民生证券股份有限公司 关于苏州昊帆生物股份有限公司 部分首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"、"保荐人"）作为苏州昊帆 生物股份有限公司（以下简称"昊帆生物"、"公司"）首次公开发行股票并在创 业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》等有关规定，对昊帆生物部分首次公开发行前已发行股份上市流通事项进 行了核查，具体情况如下： 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州昊帆生物股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2023]806 号）同意注册，并经深圳证券交易所 同意，公司首次公开发行 27,000,000 股人民币普通股（A 股），于 2023 年 7 月 12 日在深圳证券交易所创业板上市交易。首次公开发行前公司总股本为 81,000,000 股，首次公开发行股票完成后公司总股本为 108,000 ...

Core Viewpoint - Haofan Bio plans to acquire 100% equity of Hangzhou Foster Pharmaceutical for 160 million RMB to overcome production capacity constraints and enhance supply capabilities [1][2][3] Group 1: Acquisition Details - The acquisition will be conducted in two phases, with the first phase granting Haofan Bio 85% equity, making it the controlling shareholder [3] - Hangzhou Foster is a mature production base with complete production and supporting facilities, certified by GMP, ISO9001, ISO14001, and OHSAS18001 [3][4] - The acquisition aims to leverage Hangzhou Foster's existing surplus capacity to improve Haofan Bio's supply capabilities and product structure [4] Group 2: Financial Performance - Hangzhou Foster reported a revenue of 204 million RMB in 2024 with a net loss of 28.44 million RMB, and a revenue of 26.18 million RMB in Q1 2025 with a net loss of 8.44 million RMB [5] - Haofan Bio experienced significant growth in 2024, achieving a revenue of 452 million RMB, a 16.22% increase year-on-year, and a net profit of 134 million RMB, a 35.44% increase [7] Group 3: Market Context - Haofan Bio has been facing production capacity shortages due to increased market demand, which has hindered its ability to fulfill customer orders [6] - The company is actively working on expanding its production capacity through new projects and collaborations, aiming to increase its self-owned capacity over the next 2-3 years [7]

Core Viewpoint - Suzhou Haofan Bio Co., Ltd. plans to acquire 100% equity of Hangzhou Foster Pharmaceutical Co., Ltd. for 160 million yuan, aiming to enhance its production capacity and product offerings despite the target company's current losses [1][4][11]. Group 1: Acquisition Details - The acquisition will occur in two phases, with the first phase granting Haofan Bio 85% equity, making it the controlling shareholder [1]. - The total transaction price is set at 160 million yuan, based on an asset-based valuation of 97.02 million yuan and a revenue-based valuation of 161.81 million yuan, indicating a significant premium [5][6]. Group 2: Financial Performance of Target Company - Hangzhou Foster reported revenues of 203.69 million yuan and 26.18 million yuan for 2024 and Q1 2025, respectively, with net losses of 28.44 million yuan and 8.44 million yuan [3][4]. - As of March 31, 2025, Hangzhou Foster's total assets were 268.74 million yuan, with total liabilities of 222.71 million yuan, resulting in a net asset value of 46.03 million yuan [3]. Group 3: Strategic Rationale - The acquisition is expected to allow Haofan Bio to leverage Hangzhou Foster's excess production capacity and certifications, enhancing operational efficiency and market competitiveness [12]. - The move aligns with Haofan Bio's strategy to expand its product structure and create new business and profit growth points, especially as its current production capacity is insufficient to meet demand [11][12].

Core Viewpoint - Haofan Bio is facing capacity bottlenecks and has proposed an acquisition plan to enhance its production capacity, despite the target company reporting losses in the past year and the first quarter of this year [1][3]. Group 1: Acquisition Details - Haofan Bio plans to use 160 million yuan of its own or raised funds to acquire 100% equity of Hangzhou Foster Pharmaceutical Co., Ltd. The acquisition will occur in two phases, with the first phase granting Haofan Bio 85% equity and the second phase achieving full ownership [1][3]. - Hangzhou Foster specializes in the research, production, and sales of advanced intermediates and specialty APIs, focusing on oncology, antiviral, allergy, cardiovascular, and psychiatric medications [1][3]. Group 2: Strategic Rationale - The acquisition will allow Haofan Bio to extend its product chain into downstream intermediates and APIs, enriching and optimizing its product structure, and creating new business and profit growth points [3]. - The target company has established a GMP-compliant production and quality management system, which will enhance Haofan Bio's quality management capabilities and overall service capacity [3]. - The acquisition is expected to facilitate resource sharing and market synergy between Haofan Bio and Hangzhou Foster, enhancing customer resource and sales channel integration [3]. Group 3: Financial Performance of Target Company - Hangzhou Foster reported a revenue of 204 million yuan in 2024 with a net loss of 28.44 million yuan, and for the first quarter of 2025, it generated a revenue of 26.18 million yuan with a net loss of 8.44 million yuan [4]. - The company has been facing cash flow challenges, with negative cash flow from operating activities reported [4]. Group 4: Valuation and Premium - The acquisition involves a premium, with the assessed value of Hangzhou Foster's equity at 162 million yuan, reflecting a 251.52% increase over its book value of 46.03 million yuan [5]. - The premium is justified based on the asset's growth potential and market positioning, although significant premiums warrant caution from management and investors [5].

