Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1][2] Core Views - The company reported a quarter-on-quarter improvement in Q2 performance, with the polyurethane integration project set to ramp up production soon [1] - The TPU market demand remains stable, with structural differences in demand across low-end and mid-to-high-end markets, leading to a competitive landscape [1] - The upcoming launch of the Henan polyurethane project is expected to significantly enhance the company's growth potential [1] Financial Performance Summary - In the first half of 2024, the company achieved revenue of 800 million yuan, a year-on-year increase of 11.34%, and a net profit attributable to shareholders of 31 million yuan, a decrease of 39.04% [1] - Q2 2024 revenue reached 415 million yuan, a year-on-year increase of 3.32% and a quarter-on-quarter increase of 7.47% [1] - The company forecasts net profits attributable to shareholders for 2024, 2025, and 2026 to be 128 million, 336 million, and 495 million yuan respectively, with year-on-year growth rates of 45.3%, 162.8%, and 47.5% [2][4] Market and Product Insights - The average price of TPU products in Q2 2024 was 15,700 yuan/ton for mobile phone cases and 16,600 yuan/ton for films, showing stable pricing trends [1] - The company plans to produce 10,000 tons of expanded TPU annually, addressing the high demand in high-end footwear materials [1] - The Henan project will have a production capacity of 100,000 tons of HDI, making it the largest single-set HDI facility globally, which is expected to lower costs and drive market growth [1]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for its future performance [4][10]. Core Views - The company's performance in the first half of 2024 met expectations, with revenue of 801 million yuan, a year-on-year increase of 11.34%, and a net profit of 31 million yuan, a year-on-year decrease of 39.04% [4]. - The company is expected to benefit from the upcoming production ramp-up of its Henan project, which will enhance its growth potential [4]. - The report highlights the recovery of upstream raw material costs and an improvement in profitability, with a gross margin increase to 12.82% in Q2 2024 [4]. Summary by Sections Financial Performance - In H1 2024, the company achieved an operating income of 801 million yuan, with a net profit of 31 million yuan, reflecting a year-on-year decline of 39.04% [4][5]. - Q2 2024 saw an operating income of 415 million yuan, a year-on-year increase of 3.32%, and a net profit of 19 million yuan, down 31.42% year-on-year but up 53.37% quarter-on-quarter [4]. Market Conditions - The average market price for TPU products in Q2 2024 was 15,700 yuan/ton, showing a 0.9% increase from the previous quarter [4]. - The report notes a significant reduction in inventory and credit impairment losses, which supported a net profit margin increase to 4.32% in Q2 2024 [4]. Project Developments - The Henan project is nearing production, with the first phase expected to contribute significantly to revenue, particularly from high-margin products like HDI [4]. - The company plans to invest 197 million yuan in expanding its TPU and PUD production capacity, which is anticipated to optimize its product structure and enhance its competitive edge [4]. Profit Forecast and Valuation - The profit forecast for 2024-2026 has been adjusted downward due to increased industry competition, with expected net profits of 166 million yuan, 366 million yuan, and 566 million yuan respectively [4][5]. - Despite the adjustments, the company is projected to achieve a compound annual growth rate of 84.7% in profits from 2024 to 2026, indicating strong future growth potential [4].

美瑞新材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------------------|---------------------------------------------------------------| | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | | 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活 | | | | | □新闻发布会 | 路演活动 | | 动类别 | | | | | □现场参观 □一对一沟通 | | | | □ 其他： | | | | 场次一： | | | | 高盛公司 郑睿丰；狮城投资 | 刘濯宇 | | | 场次二： | | | | 东北证券股份有限公司 | 冯先涛；上海度势投资有限公司 顾宝成；国海证 | | | 券 李振方；华西证券股份有限公司 | 杨伟；华西证券股份有限公司 王丽丽； | | | 中银国际证券股份有限公司 | 徐中良；广东云杉常青证券投资基金管理有限 | | | 公司 李福磊；海通证券股份有限公司 | 李智；东北证券股份有限公司 喻杰； | | | ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要提示： 关于 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的公告 关于本次简易程序向特定对象发行股票后公司主要财务指标的分析不构成公司的盈利预测， 投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办 发[2013]110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号） 和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证 券监督管理委员会公告证监会公告[2015]31 号）等文件规定，为保障中小投资者利益，美瑞新 材料股份有限公司（以下简称"公司"）就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并 制定了具体的摊薄即期回报的填补措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出 了承诺，具体情况如下： 证券代码：300848 证券简称：美瑞新材 公告编号：2024-043 美瑞新材料股份有 ...

