证 券 研 报 告 公 司 研 究 究 2024 年 08 月 08 日 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

大家好欢迎参加装备其次汽车贝斯特2024年中报一级解读电话会议目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报名字声明声明播放完毕后主持人可直接发言谢谢本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户为非公开 交流活动未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频音频文字记录内容等信息感谢您的理解与配合中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失负担任何责任 好的 各位投资者大家上午好 我是中泰提升首席侯俊逸今天我和我的同事汪岳 然后跟大家一起主持贝斯特的中报业绩说明会今天我们也非常荣幸的邀请到了公司的董秘诚总 跟大家一起探讨分析 呃 然后呃 应该说在就是中报姓名的中报板块来看的话 其实市场的预期应该是比较比较低的 呃 因为呃 如果大家看一局看同看同比数据来看 呃 看同比数据来看的话 其实呃呃 就是去年的这个 呃 56月份的基数是是比较高的 因为去年的从基数来看的话是一到四滴然后呃四月份开始时间正常 然后5678都是比较高的呃 所以然后今年的话其实是二三四五六滴 尤其是三四五六滴呃 所以就是说基数决定了 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车零配件 证券研究报告 贝斯特（300580）公司半年报点评 2024 年 08 月 08 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 08 [ Table_StockInfo 月 07 日收盘价（元） ] | 14.78 | | 52 周股价波动（元） | 12.68-38.50 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 499/469 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 7377/6938 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 2023&2024Q1 业绩稳健增长，三梯次发展 | | | 战略稳步推进》 2024.04.27 | | | 《 Q3 业绩稳健，工业母机业务稳步推进》 | | | 2023.10.24 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo ...

| --- | |-------| | | | | | | 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 ——贝斯特 2024 年中报业绩点评 业绩符合预期，看好公司丝杠业务放量 贝斯特(300580) 机械制造业[Table_Industry] /可选消费品 | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|---------------------------| | | | | | | [table_Authors] 徐乔威 ( 分析师 ) | 欧阳蕤 ( 分析师 ) | | | 021-38676779 | 021-38676550 | | | xuqiaowei023970@gtjas.com | ouyangrui029285@gtjas.com | | 登记编号 | S0880521020003 | S0880523120002 | 本报告导读： 丝杆产品在客户层面取得较快进展，部 ...

流通市值（百万） 6,938.08 2024 年 08 月 07 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 李航 S0350521120006 lih11@ghzq.com.cn 证券分析师： 邱迪 S0350522010002 qiud@ghzq.com.cn 证券分析师： 李铭全 S0350523030001 limq@ghzq.com.cn [Table_Title] 上半年业绩符合预期，盈利水平稳健，加快推进 第三梯次产业应用 ——贝斯特（300580）2024 年中报点评 最近一年走势 事件: 贝斯特 8 月 7 日晚间发布 2024 年中报：2024 上半年，公司实现营收 7.0 亿元，同比增长 10%，归母净利润 1.4 亿元，同比增长 11%，扣非归母 净利润 1.3 亿元，同比增长 35%。单季度看，2024 第二季度实现营收 3.54 亿元，环比增长 3%，归母净利润 0.74 亿元，环比增长 8%，扣非归母净 利润 0.68 亿元，环比增长 2%。 投资要点: 相对沪深 300 表现 2024/08/07 业绩符合我们预期，盈利水平稳健。2024 年上半年，公司营收与利 ...

证券研究报告 | 半年报点评 2024 年 08 月 08 日 贝斯特（300580.SZ） 2024Q2 业绩表现稳健，新能源、工业母机业务快速推进 事件：公司发布 2024 年中报，2024H1 实现营收 6.97 亿元，同比+10.1%， 归母净利润 1.44 亿元，同比+10.9%。 2024Q2 业绩表现稳健，新能源、工业母机业务快速推进。单季度，2024Q2 实现收入 3.54 亿元，同比+9.0%，环比+3.2%，归母净利润 0.74 亿元，同 比-2.2%，环比+7.6%，整体经营稳健。分业务看，截至 2024H1：1）传统 主业（涡轮增压器）稳步发展，市场份额持续提升；2）新能源业务发展迅 速，本部及可转债项目均已全部达产，安徽贝斯特已完成竣工，进入量产爬 坡；3）工业母机业务进入量产阶段，滚珠丝杠、直线导轨已应用于国内知 名机床商部分型号的机床，行星滚柱丝杠完成出样。 毛利率环比微降，费用率整体稳定。1）2024Q2 单季度毛利率 34.2%，同 比-1.8PCT，环比-1.3PCT，预计主要受新项目量产爬坡影响。2）2024Q2 期间费用率合计 12.9%，同比+0.7PCT，环比+0. ...