证券代码：301393 证券简称：昊帆生物 公告编号：2025-032 苏州昊帆生物股份有限公司 关于现金购买杭州福斯特股权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司拟使用 16,000 万元人民币自有或自筹资金，购买杭州福斯特药业有 限公司 100%股权（以下简称"本次收购"、"本次交易"）。本次收购分两期 进行，第一期股权转让完成后公司将获得标的公司 85%股权，成为其控股股东； 第二期股权转让完成后公司将获得标的公司 100%股权。 2、第二期股权转让在第一期股权转让工商变更后 24 个月内实施。 3、本次交易已经公司董事会审议通过，无需提交股东大会审议。本次交易 不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产 重组。 4、标的公司最近一个会计年度存在亏损情形，若交易完成后公司无法充分 利用标的公司的富余产能及资质优势，发挥协同效应，或若未来持续存在宏观经 济波动、行业竞争加剧、原材料价格上涨、客户需求不及预期等不利因素，标的 公司存在持续亏损的风险，提请投资者注意相关风险。 一、交易概述 为进一 ...

证券代码：301393 证券简称：昊帆生物 公告编号：2025-033 苏州昊帆生物股份有限公司 第四届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 苏州昊帆生物股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十次会议 于 2025 年 7 月 4 日以通讯方式召开，会议通知于 2025 年 7 月 1 日以专人送达 及电话等方式发出。 本次会议由董事长朱勇先生主持，会议应出席董事 9 人，实际出席 9 人。公 司全体监事、高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人 民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事以记名投票表决方式，审议并通过了如下议案： （一）审议并通过《关于公司以现金方式收购杭州福斯特药业有限公司 100% 股权的议案》 为进一步实现公司现有产品结构的丰富和优化，并改善公司产能不足的局面， 经公司审慎考察，公司拟向上海予君生物科技发展有限公司（以下简称"予君生 物"）、徐竹清、舒美月、陈长荣、董利民、陈惠利、袁建新、郭益君、程松敏、 景月标、张利 ...

苏州昊帆生物股份有限公司 证券代码：301393 证券简称：昊帆生物 公告编号：2025-034 第四届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 苏州昊帆生物股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 4 日在公 司以现场方式召开第四届监事会第八次会议。会议通知于 2025 年 7 月 1 日以专 人送达及电话等方式发出。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于 现金购买杭州福斯特股权的公告》。 三、备查文件 1、第四届监事会第八次会议决议。 特此公告。 1 苏州昊帆生物股份有限公司 本次会议由监事会主席孙豪义先生主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监 事 3 人。董事会秘书列席本次会议。本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公 司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 与会监事以记名投票表决方式，审议并通过了如下议案： （一）审议并通过《关于公司以现金方式收购杭州福斯特药业有限公司 100% 股权的议案》 表决结果：3 名赞成，占全体监事 ...

Group 1 - The company held its seventh meeting of the fourth Supervisory Board on July 2, 2025, with all three supervisors present, confirming compliance with relevant laws and regulations [1][2]. - The Supervisory Board approved the adjustment of the grant price for the 2024 restricted stock incentive plan from 22.30 CNY per share to 21.91 CNY per share [1][2]. - The Supervisory Board also approved the grant of reserved restricted stock to eligible incentive objects, confirming that all conditions for the incentive plan have been met [2][3]. Group 2 - The voting results showed unanimous support, with 100% of supervisors in favor of the proposals, indicating strong internal consensus [2][3]. - The reserved grant date for the incentive plan was set for July 2, 2025, aligning with the approved adjustments [3].

证券代码：301393 证券简称：昊帆生物 公告编号：2025-030 苏州昊帆生物股份有限公司 关于调整 2024 年限制性股票激励计划授予价格公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州昊帆生物股份有限公司（以下简称"公司"或"昊帆生物"）于2025年7月 2日召开第四届董事会第九次会议和第四届监事会第七次会议，审议通过了《关 于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，首次授予及预留授予价格 由22.30元/股调整为21.91元/股，现将有关事项公告如下： 一、公司 2024 年限制性股票激励计划已履行的审批程序和信息披露情况 1、2024 年 6 月 21 日，公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了 《关于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公 司<2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大 会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等相关议案，相关议案已经公司 董事会薪酬与考核委员会审议通过。 同日，公司召开了第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于公司 <20 ...

证券简称：昊帆生物 证券代码：301393 之 独立财务顾问报告 2025 年 7 月 | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、独立财务顾问意见 | 6 | | （一）已履行的决策程序和信息披露情况 6 | | | （二）本次实施的限制性股票股权激励计划与股东大会审议通过的限制性股 | | | 票激励计划差异情况 7 | | | （三）本次限制性股票预留授予条件成就情况的说明 7 | | | （四）本激励计划限制性股票的预留授予情况 8 | | | （五）实施本激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 9 | | | （六）本次调整授予价格的情况说明 9 | | | （七）本次调整对公司的影响 10 | | | （八）结论性意见 10 | | | 五、备查文件及咨询方式 | 11 | | （一）备查文件 11 | | | （二）咨询方式 11 | | 一、释义 | 昊帆生物、本公司、 | 指 | 苏州昊帆生物股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 公司、上市公司 | | | | 独立财务顾问 | 指 | ...