电子/元件 公 司 研 三环集团（300408.SZ） 景气复苏叠加高端产品突破，公司业绩有望加速上行 究 2024年04月30日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 董邦宜（联系人） luotong@kysec.cn dongbangyi@kysec.cn 日期 2024/4/29 证 书编号：S0790522070002 证书编号：S0790123100019 当前股价(元) 27.99  2024Q1业绩同比大幅增长，高端产品助推业绩快速增长，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 33.98/21.00 公司2023年全年实现营收57.27亿元，同比+11.21%；归母净利润15.81亿元， 司 信 总市值(亿元) 536.43 同比+5.07%；扣非净利润12.21亿元，同比+0.05%；毛利率39.83%，同比-4.27pcts。 息 流通市值(亿元) 523.36 2023Q4 单季度实现营收 16.21 亿元，同比+35.56%，环比+9.77%；归母净利润 更 总股本(亿股) 19.16 4.39亿元，同比+67.52%，环比+6.80%；扣非净利润3.43亿元 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 三环集团(300408.SZ) 2024年04月30日 三环集团（300408.SZ）：业绩符合预 买入（维持） 期，MLCC 有望驱动新一轮成长 所属行业：电子/元件 当前价格(元)：27.99 2023 年度报告&2024 年第一季度报告点评 证券分析师 投资要点 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 事件：4 月 27 日，三环集团发布 2023 年度报告和 2024 年第一季度报告。1） 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 2023全年：公司实现营收57.27亿元，同比增长11.21%；实现归母净利润15.81 研究助理 亿元，同比增长 5.07%；实现扣非后归母净利润 12.21 亿元，同比增长0.05%。 2）2024年Q1：公司实现单季度营收15.64亿元，同比增长31.49%；实现单季 张威震 度归母净利润4.33亿元，同比增长35.31%；实现单季度扣非后归母净利润3.78 邮箱：zhangwz5＠tebon.com.cn 亿元，同比增长57.40%。 市场表现 收入稳定增长，业绩符合预期，盈利能力边际改善。得益于电子 ...

被动元件 三环集团（300408.SZ） 买入-A(首次) 业绩稳步改善，“材料+”构筑美好未来 2024年4月30日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述  近日，公司发布2023年报和2024年一季报。2023年，公司实现营收 57.27亿元，同比+11.21%；实现归母净利润15.81亿元，同比+5.07%；扣非 净利润12.21亿元，同比+0.05%。2024Q1，公司实现营业收入15.64亿元， 同比+31.49%；实现归母净利润4.33亿元，同比+35.31%；扣非净利润3.78 亿元，同比增长57.40%。 事件点评 市场数据：2024年4月29日  下游需求稳步复苏，业绩逐季改善。2023年消费电子等下游行业需求稳 收盘价（元）： 27.99 步复苏，公司收入、净利润实现了逐季改善，并带动2023全年收入和利润 年内最高/最低（元）： 33.98/21.00 实现同比正增长。2024Q1基本延续了2023年复苏态势，收入、归母净利润 流通A股/总股本（亿）： 18.70/19.16 同比分别增长31.49%、35.31%。2024Q1毛利率40.14%，环比2023Q4略增 流 ...

三环集团：景气度回升业绩进一步改善，看好龙头公司高弹性 三环集团（300408.SZ）/电子 证券研究报告/公司点评 2024年04月28日 评级：买入 （维持） 公司盈利预测及 估值 市场价格：26.09元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 分析师：王芳 营业收入（百万元） 5,149 5,727 7,199 8,987 10,305 增长率yoy% -17% 11% 26% 25% 15% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 1,505 1,581 1,929 2,514 2,923 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% -25% 5% 22% 30% 16% 每股收益（元） 0.79 0.82 1.01 1.31 1.53 每股现金流量 1.08 0.90 0.95 1.09 1.39 分析师：刘博文 净资产收益率 9% 9% 10% 11% 12% 执业证书编号：S0740524030001 P/E 33.2 31.6 25.9 19.9 17.1 P/B 2.9 2.7 2.5 2.3 2.0 Email ...

