特别提示： 1、"仙乐转债"（债券代码：123113）转股期为 2021 年 10 月 25 日至 2027 年 4 月 18 日；最新有效的转股价格为 41.96 元/股。 2、2025 年第一季度，共有 100 张"仙乐转债"完成转股（票面金额共计 10,000 元人民币），合计转成 237 股"仙乐健康"股票（股票代码：300791）。 3、截至 2025 年第一季度末，公司剩余可转债为 10,248,194 张，剩余可转 债票面总金额为 1,024,819,400 元人民币。 一、可转换公司债券发行上市概况 | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 公告编码：2025-023 | | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | 仙乐健康科技股份有限公司 关于 2025 年第一季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年第一季度，"仙乐转债"因转股减少 10,000 元人民币（即 100 张）， 共计转换成"仙乐健康"股票 237 股；截至 2025 年 3 月 31 ...

Core Points - The company announced an adjustment to the conversion price of its convertible bonds, reducing it from RMB 42.13 per share to RMB 41.96 per share, effective from March 28, 2025 [1][8] - The adjustment is based on the issuance of new shares and follows the formula outlined in the company's prospectus, which considers the price of new shares and the rate of issuance [1][8] Summary by Sections Conversion Price Adjustment - The previous conversion price was RMB 42.13 per share, which has been adjusted to RMB 41.96 per share [1][8] - The adjustment is triggered by the issuance of new shares under the company's stock incentive plan, which increased the total share capital by 1,401,000 shares, representing a 0.59% increase [5][8] Basis for Adjustment - The adjustment follows the formula: P1 = (P0 + A × k) / (1 + k), where P0 is the previous conversion price, A is the new share price, and k is the issuance rate [1][8] - The new share price for the incentive plan is set at RMB 13.27 per share [5][8] Previous Adjustments - The conversion price has undergone several adjustments in the past due to various corporate actions, including cash distributions and stock grants, with the most recent adjustment prior to this being on June 7, 2023, when it was set at RMB 56.07 per share [4][6][8]

一、本激励计划已履行的相关审议程序 通过了《仙乐健康科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》 及其摘要、《仙乐健康科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施 考核管理办法》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相 关事宜的议案》。公司独立董事就本激励计划相关议案公开征集表决权。同 日，公司召开第四届监事会第四次会议，审议通过了《仙乐健康科技股份有 限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要、《仙乐健康科技 股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以及《仙乐 健康科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名 单》，监事会对拟首次授予的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。 计划拟首次授予激励对象的姓名和职务。在公示期内，公司监事会未收到任 何对本激励计划拟首次授予的激励对象名单提出的异议，也未收到其他任何 反馈。2025 年 1 月 23 日，公司监事会披露了《监事会关于公司 2025 年限 制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公 告编号：2025-012）。 过了《关于〈仙乐健康科技股 ...

重要提示： 债券代码：123113 | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2025-0xx | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 关于调整仙乐转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整， 并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于 公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调 整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之 前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。 当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债 权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及 充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股 价格调整内容及操 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2025-021 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 关于 2025 年限制性股票激励计划 首次授予限制性股票授予登记完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、限制性股票上市日：2025 年 3 月 28 日 2、限制性股票首次授予登记数量：140.10 万股，占目前公司总股本 235,872,880 股的 0.59% 3、限制性股票首次授予价格：13.27 元/股 4、限制性股票首次授予登记人数：72 人 2、2025 年 1 月 13 日至 2025 年 1 月 22 日，公司在内部公示了本激励 计划拟首次授予激励对象的姓名和职务。在公示期内，公司监事会未收到任 何对本激励计划拟首次授予的激励对象名单提出的异议，也未收到其他任何 反馈。2025 年 1 月 23 日，公司监事会披露了《监事会关于公司 2025 年限 制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明 ...

仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司股东、董 事、副总经理姚壮民先生通知，获悉其将其持有的部分公司股份进行了质押，具 体如下： 一、股东股份质押基本情况 1、本次股份质押基本情况： | 股东名称 | 是否为控 股股东或 | 本次质押 | 占其所持 | 占公司总 | 是否为限售 | 是否 为补 | 质押起始 | 质押到期 日 | 质权人 | 质押用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 第一大股 东及其一 致行动人 | 数量 | 股份比例 | 股本比例 | 股 | 充质 押 | 日 | | | | | 姚壮民 | 否 | 2,000,000 | 32.19% | 0.85% | 否 | 否 | 2025-03-19 | 2026-03-10 | 招商证券股 份有限公司 | 用于股东投资的 其他企业的生产 | | | | | | | | | | | | 经营 | | 合计 | -- | 2,000,000 | -- | 0.85% | -- | -- | -- | -- | -- ...

