广发证券股份有限公司 独立财务顾问报告 广发证券股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问 （广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） 二〇二四年八月 1 限制性股票激励计划 预留授予部分第三期归属暨 部分限制性股票作废相关事项 之 关于 江苏云意电气股份有限公司 第二期（2021 年-2023 年） 3 | 第一章 | 释 义 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 声 明 | 4 | | 第三章 | 基本假设 | 5 | | 第四章 | 独立财务顾问意见 | 6 | | | 一、本次股权激励计划履行的审批程序 | 6 | | | 二、本次股权激励计划预留授予部分第三个归属期归属条件成就情况的说明 | 8 | | | 三、本次股权激励计划预留授予部分第三个归属期可归属的具体情况 | 10 | | | 四、本次股权激励计划与上市公司已披露的激励计划的差异情况说明 11 | | | | 五、结论性意见 11 | | | 第五章 | 备查文件及备查地点 | 12 | | | 一、备查文件目录 | 12 | | | 二、备查文件地点 | 12 | 广发证券股份有限公司 ...

江苏云意电气股份有限公司监事会 关于公司第二期（2021 年-2023 年）限制性股票激励计划 预留部分第三个归属期归属名单的核查意见 江苏云意电气股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 和《公司章程》等有关规定，对公司第二期（2021 年-2023 年）限制性股票激励 计划（以下简称"本次激励计划"）预留部分第三个归属期归属名单进行了核查， 发表核查意见如下： 本次拟归属的 27 名激励对象符合《公司法》、《证券法》等法律、法规和规 范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》等法律、法规和 规范性文件规定的激励对象条件，符合本次激励计划规定的激励对象范围，其作 为公司本次激励计划激励对象的主体资格合法、有效，激励对象获授限制性股票 的第三个归属期归属条件已经成就。 特此公告 江苏云意电气股份有限公司监事会 二〇二四年八月二十二日 综上，监事会同意本次激励计划预留部分第三个归属期的归属名单。 ...

根据公司生产经营发展需要，公司拟在原授信额度 5 亿元人民币的基础上， 向原授信银行及交通银行股份有限公司徐州分行合计申请增加 3 亿元人民币的 授信额度，即向银行申请授信额度增加至不超过 8 亿元人民币（最终以银行实际 核准的信用额度为准），在上述额度范围内，可循环滚动使用。授信种类包括但 不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、保函、国内信用证及项下融资等银行业务， 授信期限为 1 年，具体授信银行及对应的授信额度、授信品种以公司最终与银行 签订的相关协议为准，各银行实际授信额度可在总额度范围内进行调整。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏云意电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日召开 第五届董事会第十四会议，审议通过了《关于增加向银行申请授信额度的议案》， 现将相关情况公告如下： 一、 已审批授信额度情况 公司于 2023 年 12 月 28 日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关 于向银行申请授信额度的议案》，同意公司向银行申请总额不超过人民币 5 亿元 的授信额度，上述额度在授权期限内可循环滚动使用 ...

非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 法定代表人：付红玲 主管会计工作的负责人：闫瑞 会计机构负责人：闫瑞 | | | | | 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 2024年半年度 | | | | | | | | 编制单位：江苏云意电气股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：人民币万元 | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司的 关联关系 | 上市公司核算的会计 科 目 | 2024年期初 占用资金余额 | 2024年半年度占用 累计发生金额 （不含利息） | 2024年半年度占用 资金的利息 （如 有） | 2024年半年度偿还 累计发生金额 | 2024年期末 占用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | | | | | | | | | | | 非经营性占用 ...

证券代码：300304 证券简称：云意电气 公告编号：2024-055 江苏云意电气股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏云意电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日召开 的第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于召开 2024 年第二次临时股东大 会的议案》，公司董事会决定于 2024 年 9 月 10 日（星期二）召开 2024 年第二次 临时股东大会，现将本次股东大会有关事宜公告如下： 一、本次股东大会召开的基本情况 1、会议届次：江苏云意电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会。 2、会议召集人：江苏云意电气股份有限公司董事会，公司第五届董事会第 十四次会议审议通过了《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》。 3、会议召开的合法性、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间为：2024 年 9 月 10 日（星期二）14:00； ...

