可控构建长期增长内核目前所有参会者均处于静音状态下面有请主讲人发言好的感谢主持人尊敬的各位投资者大家下午好我是东海证券的电子分析师方济 今天也是非常荣幸的能够给大家来个交流一下我们的一个卓盛威的报告深度那卓盛威呢就是说可能对很多投资者来说是比较熟悉的一家这个半导体的一家设计公司特别是在2020年和2021年的时候整个卓盛威的一个股价是一直是走高的那基本上在2021年高峰是达到了340的这样块钱左右的这样一个价格那么目前来看的话大概在78块钱左右的一个价格 那确实这两三年下来跌的是非常多这里面原因中间的话比如说二二年的下半年和二三年的下半年有过两次可能稍微大一点的一个幅度的反弹但是呢这个主要的影响因素我们觉得可能还是受到这个行业周期的一个影响是它的一个影响公司的一个股价和业绩的主要因素当然了我们公司肯定也会自己有一些新的研发和进展去影响股价的一个走势 整体上来说它是一个目前规模还是比较大的这样一家国内的芯片的一家这个做设计的龙头那我们去看了公司的最新的一个财报比如说QE的话是营收是12个亿左右11.9个亿的营收大概是67%的一个增长淨利润有接近两个亿那也有70%的一个同比增长那从QE的业绩来看的话其实是有一个非 ...

说可能对很多投资者来说是比较熟悉的一家这个半导体的一家设计公司特别是在2020年和2021年的时候整个卓盛威的一个股价是一直是走高的那基本上在21年高峰是达到了340的这样块钱左右的这样一个价格那么目前来看的话大概在78块钱左右的一个价格那确实这两三年下来跌的是非常多 这里面原因中间的话比如说22年的下半年和23年的下半年有过两次可能稍微大一点的一个幅度的反弹但是呢这个主要的影响因素我们觉得可能还是受到这个行业周期的一个影响是它的一个影响公司的一个股价和业绩的主要因素当然了我们公司肯定也会自己有一些新的研发和进展去影响股价的一个走势 整体上来说呢他是一个目前规模还是比较大的这样一家国内的芯片的一家这个做设计的龙头啊那我们去看了公司的最新的一个那个财报比如说Q1的话是营收是12个亿左右11.9个亿的营收大概是67%的一个增长今年有接近两个亿那也有70%的一个透明增长 那从QE的业绩来看的话其实是有一个非常不错的表现相对于二三年的QE但是它的股价也没有表现的很好那我们也分简单先分析一下就是除了这个beta影响之外呢那就是整个大盘的一个指数还有整个半导体的一个指数它都是一个整张下行的格局那这可能是一个比较重要的一个 ...

公 司 研 究 买入(首次覆盖) [卓胜微( Table_NewTitle] 300782.SZ):十年磨剑成就射 频龙头,自主可控构建强大内核 ——公司深度报告 [证券分析师 Table_Authors] 方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn -35% -21% -7% 7% 22% 36% 50% 65% 23-06 23-09 23-12 24-03 卓胜微 沪深300 [相关研究 Table_Report] 1.5G主推射频前端高速发展,国内 厂商产品升级扶摇直上——半导体 行业深度报告(七) [table_main] 投资要点: ➢ 射频开关业务国内龙头地位稳固,低噪声放大器业务成熟,市场规模扩张推动公司迅速 发展。1)全球射频市场高速扩张的背景下,分立器件仍将占据一席之地。据QY Research数据,2023年全球射频市场规模有望达313.10亿美元,同比增长15.02%;据 Yole数据,预计2023年全球射频分立器件占比射频前端市场份额为30.93%。2)公司为 国内射频开关龙头企业,2020年公司射频开关业务占全球的5%,排名第五,业务成熟度 比肩 ...

2024年5月6日 公司研究 产线相关研发&折旧使得 24Q1 净利率下降，L-PAMiD 实现 0-1 突破 ——卓胜微（300782.SZ）跟踪报告之十一 买入（维持） 要点 当前价：90.77元 事件： 作者 公司发布2023年度报告、2024年一季度报告。2023年，公司实现营业收入43.78 分析师：刘凯 亿元（同比+19.05%）；归母净利润 11.22亿元（同比+4.95%）；实现毛利率46.45% 执业证书编号：S0930517100002 021-52523849 （同比-6.46pct），净利率25.57%（同比-3.75pct）。 kailiu@ebscn.com 2024Q1，公司实现营收11.90亿元（同比+67.16%，环比-8.80%），归母净利润 分析师：何昊 1.98亿元（同比+69.83%，环比-34.81%）；扣非归母净利润1.94亿元（同比 执业证书编号：S0930522090002 +64.82%）；实现毛利率42.78%（同比-6.05pct，环比-0.20pct），实现净利率16.56% 021-52523869 （同比+0.25pct，环比-6.55pct）。 ...

