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 09 月 13 日 | | 收盘价（元） | 9.02 | | 一年内最高 / 最低（元） | 11.74/7.73 | | 市净率 | 2.8 | | 息率（分红/股价） | 0.67 | | 流通 A 股市值（百万元） | 16,422 | | 上证指数/深证成指 | 2,704.09/7,983.55 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 3.22 | | | | | 资产负债率 ...

四年大赚 30 亿但分红很吝啬，4 亿红包定向输送董事长！神州泰岳 并购踩中狗屎运之后…… 导语：拥有独家分红多寡解释权，分红率=四年总分红/四年平均归母净利润！ 作者：市值风云 App：贝壳 XY 8 月 20 日，一只"黑猴子"引爆全网！ 历时 7 年研发，国产游戏大作《黑神话：悟空》于当日 10 点整正式上线，上线 1 小时后同时在线玩家超 100 万，登顶全球最大游戏发行平台 Steam 全球热销 榜，在美国、新加坡、泰国、加拿大、巴西、意大利等 12 个国家和地区霸榜。 当日晚间数据显示，《黑神话：悟空》全平台销量超 450 万份，销售额超 15 亿 元，飙升至 Steam 全球周销量冠军。 | --- | --- | --- | |-------|---------------------------|-----------| | | 黑神话悟空首发上线 困 | 1104.4万 | | | 官方确认孙杨重返赛场 园 | 1101.3 万 | | | 3 建设更高水平自贸试验区 | 1092.4万 | | 4 | 黑神话悟空为什么这么火 圈 | 1088.3万 | | 5 | 黑神话悟空 直播 ■ ...

2024 年 09 月 12 日 公司研究 评级：买入(维持) | --- | --- | |--------------|------------------------------------------| | | | | 研究所： | | | 证券分析师： | 杨仁文 S0350521120001 | | 证券分析师： | yangrw@ghzq.com.cn 谭瑞峤 S0350521120004 | | | tanrq@ghzq.com.cn | 最近一年走势 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|-------|------------| | 相对沪深 300 | 表现 | | 2024/09/11 | | | | | | | | | | | | 市场数据 | | | 2024/09/11 | | 当前价格（元） | | | 9.36 | | 52 周价格区间（元） | | | 7.73-11.74 | | 总市值（百万） | | | 18,369.61 | | 流通市值（百万） | | | 17,041.09 | | 总股 ...