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五新隧装线上交流
中信证券经纪(香港)· 2024-06-26 08:18
本次会议包含信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料 但中信建投对这些信息的准确性、时效性以及完整性不做任何保证本次会议如涉及专家分享该专家分享仅代表专家个人观点不代表中信建投立场4、在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本次会议所提及公司的股份或其他财产权益 也可能在过去、目前或者将来为所提及公司提供或者争取为其提供投资银行、做市交易、财务顾问或其他金融服务 5本次会议内容的知识产权仅为中性箭头所有未经中性箭头事先书面许可任何机构或个人均不得以任何形式转发发布翻版复制或引用会议全部或部分内容亦不得同未经中性箭头书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用会议的全部或部分内容版权所有 违者必究 各位投资者朋友下午好我这边是中信建投证券的秦基立欢迎大家参加我们举办的五星穗庄的投资者交流会我们也非常荣幸的邀请到公司的董事长杨总和董事会秘书崔总和我们一起做一个线上的交流也非常感谢两个领导的时间我们组是一直致力于在北交所去发掘优质的交地五星穗庄是我们认为非常值得关注和研究的一个优质的公司 公司的主营业务是隧道施工与矿山拆采的智能设备也是国家级的专精特星和单项冠军我们一会先有请公司的董事长杨 ...
鸿蒙OS XT:全面进化,生态加速丨证券计算机
中信证券经纪(香港)· 2024-06-25 12:47
欢迎感兴趣的投资者与中信证券计算机团队进一步沟通 杨泽原/丁奇/马庆刘 报告PDF文件请扫下方二维码下载 核心观点: 华为鸿蒙OS NEXT时刻已至,其逐步进入测试阶段并开启商用,软硬件的催化能够持续利好鸿蒙产业链 相关标的。综合梳理两条投资主线:短期,鸿蒙OS NEXT脱离安卓带来软件服务的投资机会;中长期, OpenHarmony商业应用落地结合AI PC趋势带来软硬件厂商的投资机会。 ▍鸿蒙OS特性:定位万物互联的OS,三分天下未来可期。华为HDC开发者大会在6月21日-23日举行,鸿 蒙OS Next正式发布并进入测试阶段,预计4Q24测试完成、正式开启商用,纯血鸿蒙行且将至。鸿蒙OS 处于硬件技术转向生态的发展拐点,后续的核心竞争要素要看鸿蒙对生态和场景的构建能力。鸿蒙OS万 物互联的属性能够创造全新价值,用户及开发者均体验提升,AIoT催化下一代操作系统的破局。通过对 鸿蒙产业链的行情复盘我们发现,鸿蒙OS迭代本身并非行情主升浪的主因,行情的持续性更要关注后续 软硬件销量或生态落地。 ▍纯血鸿蒙发展研判:硬件销量及软件生态发展向好,关注软件迁移机会。硬件生态来看,鸿蒙在中国 的渗透率已超越iOS, ...
环球市场动态
中信证券经纪(香港)· 2024-06-25 07:30
环球市场动态 2024 年 6 月 25 日 广 义 财 政 收 入 延 续 承 压 态 势 2024 年 5 月,內地一般公共财政收入同比下降 3.2% (前值-3.7%),降幅略有收窄,但主要受非税收入高增支 撑,税收收入降幅扩大。今年 1-5 月税收收入连续出现负增长,折射名义增长偏弱的宏观特征。结构上所得税 和房地产相关税收表现偏弱,内外需温差拖累税收收入增速。财政支出增速下降 3.5 个百分点,基建相关支出 和科教文卫相关支出减速较多,如果收入端持续短收,则可能对下半年财政支出强度形成一定约束。政府性基 金收入降幅扩大,土地出让收入继续走低,专项债发行加速助政府性基金支出降幅收窄。 重点新闻:芝加哥联储行长称需要警惕政策过紧;旧金山联储行长警告美国劳动力市场正逼近拐点;美联储提 出宽松版银行资本改革方案;美国财长耶伦表示可能在年底前敲定对华投资限制的最终规则;加拿大公布限制 中国电动汽车进口的拟议措施;日本官员的口头干预未改变日圆弱势格局;传中国政府提出对德系车有利条件 以激励德国阻止欧盟加征关税;夏季达沃斯周二开幕,总理李强将出席并致辞;中国发改委要求研究增加过境 免签政策国家数量;腾讯的手游《地 ...
