Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company reported a total revenue of 1.59 billion yuan in 2024, a year-on-year decrease of 30.02%, and a net profit attributable to shareholders of 380 million yuan, down 49.12% year-on-year [1][8] - The decline in revenue and profit is attributed to reduced product delivery quantities and amounts following a concentrated demand release in 2023, along with rising raw material costs and longer production cycles [8] - The company has made significant advancements in technology and product development, including breakthroughs in high-temperature alloy turbine disc forging technology and large-scale titanium alloy rotor systems for helicopters, enhancing its market position in high-end forgings [8] - Future growth is expected to be driven by continued investment in defense equipment, rapid development in aerospace and high-tech industries, and improvements in the company's technology, market, and management capabilities [8] Financial Summary - For 2024, the company achieved total revenue of 1.59 billion yuan, with a projected revenue increase to 2.30 billion yuan in 2025 and 2.62 billion yuan in 2026, reaching 4.00 billion yuan by 2027 [1][9] - The net profit forecast for 2025 is 572 million yuan, increasing to 697 million yuan in 2026 and 974 million yuan in 2027 [1][9] - The earnings per share (EPS) are expected to rise from 0.69 yuan in 2024 to 1.77 yuan in 2027, with corresponding P/E ratios decreasing from 35.76 to 13.95 over the same period [1][9] - The company's total assets are projected to grow from 91.52 billion yuan in 2024 to 158.87 billion yuan in 2027, reflecting ongoing investment in projects and construction [9]

证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-065 债券代码：123114 债券简称：三角转债 西安三角防务股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 于2025年4月30日向全体董事发出召开第三届董事会第二十五次会议 的通知。会议于2025年5月6日在公司会议室以现场和通讯相结合的方 式召开。本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名。会议由董事长 严建亚先生主持，公司部分监事和高级管理人员列席本次会议。本次 会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件 和《公司章程》的规定。 董事会 2025 年 5 月 6 日 1．审议通过《关于聘任公司副总经理、财务总监、董事会秘书的 议案》 表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。本议案获得通过。 具 体 内 容 详 见 公 司 2025 年 5 月 6 日 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn)的相关公 ...

西安三角防务股份有限公司 关于聘任公司副总经理、财务总监、董事会秘书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 6 日召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于聘任公司 副总经理、财务总监、董事会秘书的议案》，现将具体情况公告如下： 一、董事会秘书辞职的情况 公司董事会于近日收到董事会秘书刘家骏先生的书面辞职报告， 因个人原因，刘家骏先生申请辞去公司第三届董事会秘书职务（原定 任期届满日为 2025 年 9 月 21 日）。辞去上述职务后，刘家骏先生将 不再担任公司任何职务。根据相关法律法规、规范性文件以及《公司 章程》等相关规定，刘家骏先生的辞职申请自送达董事会之日起生效。 刘家骏先生在担任公司董事会秘书期间勤勉尽责，为促进公司健 康稳定发展发挥了积极作用，公司及董事会对其任职期间为公司发展 作出的贡献表示衷心感谢。 另外，因公司战略发展需要以及工作安排的调整，严健先生申请 证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-066 债券代码：123114 债 ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨三角防务（300775.SZ） [Table_Title] 环比增长或反映需求复苏，推进募投项目开拓新 业务 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 24 年年报和 25 年一季报，24A 实现营收 15.9 亿，同比减少 30.02%；归母净利润 3.8 亿，同比减少 49.12%；扣非归母净利润 3.32 亿，同比减少 52.63%。其中 24Q4 实现营收 2.27 亿，同比减少 29.8%，环比减少 28.75%；归母净利润 0.81 亿，同比减少 37.89%，环比 增长 382.99%；扣非归母净利润 0.68 亿，同比减少 45.09%，环比减少 283.73%。25Q1 实现 营收 4.03 亿，同比减少 21.07%；归母净利润 1.29 亿，同比减少 22.92%；扣非归母净利润 1.24 亿，同比减少 25.08%。 分析师及联系人 [Table_Author] 王贺嘉 杨继虎 SAC：S0490520110004 SAC：S0490525040001 SFC：BUX462 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% resea ...

证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-063 2.本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议 二、会议召开情况 （一）会议召开时间 （1）现场会议：2025年4月29日（星期二）下午14：30开始； 债券代码：123114 债券简称：三角转债 西安三角防务股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、重要提示 1.本次股东大会未出现否决议案的情形 （2）网络投票：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的 具体时间为：2025年4月29日上午9:15-9:25，9:30-11:30和下午13:00- 15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年4月29日上午9:15至下午15:00期间的任意时间。 （二）会议召开地点：西安市航空基地蓝天二路8号公司会议 室。 （三）会议召集人：西安三角防务股份有限公司董事会。 （四）投票方式 本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 本次会议通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向社 会公众股股东提供网络 ...