DeepSeek 提升研发效率，抢先布局抗衰研究 事件：2 月 19 日，仙乐健康宣布已完成 DeepSeek 大模型的接入，同天在 2025 博鳌健康食品科学大会暨博览会上宣布成立抗衰研究院。 接入 DeepSeek 打造智能配方设计系统，高效精准提供科学配方。DeepSeek 有望助力公司实现全流程智能化升级，优化原料选择，改善成本控制，从 而提升整体研发效率。目前公司依托数千配方经验搭建关键知识库，并在 此基础开展人机交互智能体训练，通过 DeepSeek 大模型进行配方设计的 尝试。我们认为，DeepSeek 大模型将有效缩短公司配方研发周期，助力定 制化产品开发，强化服务全球头部客户的能力。 "科研创新+产业转化"为核心，成立抗衰研究院满足需求。未来抗衰研 究院在第一阶段将重点聚焦细胞系统、益生菌和肠道、肌肉关节、女性卵 巢四大方向，研发创新抗衰成分和配方。我们认为，目前全球抗衰市场或 已超 2200 亿美元，随着老龄化进程的加深，全球需求或将加速释放，公司 提前布局抗衰赛道有益于建立技术壁垒，强化营养保健 CDMO 龙头地位。 BF 短期影响估值，基本面有望企稳回升。我们认为，BF 短期亏损对公司 ...

仙乐健康（300791） 证券研究报告 公司报告 | 公司点评 2025 年 03 月 03 日 | 投资评级 | | | --- | --- | | 行业 | 食品饮料/食品加工 | | 6 个月评级 | 买入（维持评级） | | 当前价格 | 26.87 元 | | 目标价格 | 元 | DeepSeek 提升研发效率，抢先布局抗衰研究 事件：2 月 19 日，仙乐健康宣布已完成 DeepSeek 大模型的接入，同天在 2025 博鳌健康食品科学大会暨博览会上宣布成立抗衰研究院。 接入 DeepSeek 打造智能配方设计系统，高效精准提供科学配方。DeepSeek 有望助力公司实现全流程智能化升级，优化原料选择，改善成本控制，从 而提升整体研发效率。目前公司依托数千配方经验搭建关键知识库，并在 此基础开展人机交互智能体训练，通过 DeepSeek 大模型进行配方设计的 尝试。我们认为，DeepSeek 大模型将有效缩短公司配方研发周期，助力定 制化产品开发，强化服务全球头部客户的能力。 "科研创新+产业转化"为核心，成立抗衰研究院满足需求。未来抗衰研 究院在第一阶段将重点聚焦细胞系统、益生菌和肠道、肌肉关 ...

仙乐健康科技股份有限公司 | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2025-016 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 1、审议通过了《关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制 性股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2025 年限制性股票激励计划 （草案）》及其摘要的相关规定，董事会认为公司 2025 年限制性股票激励计划 1 规定的首次授予条件已经成就，经公司 2025 年第一次临时股东大会授权，同意 以 2025 年 2 月 24 日为首次授予日，以 13.27 元/股的授予价格向符合首次授予 条件的 78 名激励对象授予 151.10 万股限制性股票。 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第七次会议 于 2025 年 2 月 24 日以通讯会议方式召开。会议通知于 2025 年 2 月 21 日以电 子 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编号：2025-018 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象首次授予 限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 经仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"仙乐健康"、"公司"或"本公 司"）2025 年第一次临时股东大会授权，公司于 2025 年 2 月 24 日召开的第四 届董事会第七次会议，审议通过了《关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对 象首次授予限制性股票的议案》，认为《仙乐健康科技股份有限公司 2025 年限 制性股票激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"）规定的限制性股票首 次授予条件已经成就，确定以 2025 年 2 月 24 日为首次授予日，以 13.27 元/股的 授予价格向符合首次授予条件的 78 名激励对象首次授予 151.10 万股限制性股 票。现将有关事项说明如下： 一、 本激励计划简述 限制性 ...