环球市场动态
中信证券经纪(香港)· 2024-06-24 07:00
环球市场动态 2024 年 6 月 24 日 内 地 仍 需 房 地 产 政 策 加 码 首先,刚披露的今年 5 月内地宏观经济数据延续生产强劲、内需偏弱的特征,主要是化债之于投资、房价下跌 之于居民财富感受的影响进一步显性化。其次,进入 6 月,高频数据显示主要商品价格涨跌互现,预计生产端 价格数据将温和回升;同时 "618" 期间在线消费增长比较明显,根据中信证券研究部消费产业组测算,以快递 投递量作为参照,本届 618 大促电商行业大盘 GMV 增速在 12%左右。最后,房地产在 517 新政后市场出现 了结构性复苏迹象,部分核心城市核心区域的房价已经开始趋稳,6 月 12~21 日,上海二手房日均网签达到 941 套,较 5 月日均上升 59%;但全局来看,新房市场复苏仍显著落后于二手房,各能级城市的房价还多在下 降,地产链景气待观察,仍有很强的必要性出台去库存和稳市场的政策。 重点新闻:美国 6 月初服务业活动扩张速度创两年多来最高水平;美国 5 月二手房销售连续第三个月下降,同 时房价再创新高;法国与德国 10 年期国债殖利率之差上周五收于 2012 年以来最阔;马克龙领导的政党民调 支持率略下滑 ...
电网燃气发电和近期重点
中信证券经纪(香港)· 2024-06-24 03:27
感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。感谢大家参加本次会议,会议即将开始,请稍后。 感谢大家参加本次会议会议 ...
富创精密近况交流_纯图版
中信证券经纪(香港)· 2024-06-24 02:00
明白,您刚才说的是海外的客户是吧?国内目前的情况咱们怎么展望的? 谢谢小波。如果有有参加完的领导或者是没有听完整的领导,也可以后续再跟公司约时间。然后从公司 的角度,我们首先从信息披露的层面,肯定会跟大家充分的做这样一个信息共享。避免大家通过一些其 他的渠道得到公司的相关信息,可能造成一个不必要的担忧。所以但凡对相关事项有担心的,都可以直 接跟公司取得联系。第二个就是郑总,因为他今天参加其他的会议,可能不妨跟我们这个会议有有一些 冲突。如果后续找合适的时间. 我们也会安排郑总跟大家做这样一个信息的交互,让大家对郑总包括整 个公司未来的经营都比较有信心。其他没有了,辛苦。 发言人1 22:31 一手纪要关注公众号/知识星球: 股市调研 2 富创精密近况交流240624中信_原文 发言人1 00:00 发言人1 00:21 发言人2 00:58 发言人2 01:24 首先我们其实上周是发布了一个专题报的回询函认 還有华不监管工作的监管函。这个年报问询函主要是针 对我们二三年在年报披露的逻程当中有一些细项.交易所是建议我们进行一个颗粒度的打开。然后大家 应该也都关注到了,主要是一些像客户供应商的这些变化情况,包括我 ...
领益智造:看好公司受益大客户创新
中信证券经纪(香港)· 2024-06-20 14:32
本次会议为中信证券摆明单会议仅限受邀客户参会未经中信证券和演讲嘉宾书面许可任何机构和个人不得以任何形式将会议内容和相关信息对外公布转发转载传播复制编辑修改等如有上述违法行为中信证券保留追究相关方法律责任的权利 也非常感谢大家晚上时间来参加我们这个礼拜的电话会那我是中信电子梁楠那其实我们今天这个电话会也是正好应了公司昨天刚好发布这个股权激励的这么一个公告那我们其实也在这个时间点其实也是这个重申对公司这么一个推荐的态度那么今天这个电话会呢其实我们我这边大概分成几部分 因为可能线上的各位投资者对公司的一个基本情况可能了解情况不是特别的统一所以我会从整个股权激励本身然后公司的整个业绩拆分以及我们看到的对公司这个短中期的业绩走势以及公司的成长逻辑这四部分做一个这个相对详细的一个分析大概这个我自己汇报时间可能是在10分钟到20分钟左右的时间那后面如果线上各位投资有问题的话可以这个进行一个这个简单的沟通和交流 那么其实我们去看公司在昨天的一个股权激励草案中其实是它是你向对象去授予它的一个整体的股权激励的期权数量差不多是2.4亿分左右占公司整体的股本的总额是3.4% 其实是覆盖了公司基本核心股杆一千将近一千五百人左右这个规模 ...