公司报告| 半年报点评 贝斯特（300580 ) Q2 单季度扣非创历史同期最佳，首次进行年中分红 24H1 营收同比+10.06%，Q2 单季度扣非归母净利润创历史同期最佳 公司 8 月 7 日发布 2024 半年报,2024H1 公司实现营收 6.97 亿元,同比 +10.06%;实现归母净利润 1.44 亿元,同比+10.86%。其中 2024Q2 单季度 实现营收 3.54 亿元,同比+8.97%/环比+3.24%;实现归母净利润 0.74 亿元, 同比-2.18%/环比+7.6%;实现扣非归母净利润 0.68 亿元,同比+10.17%/环 比+1.91%。其中公司的主要业务汽车零部件业务营收 6.29 亿元,同比 +8.14%，毛利率为 32.7%，同比+0.26pct。 24Q2 公司综合毛利率为 34.2%,同比-1.8pcts, 环比-1.3pcts;费用率(销 售、管理、财务）为 8.61%,同比+0.51pct,其中销售费用率为 0.5%,同比 +0.03pct;管理费用率(不含研发 ) 为 8.8%,同比-0.77pct;财务费用率为 -0.7%，同比+1.25pct。研发费用率为 4. ...

贝斯特（300580.SZ）系列点评一 推荐 维持评级 当前价格： 14.78 元 目标价： 业绩符合预期 三梯次布局蓄力未来成长 2024 年 08 月 08 日 [Table_Author] 分析师：崔琰 研究助理：完颜尚文 执业证号：S0100523110002 执业证号：S0100124040021 邮箱：cuiyan@mszq.com 邮箱：wanyanshangwen@mszq.com ➢ 事件概述：公司发布 2024 年半年度报告，2024H1 营收 6.97 亿元，同比 +10.06%；归母净利润 1.44 亿元，同比+10.86%；扣非归母净利润 1.34 亿元， 同比+34.83%；其中 2024Q2 营收 3.54 亿元，同比+8.97%，环比+3.24%；归 母净利润 0.74 亿元，同比-2.18%，环比+7.58%；扣非归母净利润 0.68 亿元， 同比+10.17%，环比+1.91%。 ➢ 营收增长稳健 降本增效持续推进。1）收入端：2024Q2 营收 3.54 亿元， 同比+8.97%，环比+3.24%。公司在做大做强现有业务的同时，大力推进三梯次 发展格局，收入稳健增长；2） ...

来源：公司年报、国金证券研究所 贝斯特 (300580.SZ) 公司点评 证券研究报告 买入(维持评级) 事件 2024 年 8 月 7 日公司发布 24 年中报，1H24 实现营业收入 6.97 亿 元，同比增长 10.06%；实现归母净利润 1.44 亿元，同比增长 10.86%。其中 2Q24 实现营业收入 3.54 亿元，同比增长 8.95%，环 比增长 3.24%；实现归母净利润 0.75 亿元，同比下降 2.23%，环 比增长 7.66%。 点评 汽车零部件整体保持稳健增长，安徽基地投产，新能源汽车零部 件有望加速。1H24 公司汽车零部件业务实现收入 6.29 亿元，同比 增长 8.14%，毛利率 32.7%，同比提升 0.26pcts。根据公司公告信 息，上半年公司主要围绕新能源汽车零部件进行布局的安徽贝斯 特基地已于 24 年 5 月竣工，现正逐步推进产能爬坡，公司的"第 二梯次"新能源汽车零部件业务增长有望加速。 单季度盈利能力有所波动，1H24 整体净利率保持稳定：2Q24 公司 毛利率为 34.18%，同比下降 1.8pcts，环比下降 1.28pcts；净利 率为 21.02%，同比 ...

无锡贝斯特精机股份有限公司 2024 年半年度报告全文 无锡贝斯特精机股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-020 2024 年 8 月 8 日 1 无锡贝斯特精机股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曹余华、主管会计工作负责人陈斌及会计机构负责人(会计主管人员)陈斌 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对投资者的实 质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司可能面临的风险详见本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风 险和应对措施"，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 499,153,912 为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.30 元（含 ...