证券代码：300848 证券简称：美瑞新材 公告编号：2024-047 美瑞新材料股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 美瑞新材料股份有限公司(以下简称"公司")第三届董事会第十四次会议审议通过了 《关于提请召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》，决定于 2024 年 9 月 13 日（星期五） 召开公司 2024 年第二次临时股东大会，现将本次股东大会的有关事项通知如下： 一、本次股东大会召开的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、股东大会召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经公司第三届董事会第十四次会议审议通过，决定召开 2024 年第二次临时股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司 章程的规定。 4、会议召开的日期、时间： 现场会议时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）14:30 网络投票时间：2024 年 9 月 13 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 9 月 13 ...

美瑞新材料股份有限公司 Miracll Chemicals Co., Ltd. （注册地址：烟台开发区长沙大街 35 号） 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 募集资金使用可行性分析报告 二〇二四年八月 1/11 一、本次募集资金使用计划 本次发行拟募集资金总额不超过19,698.91万元（含本数），扣除相关发行费 用后的募集资金净额将全部用于以下项目： | 序号 | 项目名称 | 拟投资总额 （万元） | 拟投入募集资金 金额（万元） | 投资备案情况 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 年产1万吨膨胀型热塑 | 5,740.65 | 5,740.65 | 取得《山东省建设项 目备案证明》（项目 | | | 性聚氨酯弹性体项目 | | | 代码：2407-370672-04- | | | | | | 01-492269） | | 2 | 年产3万吨水性聚氨酯 项目 | 13,958.27 | 13,958.27 | 取得《山东省建设项 目备案证明》（项目 | | | | | | 代码：2407-370672-04- | | | | | | 01-75614 ...

证券代码：300848 证券简称：美瑞新材 公告编号：2024-044 美瑞新材料股份有限公司 关于最近五年未被证券监管部门和交易所 2024 年 8 月 27 日 美瑞新材料股份有限公司 | 地址：烟台市开发区长沙大街 35 号 | 电话：+86-535-3979898 | 网址： www.miracll.com 第 1 页 共 1 页 美瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格按照《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、 规范性文件及《公司章程》的相关规定和要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全公司 内部控制制度，规范公司经营，促进公司持续、稳定、健康发展。 鉴于公司拟以简易程序向特定对象发行股票，公司根据相关法律法规要求进行了自查， 自查结果如下： 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所采取监管措施或处罚的情况。 特此公告。 美瑞新材料股份有限公司董事会 采取监管措施或处罚的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 ...

美瑞新材料股份有限公司 独立董事提名人声明 一、被提名人已经通过美瑞新材料股份有限公司第三届董事会提名委员会或者独立董事 专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密 切关系。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不得担任公司董 事的情形。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规 则规定的独立董事任职资格和条件。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 四、被提名人符合公司章程规定的独立董事任职条件。 提名人美瑞新材料股份有限公司董事会现就提名 张建明 为美瑞新材料股份有限公司 第 四 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为美瑞新材料股份有 限公司第 四 届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分 了解被提名人职业、学历、职称、详细的 ...

证券代码：300848 证券简称：美瑞新材 公告编号：2024-042 美瑞新材料股份有限公司 特此公告。 美瑞新材料股份有限公司 董事会 2024 年 8 月 27 日 关于 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 预案披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 美瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 24 日召开第三届董事会 第十四次会议、第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于公司 2024 年度以简易程序向 特定对象发行股票预案的议案》等相关议案。 《美瑞新材料股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票预案》等相关文件 的具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)的相关公告，敬请 投资者注意查阅。 该预案及相关文件的披露事项不代表审批机关对本次发行相关事项的实质性判断、确认、 批准或注册。该预案所述本次发行相关事项的生效和完成尚需深圳证券交易所审核同意并报 经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。敬请广大投资者注意投资风险。 美瑞新材 ...

美瑞新材料股份有限公司 1/21 Miracll Chemicals Co., Ltd. 美瑞新材料股份有限公司（以下简称"美瑞新材"、"公司"）为深圳 证券交易所创业板上市公司。为满足公司业务发展的资金需求，扩大公司经营 规模，提升公司综合竞争力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件和《公司 章程》的规定，公司拟实施2024年度以简易程序向特定对象发行股票，公司拟 募集资金不超过人民币19,698.91万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净 额将用于以下项目： （注册地址：烟台开发区长沙大街 35 号） 单位：万元 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 方案论证分析报告 | 序号 | 项目名称 | 拟投资总额 | 拟投入募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 年产1万吨膨胀型热塑性聚氨酯 弹性体项目 | 5,740.65 | 5,740.65 | | 2 | 年产3万吨水性聚氨酯项目 | 13,958.27 | 13,95 ...