公 司 研 究 [卓胜微 Table_NewTitle] （300782）：L-PAMiD迭代完 成，折旧短期拖累不改长期向好 ——公司简评报告 电 子 公 司 简 评 [Table_Reportdate] 2024年11月07日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn 联系人 董经纬 djwei@longone.com.cn [Table_QuotePic] -75% -60% -44% -29% -13% 2% 18% 33% 23-11 24-02 24-05 24-08 卓胜微 沪深300 [相关研究 Table_Report] 1. 卓胜微（300782）：芯卓产能稳步 爬坡，L-PAMiD已通过部分品牌客户 验证——公司简评报告 2. 卓胜微（300782）：十年磨剑成就 射频龙头，自主可控构建强大内核— —公司深度报告 3. 5G主推射频前端高速发展，国内 厂商产品升级扶摇直上——半导体 行业深度报告（七） | --- | --- | |------ ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 11 月 05 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|------------------------|---------------------|----------------------------------------------|----------------------|-------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------| | 卓胜微（ 24 年前三季度营收同比 \n财务指标 | 2022A | 300782.SZ \n2023A | ） +10%，25 \n2024E ...

公司点评报告 · 电子行业 主要财务指标预测 短期业绩承压，自建产线构筑长期竞争力 2024 年 11 月 04 日 核心观点 ⚫ 事件 公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度公司实现收入 33.67 亿元， 同比：+9.55%；归母净利润 4.25 亿元，同比：-48.05%；扣非归母净利润 4.14 亿元，同比：-49.11%，业绩整体承压。 ⚫ 3Q24 收入规模保持稳健，折旧/费控影响导致利润承压。从单季度业绩表现 来看，公司 3Q24 实现营收 10.83 亿元，同比：-23.13%，环比：-1.13%，公司 3Q24 单季度收入小幅下滑，主要系行业季节性波动因素导致。从毛利水平来 看，公司 3Q24 毛利率为 37.14%，同比：-9.43pcts，环比：-4.26pcts，单季 度毛利率环比下滑主要系公司自建芯卓产线导致的产线折旧，产品结构以及外 部竞争等因素导致。从费用率来看，公司研发 3Q24 研发投入 2.60 亿元，环 比：+15.88%，研发费用率同比：+9pcts，管理/销售/财务费用率保持稳定。 公司 3Q24 实现归母净利润 0.71 亿元，同比：-84.29%，环比 ...

4 Nov 2024 Earnings Summary CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update Maxscend (300782 CH) LT growth intact; D/G to HOLD as the company goes through business model transformation Maxscend released its 3Q24 results. Revenue declined by 23% YoY/1% QoQ to RMB1.1bn, driven by a weaker seasonality as smartphone demand is not showing strong recovery. NP declined by 84% YoY/55% QoQ to RMB71mn, mainly due to GPM erosion (down 4.3ppts sequentially to 37.1%) on 1) fab ramp-up, 2) an unfavora ...

非常感谢与各位投资人参加本次交流首先我向各位汇报一下我们前三季度的一个经营的基本情况那么前三季度我们仍然是对新左的产业化的战略布局积极去推进我们的建设那么持续向Fiberlight这种经营模式的一个转型并且强化我们在研发工艺相结合的这方面的一些能力 那么前三季度我们实现了营收33.67亿元那么较去年同期是增长了9.55%那么归属于上次公司股东的净利润是4.25亿元较去年同期是减少了48%那么第三季度我们的营收是实现了10.83亿元那么归属于上次公司股东的净利润是0.71亿元较二季度的环比下降了55% 那么这里主要是受到新左持续的投入所导致的研发费用的增长以及资产减值和毛利率变化带来的影响那么从分产品来看我们前三季度分利器件实现的营收是18.66亿元同比是减少了6.42%那么模组类的产品实现营收是14.37亿元 同比是增加了38.8%那么目前模组的整体占比是达到了43%那预计后续随着我们模组产品的持续市场化推进那么模组的占比仍是有机会继续去提升那么截止我们在截止三季度末我们的整体的毛利率是40.52%那么第三季度的毛利呢 是37.14%那么环比是下降了4.26%主要还是受到我们前期对于新卓投入带来的折旧那么以及 ...

证券研究报告 | 2024年10月31日 卓胜微（300782.SZ） 优于大市 前三季度收入同比增长 10%，短期利润承压 前三季度收入同比增长 10%，归母净利润同比减少 48%。公司 2024 年前三季 度实现收入 33.67 亿元(YoY +9.55%)，归母净利润 4.25 亿元(YoY -48.05%)， 扣非归母净利润 4.14 亿元(YoY -49.11%)。3Q24 实现收入 10.83 亿元(YoY -23.1%，QoQ -1.1%)，归母净利润 0.71 亿元(YoY -84.3%，QoQ -54.6%)， 扣非归母净利润 0.60 亿元(YoY -86.5%，QoQ -62.1%)。 三季度毛利率同环比下降，期间费率同环比提高。公司 2024 年前三季度毛 利率为 40.52%，相比去年同期下降 7.4pct，其中 3Q24 毛利率为 37.14%，同 比下降 9.4pct，环比下降 4.3pct。期间费用方面，前三季度研发费用同比 增长 83.50%至 7.53 亿元，研发费率同比提高 9.0pct 至 22.35%；管理费率 同比下降 0.1pct 至 3.69%，销售费率同比提高 ...

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 江苏卓胜微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-004 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

江苏卓胜微电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2024-062 江苏卓胜微电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 江苏卓胜微电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|----------------------------------|-------------------|------------------------ ...

2024 年 10 月 21 日 公司点评 买入/上调 卓胜微(300782) 昨收盘:105.58 公 司 研 究 模组产品贡献增量，自有 Fab 产线量产出货 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------------------------------------------------------|--------------------------------------|----------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

股 票 研 究 股票研究 /[Table_Date] 2024.09.15 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 [当前价格： Table_CurPrice] 59.51 [Table_Market] 交易数据 | --- | --- | |---------------------------------|--------------| | | | | | | | 52 周内股价区间（元） | 59.51-150.70 | | 总市值（百万元） | 31,810 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 535/448 | | 流通 B 股 /H 股（百万股） | 0/0 | | --- | --- | |---------------------------------------|--------| | [Table_Balance] 资产负债表摘要 (LF) | | | 股东权益（百万元） | 10,101 | | 每股净资产（元） | 18.90 | | 市净率（现价） | 3.1 | | 净负债率 | 7.77% | [Table_PicQuote] 52周股价走势图 卓胜微 深证 ...