模拟芯片行业:关注高端突破和行业整合两条主线(电子)
中信证券经纪(香港)· 2024-06-20 14:32
各位尊敬的博尊 大家晚上好欢迎大家来听我们这个 这个模拟的这样的一个深度报告的这样的一个汇报的这样这样一个会议那么我们是这个近期也是外发了一个模拟芯片系列的这样的深度报告就是这个第五期的一个主要重点是关注这个高端突破跟行业整合这两条主线一个是我们看到说最近这个模拟芯片这个市场表现也非常不错然后那个相关的 我们不断有细分出现这种好像涨价的这样的一个情况 那么实际上就是说这个我们认为从两个方面吧第一个方面呢是说这个就是模拟芯片的这样一个周期的一个位置的话呢在这个逐步的走出这样的一个底部啊那就是不管是从库存的一个角度来讲还是从这个相关的大家的一个背后的一个情况来讲的话就是从这样来讲的还有就是整个的一个郊区跟长假的一个情况来讲都是有比较明确的一个变化 第二个呢是我们做了一个判断就是说因为最近这个监管开会实际上也是说强调就是相当于是国内的这样一个应科技的有效产能的一个鼓励它的一个并购重组那么就是我们认为呢模拟的公司呢实际上国内的一个情况呢将会出现一个就是非常明确的二把分化 也就是从长期来看的话呢我们去判断一个优秀的一个模拟公司一个是它的产业的下游是否足够分散另外第二个是它的一个下游的客户的结构是不是服务的是全球前三名 ...
环球市场动态
中信证券经纪(香港)· 2024-06-20 07:00
环球市场动态 2024 年 6 月 20 日 日 本 经 济 温 和 复 苏 下 年 内 仍 可 能 再 加 息 考虑到日本加薪较为普遍并且加薪幅度超历史水平,实际工资同比有望在下半年转正,日本 4 月家庭支出同比 增长 0.5%,为 14 个月来首次同比增长。随着减税政策落地叠加未来实际薪资增速回升,日本消费支出有望复 苏。同时,随着欧央行开启降息,日元已度过贬值压力最大时期。若未来地缘政治冲突不超预期,原油价格上 行风险减弱,日本进口价格或将企稳,商品价格涨幅预计将进一步减弱。另一方面,服务价格未来或跟随工资 涨幅而有所上行,但通胀传导需要一定时间。此外,日本政府在 5 月底减少补贴,预计会推升公用事业、能源 相关通胀。预计下半年日本 CPI 同比或在 2%-2.5%区间,核心 CPI 同比可稳定在 2%左右。此外,日本企业投 资以及出口有望保持韧性。在日本经济下半年或将温和复苏,预计核心 CPI 同比可稳定在 2%左右。预计日本 央行仍有可能年内渐进式加息 2 次,下半年日元或震荡偏强运行。 重点新闻:上周美国 30 年房贷利率 3 月以来首次跌破 7%,但 6 月住宅建筑商信心指数降至今年最低;英国 ...
环球市场动态
中信证券经纪(香港)· 2024-06-19 07:00
环球市场动态 今年 5 月内地经济数据延续生产强劲、内需偏弱特征,原因可能在于化债之于投资、房价下跌之于居民财富感 受的影响进一步显性化。生产端,工业生产修复边际放缓,但受假日错月因素影响,5 月服务业恢复有所加快。 结构上 5 月对工业增加值增速构成拖累的主要是地产产业链和食品产业链,生产景气较好的行业包括部分高端 装备制造行业以及中游化学、有色行业。需求端,化债对基建投资的影响趋于显性化,设备更新成固投的主要 支撑,房地产投资降幅扩大。消费数据再次低于市场预期,家电、化妆品等受以旧换新和 "6·18" 促销前置影 响而表现较为亮眼,餐饮消费增速中枢下移对消费的拖累作用较大,提示关注服务消费增速中枢或面临边际走 弱风险。需求不足背景下,消费、地产和出口成为股市定价的重要线索,建议关注相关高频数据走势。 周一内地公布 5 月经济数据表现分 歧,A 股港股皆缺乏方面个别发 展。法国政治危机引发的不安情绪 纾缓,歐股回穩,美股上漲。亚太 股市全线下跌,植田和男表示或在 7 月加息,购债削减规模将相当 大,日股跌幅居前。 固 定 收 益 产品及投资方案部 I 环球市场动态 I 2024 年 6 月 18 日 法国政 ...