江苏云意电气股份有限公司 关于拟变更会计师事务所的公告 证券代码：300304 证券简称：云意电气 公告编号：2024-048 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、拟聘任的会计师事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"中汇"）； 2、原聘任的会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"天健"）； 3、拟变更会计师事务所的原因：鉴于天健会计师事务所（特殊普通合伙） 已连续多年为公司提供审计服务，根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所 管理办法》（以下简称"《选聘办法》"）等关于会计师事务所选聘的相关规定，基 于审慎原则，为保证审计工作的独立性与客观性，经履行选聘程序及综合评估后， 现拟聘任中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度财务报告和内部 控制审计机构。 4、与前后任事务所的沟通情况：公司已就变更会计师事务所事宜与天健进 行了充分沟通，天健对变更事宜无异议。天健在为公司提供审计服务期间，勤勉、 尽责、切实履行了审计机构应尽的职责，公司对其多年来的辛勤工作和良好服务 表示感谢。 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to Yunyi Electric (300304) [1] Core Views - Yunyi Electric is a global leader in automotive rectifiers and regulators, with 2023 revenue of 920 million yuan in this segment [4] - The company has expanded its product lines beyond rectifiers and regulators to include semiconductors, NOx sensors, electronic water pumps/fans, Lambda sensors, and precision injection molding parts [4] - Yunyi Electric aims to become a global leader in automotive core components, focusing on electrification and intelligent trends in the automotive industry [4] - The report forecasts net profits of 410 million yuan, 510 million yuan, and 660 million yuan for 2024-2026, with EPS of 0.46 yuan, 0.59 yuan, and 0.75 yuan respectively [4] - A target price range of 6.90-8.28 yuan is suggested based on 15-18x 2024 PE [4] Financial Performance and Projections - Revenue is expected to grow from 1.671 billion yuan in 2023 to 3.153 billion yuan in 2026, with a CAGR of 23.2% [5] - Net profit is projected to increase from 305 million yuan in 2023 to 659 million yuan in 2026 [5] - Gross margin is expected to remain stable around 30.6-30.9% from 2023 to 2026 [5] - ROE is forecasted to improve from 11.3% in 2023 to 15.7% in 2026 [5] Product Line Performance - Voltage regulator revenue is projected to grow from 681.11 million yuan in 2023 to 1.196 billion yuan in 2026 [8] - Rectifier revenue is expected to increase from 237.85 million yuan in 2023 to 280.59 million yuan in 2026 [8] - Smart wiper system revenue is forecasted to grow rapidly from 214.35 million yuan in 2023 to 651.19 million yuan in 2026 [8] - Precision injection molding revenue is projected to increase from 122.05 million yuan in 2023 to 278.46 million yuan in 2026 [8] - Sensor product revenue is expected to grow from 114.96 million yuan in 2023 to 337.98 million yuan in 2026 [8] Valuation and Peer Comparison - The company's 2024E PE of 12.93x is lower than the peer average of 15.6x [6][9] - The 2024E PB ratio of 1.74x is below the industry average [9] - The 2024E PS ratio of 2.51x is competitive compared to peers [9] Strategic Development - Yunyi Electric is focusing on vertical integration and full-process services from R&D to testing [4] - The company is strengthening strategic cooperation with industry chain partners and expanding overseas market share [4] - Technological innovation and product structure optimization are key drivers for future growth [4]

证券代码：300304 证券简称：云意电气 公告编号：2024-040 江苏云意电气股份有限公司 关于回购股份实施结果暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏云意电气股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年7月27日召开第五届 董事会第七次会议和第五届监事会第六次会议，于2023年8月15日召开2023年第 二次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。公司拟使用自 有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分人民币普通股A股股票，回购的股份 用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购的资金总额不低于人民币 8,000.00万元且不超过人民币12,000.00万元（均包含本数），回购价格不超过人民 币8.00元/股。本次回购期限自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月 内。具体内容详见公司在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网披露 的相关公告。 截至本公告披露日，公司本次回购股份方案已实施完毕。根据《上市公司股 份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》等 相关规定，现将公司 ...

证券代码：300304 证券简称：云意电气 公告编号：2024-039 江苏云意电气股份有限公司 （一）公司首次回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价 交易的委托时段等符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号—回购股 份》及公司回购股份方案的相关规定，具体如下： 1、公司未在下列期间内回购股份： 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏云意电气股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年7月27日召开第五届 董事会第七次会议和第五届监事会第六次会议，于2023年8月15日召开2023年第 二次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。公司拟使用自 有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分人民币普通股A股股票，回购的股份 用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购的资金总额不低于人民币 8,000.00万元且不超过人民币12,000.00万元（均包含本数），回购价格不超过人民 币8.00元/股。本次回购期限自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月 内。具体内容详见公司在中国证监会指定 ...

Financial Projections - The expected revenue for the first half of 2024 is between 942.9986 million and 1,088.0753 million CNY, representing a growth of 30% to 50% compared to the same period last year, which was 725.3835 million CNY[3] - The net profit attributable to shareholders is projected to be between 209.6259 million and 241.8761 million CNY, reflecting a growth of 30% to 50% from last year's 161.2507 million CNY[3] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses is expected to be between 192.6854 million and 216.7711 million CNY, indicating a growth of 60% to 80% compared to last year's 120.4284 million CNY[3] - The basic earnings per share are estimated to be between 0.23 CNY and 0.28 CNY, up from 0.18 CNY in the same period last year[3] - The impact of non-recurring gains and losses on net profit is estimated to be approximately 10.4511 million CNY[7] Business Expansion - The company is actively expanding its business segments, including smart wiper systems, sensor products, and precision injection molding products, to enhance market share and accelerate overseas market layout[6] Financial Caution - The company emphasizes that the financial data is preliminary and will be detailed in the 2024 semi-annual report, urging investors to make cautious decisions[8]