北京观韬（西安）律师事务所 关于西安三角防务股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会的法律意见书 观意字 2025XA000140 号 致：西安三角防务股份有限公司 北京观韬（西安）律师事务所（以下简称"本所"）受西安三角防务股份有 限公司（以下简称"公司"）之委托，指派律师列席 2025 年 4 月 29 日召开的公 司 2025 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）等相关法律、行政法规、《上市公司股东会规则》（以下简称"《规 则》"）以及公司现行有效的《公司章程》的有关规定，就本次股东大会相关事项 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师查询了公司在信息披露媒体上刊登的相关公 告，核查了公司提供的有关本次股东大会的文件，听取了公司就有关事实的陈述 和说明，列席了本次股东大会。公司已经向本所律师提供了本所律师认为出具本 法律意见书所必需的、真实、准确、完整的原始书面材料、副本材料或者口头证 言，并无任何隐瞒、虚假、误导或重大遗漏之处；公司保证提供的正本与副本一 致、原件与 ...

西安三角防务股份有限公司 关于持股 5%以上股东部分股份质押展期的公告 债券代码：123114 债券简称：三角转债 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 | | --- | | 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 西安三角防务股份有限公司(以下简称"公司")于近日收到公 司持股 5%以上股东三森实业投资湖北有限公司的通知，获悉其将所 持有的部分公司股份办理了质押展期手续，具体事项如下： 证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-064 2.上述数据以公司截至2025年4月18日收市后公司总股本550,239,925股为依 据计算。 三、其他说明 截至公告披露日，公司持股5%以上股东三森实业投资湖北有限 公司及其一致行动人严建亚、西安鹏辉企业形象策划合伙企业（有 限合伙）所持公司股份不存在被冻结或拍卖等情况。目前上述股东 的股票质押不存在平仓风险，不会导致公司第一大股东及其一致行 动人的结构发生变更，公司将持续关注其质押情况及质押风险情 况，并按规定及时做好相关信息披露工作，敬请投资者注意风险。 二、股东股份累计质押情况 截至公告披露日，上述股东及其一致行动 ...

中航证券有限公司关于 西安三角防务股份有限公司2024年度跟踪报告 | 保荐机构名称：中航证券有限公司 | 被保荐公司简称：三角防务 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：梅宇 | 联系电话：0755-33066884 | | 保荐代表人姓名：司维 | 联系电话：0755-33066884 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 12 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文 | 详见现场检查发现问题 | | 件一致 | ...

数据四舍五入，查看更多财务数据>> | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022年年报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 0.6900 | 1.3600 | -49.26 | 1.2600 | | 每股净资产（元） | 10.17 | 9.73 | 4.52 | 8.27 | | 每股公积金(元) | 4.53 | 4.56 | -0.66 | 4.49 | | 每股未分配利润(元) | 4.19 | 3.85 | 8.83 | 2.61 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 15.9 | 22.71 | -29.99 | 18.76 | | 净利润(亿元) | 3.8 | 7.47 | -49.13 | 6.25 | | 净资产收益率(%) | 6.80 | 15.97 | -57.42 | 22.71 | 一、主要会计数据和财务指标 二、前10名无限售条件股东持股情况 三、分红送配方案情况 10派2元(含税) 前十大流通股东累计持有： 214 ...

西安三角防务股份有限公司独立董事意见 西安三角防务股份有限公司独立董事 关于第三届董事会第二十四次会议相关事项的独立意见 根据《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《创业板 股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上 市公司规范运作》等相关法律、法规以及《公司章程》和《独立董事工作制度》 的有关规定，作为西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 我们基于实事求是、独立判断的立场和态度，对公司第三届董事会第二十四次会 议相关事项进行了认真审阅，发表独立意见如下： 一、关于前期会计差错更正及追溯调整的独立意见 经审核，我们认为：公司本次前期会计差错更正及追溯调整事项符合相关法 律法规的规定，能够更加客观、准确地反映公司财务状况和经营成果，有利于提 高公司财务信息质量，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。 二、关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销及调整回购 价格相关事项的独立意见 经审核，我们认为：公司本次回购注销部分限制性股票并调整回购价格事项 已履行了现阶段必要的审批程序，符合《公司法》《证券法》《上市公司 ...