二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告………………第 3—7 页 三、附件 ……………………………………………………………第 8—11 页 （一）本所营业执照复印件 ………………………………………第 8 页 （二）本所执业证书复印件 ………………………………………第 9 页 （三）签字注册会计师证书复印件…………………………第 10—11 页 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 目 录 一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告………………………第 1—2 页 天健审〔2024〕727 号 浙江嘉益保温科技股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的浙江嘉益保温科技股份有限公司（以下简称嘉益股份公司） 管理层编制的 2023 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供嘉益股份公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为嘉益股份公司年度报告的必备文件，随同其他文件一 起报送并对外披露。 二、管理层的责任 嘉益股份公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监 ...

·关国 · 日本 ·印度 · 韩国 · 越南 · 其他 公司深度 表 3: 公司董事会成员及主要高管 图 39：公司前五大客户收入维持 80%以上 资料来源：公司公告，申万宏源研究 公司深度 公司智能化、自动化改造行业内领先，持续提升生产效率。公司持续优化制造技术、 提高生产线的自动化程度、加强生产设备技改升级，现有全自动注塑机、智能旋薄机、智 能激光分杯机和平口机、智能激光焊机、智能化自动圆盘式多工位抛光机、激光打标机等 先进生产设备，拥有机器人金工生产线、全自动喷涂流水线、自动喷塑线、自动机器人水 转印流水线以及包装流水线等。2019 年以来公司人均创收持续提升，2022 年人均创收 59.86 万元/人，同比增长 45.3%；从人工成本占比来看，2020 年以来持续下降，2022 年 人工成本占比 17.6%，较 2020 年回落 3.4pct。 图 41：2019 年以来公司人均创收持续提升 客户结构持续优化，大杯型单品占比持续提升，规模效应释放。公司客户结构持续优 化，以礼赠市场为主的客户 ETS 收入占比下降；PMI 受益于 Stanley 品牌放量增长，收入 占比持续提升。从下游客户产品单价来看 ...

孙海洋 分析师 SAC 执业证书编号：S1110518070004 sunhaiyang@tfzq.com 孙谦 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521050004 sunqiana@tfzq.com -34% -11% 12% 35% 58% 81% 104% 2023-03 2023-07 2023-11 嘉益股份 创业板指 相关报告 1 《嘉益股份-公司点评:业绩高增符合 预期，TikTok 热门产品热度超预期》 2024-01-19 2 《嘉益股份-公司点评:订单及赛道景 气或延续》 2023-11-22 3 《嘉益股份-季报点评:行业持续景气， 全年预期乐观》 2023-10-31 公司报告 | 公司点评 财务预测摘要 资产负债表(百万元) 2021 2022 2023E 2024E 2025E 利润表(百万元) 2021 2022 2023E 2024E 2025E 货币资金 273.58 443.23 541.70 1,218.78 1,612.64 营业收入 585.63 1,259.54 1,775.41 2,204.44 2,585.81 应收票据及应收账款 60.56 119.6 ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 轻工制造 2024 年 03 月 12 日 嘉益股份 (301004) ——2023 年业绩快报符合预期，增长表现亮眼，盈利能 力延续提升 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 03 月 11 日 | | 收盘价（元） | 64.96 | | 一年内最高/ 最低（元） | 73.2/26.65 | | 市净率 | 5.9 | | 息率（分红 / 股价） | - | | 流通 A 股市值（百万元） | 1698 | | 上证指数 / 深证成指 | 3068.46/9581.53 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | 一年内股价与大盘对比走势： 03-1304-1305-1306-1307-1308-1309-1310-1311-1312-1301-1302-13 -50% 0% 50% 100% 150% 嘉益股份 沪深300指数（收益率） 《嘉益股份（301004）点评：2023 年业绩 预 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a target price of 67.32 CNY per share based on a 12x PE valuation for 2024 [52][89]. Core Insights - The company, Zhejiang Jiayi Holding Co., Ltd., is a leading manufacturer of stainless steel vacuum insulated containers, focusing on ODM and OEM businesses, with a strong presence in the international market, particularly in the U.S. [3][75]. - The company has shown robust revenue and profit growth, with a revenue increase from 340 million CNY in 2017 to 1.26 billion CNY in 2022, representing a CAGR of 29.94%. The net profit grew from 26 million CNY to 272 million CNY during the same period, with a CAGR of 60.13% [9][75]. - The company has established long-term relationships with major clients such as PMI and Takeya, with the top five clients contributing over 94% of sales in 2022 [40][75]. Summary by Sections Company Overview - Jiayi Holdings specializes in the research, design, production, and sales of various beverage and food containers, including stainless steel vacuum insulated vessels. The company has a strong ODM business and has developed multiple proprietary brands [3][75]. Financial Performance - The company reported a revenue of 1.23 billion CNY in the first three quarters of 2023, a year-on-year increase of 46.95%. The gross margin was 39.37%, up 7.13 percentage points, and the net profit reached 314 million CNY, a year-on-year increase of 87.34% [9][75]. - The company expects continued revenue growth, with projections of 1.78 billion CNY, 2.20 billion CNY, and 2.63 billion CNY for 2023, 2024, and 2025, respectively, reflecting year-on-year growth rates of 41.0%, 23.9%, and 19.4% [52][75]. Market Position - The company primarily serves the international market, with overseas revenue contributing over 80% of total sales. In 2022, overseas revenue was 1.19 billion CNY, accounting for 94.58% of total revenue [12][75]. - The global stainless steel insulated container market is expected to grow, driven by outdoor activities and e-commerce channels, with the U.S. being the largest consumer market [15][35]. Competitive Landscape - The stainless steel insulated container industry is characterized by a fragmented market with significant growth potential. Jiayi Holdings, along with other brands like Hars and Xino, occupies a mid-to-high-end market position, while many smaller brands face intense competition [20][75]. Production and R&D - The company has invested in R&D to enhance product quality and production efficiency, focusing on lightweight and aesthetically appealing designs. The company is also expanding production capacity through new projects in Vietnam and domestic facilities [33][45][75].

