关于江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年六月 江苏卓胜微电子股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： （二）主要财务数据及财务指标 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本机构"或"中金公司"） 接受江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"卓胜微"、"发行人"或"公司"）的委 托，就发行人 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在创业板上市事项（以下简称"本 次发行"）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管 理办法》"），以及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、 《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以 下简称"《指引第 2 号》"）等法律法规和中国证券监督 ...

立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于江苏卓胜微电子股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复 信会师函字[2025]第 ZA229 号 深圳证券交易所： 本所接受江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"卓胜微"或"公司"或"发行人"） 的委托，对卓胜微包括 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日 的资产负债表和合并资产负债表， 2022 年度、2023 年度和 2024 年度的利润表和合并 利润表、现金流量表和合并现金流量表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表 以及其他相关财务资料进行审计（核）。卓胜微的责任是提供真实、合法、有效、完 整的相关资料，本所的责任是依据《中国注册会计师审计准则》的有关规定进行相关 的审计（核），并已出具了相应的审计（核）报告。 根据贵所《关于江苏卓胜微电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问 询函》（审核函〔2025〕020023 号）（以下简称"审核问询函"）的要求，本所对贵 所要求申报会计师核查的问题进行了审慎核查，现答复如下： 注：本所没有接受委托审计或审阅发行人 2025 年 1 月至 ...

关于江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之 发行保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年六月 江苏卓胜微电子股份有限公司 发行保荐书 关于江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"卓胜微"、"发行人"或"公司"）拟 申请向特定对象发行不超过 160,364,259 股（含 160,364,259 股）的人民币普通股（A 股） 股票（以下简称"本次证券发行"、"本次发行"或"向特定对象发行 A 股股票"）， 并已聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证券发行的保 荐机构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《发 行证券的公司信息披露内容与格 ...

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 关于江苏卓胜微电子股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年六月 关于江苏卓胜微电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复 深圳证券交易所： 根据贵所于 2025 年 5 月 15 日出具的《关于江苏卓胜微电子股份有限公司申 请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020023 号），江苏卓胜 微电子股份有限公司（以下简称"卓胜微"、"公司"、"发行人"或"申请人"）与保 荐机构中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）、北京市天元律师事 务所（以下简称"律师"）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计 师"）对问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审 核。 如无特别说明，本回复报告中的简称与《江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中"释义"所定义的简称具 有相同含义。所用字体对应内容如下： | 问询函所列问题 | 黑体、加粗 | ...

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2025-049 江苏卓胜微电子股份有限公司 关于向特定对象发行股票的审核问询函回复 及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏卓胜微电子股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 5 月 15 日收到深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于江苏卓胜微电子股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020023 号）（以下简称"问询函"）。 深交所对公司提交的向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，并形成了审核问询问 题。 公司按照问询函的要求，会同相关中介机构对问询函所列问题进行了认真研究和落 实，对问询函进行了逐项回复和说明，并对募集说明书等申请文件进行了补充和更新， 具体内容详见公司于 2025 年 6 月 6 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的 相关公告文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册 ...

北京市天元律师事务所 关于江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 北京市天元律师事务所 补充法律意见书（一） 京天股字（2025）第 084-2 号 致：江苏卓胜微电子股份有限公司 北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏卓胜微电子股份有限 公司（以下简称"发行人"或"公司"）委托，担任发行人申请 2025 年度向特 定对象发行 A 股股票并在深圳证券交易所上市（下称"本次发行"）的专项法 律顾问并出具法律意见书。 本所已依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《律师事 务所从事证券法律业务管理办法》等相关法律法规、规章及其他规范性文件的规 定为公司本次发行出具了京天股字（2025）第 084 号《北京市天元律师事务所关 于江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的法律意见 书》（下称"《法律意见书》"）、京天股字（2025）第 084-1 号《北京市天元律 师事务所关于江苏卓胜微电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 的律师工作报告》（下称"《律师工作报告》"，与《法律意见书》合称" ...

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2025-048 江苏卓胜微电子股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 28 日召开 第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于拟为全资子公司向银行申请授信并 提供担保的议案》，同意公司为全资子公司无锡芯卓湖光半导体有限公司（以下 简称"芯卓湖光"）向银行及其他金融机构申请总额不超过人民币 20 亿元的综合 授信额度，并为其提供相应的担保。本次担保额度的有效期为自董事会审议通过 之日起 12 个月，具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的《关于拟为全资子公司 向银行申请授信并提供担保的公告》（公告编号：2025-022）。 二、担保进展情况 近日，公司与交银金融租赁有限责任公司签订了《保证合同》，约定为芯卓 湖光与交银金融租赁有限责任公司签订的融资租赁合同提供 1.00 亿元的担保保 证。上述担保在公司已审批的担保额度范围内。 三、被担保人基本情况 名称：无锡芯卓湖光半导 ...

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2025-047 关于 2023 年限制性股票激励计划第二个归属期第一批次 归属结果暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次归属限制性股票数量：31.1404万股，占归属前公司总股本的0.0583%。 2、本次归属限制性股票人数：160 人。 3、本次归属限制性股票的上市流通日：2025 年 5 月 28 日，本次归属的限 制性股票不设限售期。 江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于 公司 2023 年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件成就的议案》。 近日，公司办理了 2023 年限制性股票激励计划第二个归属期第一批次归属 股份的登记工作，现将有关事项说明如下： 一、 本次激励计划简述及已履行的相关审批程序 江苏卓胜微电子股份有限公司 （一）2023 年限制性股票激励计划简述 2023 年 4 月 19 日，公司 2023 年第一次临时股东 ...

Investment Rating - The report maintains a Neutral rating for Maxscend with a 12-month target price of Rmb86, indicating an upside potential of 23.2% from the current price of Rmb69.81 [2][11]. Core Insights - Management is optimistic about the company's RF modules expansion, the ramp-up of in-house capacity utilization, and new growth opportunities in the long term [1][2]. - The smartphone market is anticipated to take time to transition to the next product cycle (6G), and the shift from fabless to fab-lite may also require time to enhance efficiency and profitability [2]. Summary by Sections 2025 Business Outlook - Management expects quarterly revenues and margins to increase sequentially in 2025, driven by RF modules expansion, improved smartphone seasonality in the second half of 2025, and normalizing depreciation as utilization rates rise [3]. - Inventory levels are projected to decline but remain relatively high due to geopolitical tensions [3]. Xinzhuo Project Development Progress - The 6" and 12" wafer production lines have commenced mass production, with the 12" production line currently achieving a capacity of 4,000 wafers per month, aiming for 5,000 wafers per month by the end of 2025 [4]. - As capacity increases, the depreciation cost per wafer is expected to decrease, leading to margin improvements [4]. New Growth Opportunities - Management is positive about the potential of LEO satellite direct-to-cell functions, which could create additional RF module opportunities for Maxscend [8]. - There are also long-term prospects in high-end markets such as AI and robotics, allowing the company to leverage its in-house capacity more effectively [8].