[Table_Page] 季报点评|半导体 证券研究报告 [卓Table_胜Title] 微（300782.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 90.77元 Q1 加大研发扩展制造能力，LPAMiD 已出工程样品 合理价值 123.48元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-05 ⚫ 24Q1 盈利同比高增，研发费用显著增长。公司发布 2023 年年报和 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 2024年一季报。2023年度公司实现营收43.78亿元，同比+19.05%， 实现归母净利润 11.22 亿元，同比+4.95%，实现扣非后净利润 10.95 60% 亿元，同比+2.78%。24Q1，公司实现营收11.90亿元，同比+67.16%， 44% 27% 环比-8.80%，实现归母净利润1.98亿元，同比+69.83%，环比-34.8%。 11% 2024Q1公司研发费用支出达2.69亿元，同比+119%。 -6%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ L-PAMiD ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 29日 卓胜微（300782.SZ） 24Q1 归母净利润同比增长 70%，L-PAMiD 实现从 0-1 重大突破 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持（维持评级） 营业收入（百万元） 3,677 4,378 5,305 6,359 7,349 股票信息 增长率yoy（%） -20.6 19.1 21.2 19.9 15.6 归母净利润（百万元） 1,069 1,122 1,401 1,690 2,002 行业 电子 增长率yoy（%） -49.9 5.0 24.9 20.6 18.4 2024年4月26日收盘价（元） 89.60 ROE（%） 12.4 11.4 12.5 13.2 13.6 总市值（百万元） 47,829.84 EPS最新摊薄（元） 2.00 2.10 2.63 3.17 3.75 流通市值（百万元） 39,855.56 P/E（倍） 48.9 46.6 37.3 30.9 26.1 总股本（百万股） 533.82 P/B（倍） 6.0 5.3 4.7 4.1 3.6 流通股本（百万股） 444. ...

证券研究报告 | 2024年04月30日 卓胜微（300782.SZ） 买入 一季度收入同比增长 67%，12 英寸 IPD 平台转入量产阶段 核心观点 公司研究·财报点评 一季度收入同比增长67%，研发费率同环比均提高。公司2023年收入43.78 电子·半导体 亿元（YoY +19.05%），归母净利润11.22亿元（YoY +4.95%），扣非归母 证券分析师：胡剑 证券分析师：胡慧 净利润10.95亿元(YoY +2.78%)，毛利率下降6.5pct至46.45%。1Q24营收 021-60893306 021-60871321 hujian1@guosen.com.cn huhui2@guosen.com.cn 11.90亿元(YoY +67%，QoQ -8.8%)，归母净利润1.98亿元(YoY +70%，QoQ S0980521080001 S0980521080002 -35%)，毛利率42.78%（YoY-6.1pct，QoQ-0.2pct），研发费用2.69亿元 证券分析师：周靖翔 证券分析师：叶子 (YoY+119%,QoQ+23%)，研发费率提高到22.6%（YoY+5.3pct，Qo ...

阜胜微 20240429_原文 2024 年 04 月 29 日 20:40 发言人 00:00 卓胜微 2023年报业绩交流会,目前所有参会者均处于静音状态,下面开始播报免责声明,本 次会议仅服务于邀请参会的广大投资者,会议音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用,不 得公开发布。卓胜威未授权任何媒。其转发本次会议相关内容、未经允许和授权的转载、转发 均属侵权。卓胜威将保留追究其法律责任的权利。卓胜威不承担因转载、转发而产生的任何损 失和责任。 发言人 00:34 市场有风险投资需谨慎,提醒广大投资者谨慎做出投资决策。在会议开始前,我们提示各位投 资者,在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间。下面有请领导发言,谢谢。好的,谢谢。 发言人 00:50 各位投资人大家好，我是卓胜微董秘刘丽琼。首先非常感谢各位投资人参加我们本次的业绩交 流。由我向各位汇报一下 2023年度和 2024年一季度公司的一个经营基本情况。2023 年度我们 视频前端的行业经历了从前期客户库存的积压需求的萎缩，到后期受到库存情况有所好转，节 假日的消费刺激，以及安卓新机的不断涌现等等的因素的影响。我们自身的一个经营业绩情况 在下半年是改善明显 ...

卓盛威2023年报业绩交流会目前所有参会者均处于低音状态下面开始播报免责声明本次会议仅服务于邀请参会的广大投资者会以音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用不得公开发布卓盛威未授权任何 好的 谢谢 各位投资人大家好我是卓昇威总监刘立琼首先非常感谢各位投资人参加我们本次的业绩交流那么由我向各位汇报一下2023年度和2024年一季度公司的一个经营基本情况那么2023年度呢我们色品前端的行业经历了从前期客户库存的挤压需求的萎缩 那么到后期受到库存情况有所好转解假日的消费刺激那么以及安卓安卓新机的不断涌现啊等等的因素的影响那么我们自身的一个经营业绩情况在下半年下半年的是改善明显的那么2023年度我们实现营业收入43.78亿元同比增长19.05% 那么归属于上市公司股东的净利润呢1.22亿元同比增长4.95那么二三年度啊部分支付费用对我们净利润的影响是共计3350万元 那么2023年度呢我们整体的毛利率呢是46.45%46.45%那么同比是下降了6.46那么主要是受到我们新卓产线的建设啊自身产品结构的变化那么以及啊那么同质化的产品市场竞争等一些影响那么同时呢啊我们也受益于我们自己自建产线的一个规模量产 那么我们高端模组的 ...

江苏卓胜微电子股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2024-021 江苏卓胜微电子股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 ...