投资评级 优于大市 首次 覆盖 匠心成就优质客群，需求景气+产能释放 驱动业绩持续高增 [Table_Summary] 投资要点： 海内外协同布局，产能释放在即。2018-2022 年，公司产品产销率分别为 97.8%/96.2%/104.6%/92.0%/99.8%，均维持在 90%以上。2023 年 5 月，公 司公告拟发行可转债募资约 1 亿元继续完善 1000 万只保温杯产能建设，同 时募资约 2 亿元投入越南 1350 万只保温杯产能建设。公司在越南投资建厂， 一方面是处于自身供应链原产地全球均衡布局的考虑，另一方面越南具备较 好的五金产业基础且距离中国较近，便于国内协同。 公司研究·嘉益股份（301004）2 图目录 | --- | --- | --- | |--------|--------------------------|-------| | 表目录 | | | | | | | | 表 1 | 嘉益股份主要客户情况 . | | | 表 2 | 嘉益股份产能扩张情况 . | | | 表 3 | 分业务盈利预测表（亿元） | | | 表 4 | 同类公司对比估值表… | | 图1 公司不锈钢器 ...

证券代码：301004 证券简称：嘉益股份 浙江嘉益保温科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 ☐业绩说明会 投资者关系活动类别 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 其他 线上会议 申万宏源证券 屠亦婷 申万宏源证券 黄 莎 Fidelity Lynda Zhou 北京风炎 陈 曦 北京清和泉 帅 也 博泽资产 叶成伟 财通基金 马 松 青骊投资 杨爱琳 财通证券 毕晓静 财通资管 张光成 承珞资本 白召然 大家资产 李德宝 大家资产 赵雯晰 敦和资产 方头狮 参与单位名称及人员姓名 ...

证券代码：301004 证券简称：嘉益股份 公告编号：2024-001 浙江嘉益保温科技股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 股票交易异常波动的情况介绍 浙江嘉益保温科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票（证券简称：嘉 益股份，股票代码：301004）于 2024 年 1 月 15 日、2024 年 1 月 16 日、2024 年 1 月 17 日三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 30%。根据《深圳证券交 易所创业板股票交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情形。 二、 说明关注、核实情况 针对公司股票交易异常波动的情况，公司董事会采用通讯等方式对公司控股 股东、实际控制人就相关事项进行了核实，现将有关情况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 4、公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，也不 存在处于筹划阶段的重大事项； 5、公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人在公司本次股 票交易异常波动期间不存在买卖公司股票的情况； 6、经公司自查，公司不存 ...

浙商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为浙江嘉益保温科技股 份有限公司（以下简称"嘉益股份"或"公司"）首次公开发行并在创业板上市 的持续督导保荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号— —保荐业务》的要求，委派保荐机构保荐代表人对嘉益股份相关人员进行了培训。 本次培训的具体情况如下： 一、培训时间和主要内容 2023 年 12 月 27 日，项目保荐代表人杨悦阳对公司实际控制人、董事、监 事、高级管理人员、中层以上管理人员等进行了培训，主要培训内容为资本市场 动态、内幕交易、短线交易及减持规则等规范运作要求，并列举了证券市场相关 违规案例。 二、培训方式及对象 浙商证券股份有限公司关于 浙江嘉益保温科技股份有限公司 2023年度持续督导培训情况报告 1 （本页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于浙江嘉益保温科技股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况报告》之签章页） 保荐代表人：______________ ______________ 罗 军 杨悦阳 浙商证券股份有限公司 年 月 日 本次培训采用现场及腾讯会议相结合的方式进行，培训对象包括嘉益股份实 际控制人、董事、监事、 ...

3 浙商证券股份有限公司 关于浙江嘉益保温科技股份有限公司 2023年度持续督导现场检查报告 | 保荐机构名称：浙商证券股份有限公司 被保荐公司简称：嘉益股份 | | --- | | 保荐代表人姓名：罗军 联系电话：0571-87902576 | | 保荐代表人姓名：杨悦阳 联系电话：0571-87902576 | | 现场检查人员姓名：杨悦阳、蔡锐 | | 现场检查对应期间：2023 年度 | | 现场检查时间：2023 年 12 月 27 日 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段： | | （一）对上市公司董事、高级管理人员进行访谈； | | （二）查看公司章程和公司治理制度； | | （三）查阅公司股东大会、董事会和监事会相关会议文件； | | （四）现场查看公司主要管理场所； | | （五）对有关文件及其他资料或者客观状况进行查阅、复制、记录。 | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议 √ | | 内容等要件是否齐 ...