三环集团：景气度回升业绩进一步改善，看好龙头公司高弹性 三环集团（300408.SZ）/电子 证券研究报告/公司点评 2024年04月28日 评级：买入 （维持） 公司盈利预测及 估值 市场价格：26.09元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 分析师：王芳 营业收入（百万元） 5,149 5,727 7,199 8,987 10,305 增长率yoy% -17% 11% 26% 25% 15% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 1,505 1,581 1,929 2,514 2,923 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% -25% 5% 22% 30% 16% 每股收益（元） 0.79 0.82 1.01 1.31 1.53 每股现金流量 1.08 0.90 0.95 1.09 1.39 分析师：刘博文 净资产收益率 9% 9% 10% 11% 12% 执业证书编号：S0740524030001 P/E 33.2 31.6 25.9 19.9 17.1 P/B 2.9 2.7 2.5 2.3 2.0 Email ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 04 月 29 日 三 环集团(300408.SZ) 证券研究报告 景气度持续回升，创新驱动高质量发展 被动元件 投资评级 买入-A 事件：公司发布 2023 年报及 2024 年一季报，2023 年实现营业收 入 57.27 亿元，同比增长 11.21%；实现归母净利润 15.81 亿元，同 维持评级 比增长 5.07%；实现扣非归母净利润 12.21 亿元，同比增长 0.05%。 6个月目标价 35.98元 24Q1 实现营业收入 15.64 亿元，同比增长 31.49%；实现归母净利润 股价 (2024-04-29) 27.99元 4.33亿元，同比增长35.31%；实现扣非归母净利润 3.78亿元，同比 增长57.40%。 交易数据 总市值(百万元) 53,642.76 逐季呈现复苏趋势，高容 MLCC 快速放量： 流通市值(百万元) 52,335.93 受益于下游去库接近尾声、消费电子需求回暖，以及公司产品持续取 总股本(百万股) 1,916.50 得突破，2023年/24Q1营收与业绩持续回升，23Q4/24Q1单季度分 ...

证 券 研 究 报 告 三环集团（300408）2023 年报及 2024 年一季报点评 强推（维持） 业绩超预期，复苏阿尔法凸显 目标价：31.8 元 当前价：26.09 元 事项： 公司 2023 年营收 57.27 亿（YoY+11.21%），归母净利润 15.81 亿（YoY+5.07%）， 扣非归母净利润 12.21 亿（YoY+0.05%）；其中 Q4 收入 16.21 亿（YoY+35.56%， QoQ+9.7%）,归母净利润 4.39 亿(YoY+67.52%，QoQ+6.8%)，扣非归母净利润 3.43 亿(YoY+92.56%，QoQ+11%) ；Q1 收入 15.64 亿（YoY+31.49%，QoQ3.52%）,归母净利润 4.33 亿(YoY+35.31%，QoQ-1.4%)，扣非归母净利润 3.78 亿(YoY+57.4%，QoQ+10.2%) 。 评论： 业绩超预期，经营阿尔法凸显。Q4 收入 16.21 亿，环比增长 9.7%，Q1 受季节 性影响收入环比微降，扣非利润实现两个季度连续环比增长。公司主打产品 MLCC 受下游家电消费电子等复苏拉动恢复增长，插芯业务受益数据中心逐 ...

证券研究报告 ＃industryId＃ 电子 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d三yCo环mpa集ny＃团 （ 300408 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 300408 ＃title＃ 周期复苏叠加新品放量，业绩持续超预期 ange＃ ＃createTime1＃ 2024 年04 月28 日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃ sum公ma告ry＃： 市场数据日期 2024-04-26 收盘价（元） 26.09 1）公司发布2023年年报，全年实现营业收入57.3亿元，同比增长11.2%；归 总股本（百万股） 1916.50 母净利润15.8亿元，同比增长5.1%。其中2023Q4营业收入16.2亿元，同比增 流通股本（百万股） 1869.81 长35.6%；归母净利润4.4亿元，同比增长67.9%，落于业绩预告中上限。 净资产（百万元） 18637.35 2）公司发布2024年一季报，一季度实现收入15.6亿元，同比增长31.5%，归 总资产（百万元） 22281.42 母净利润4.3亿元，同比增长35.3%。 每股净资产(元) 9.72 来源：WIN ...

潮州三环（集团）股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：300408 证券简称：三环集团 公告编号：2024-15 潮州三环（集团）股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 ...

潮州三环（集团）股份有限公司2023年年度报告全文 潮州三环（集团）股份有限公司 2023 年年度报告 【披露时间】 ...