招商局公路网络科技控股股份有限公司 章 程 （经 2025 年 7 月 31 日 公司 2025 年第二次临时股东会审议通过） 二〇二五年七月三十一日 | 第一章 总则 3 | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 股份 5 | | 第一节 股份发行 5 | | 第二节 股份增减或回购 6 | | 第三节 股份转让 7 | | 第四章 股东和股东会 8 | | 第一节 股东的一般规定 8 | | 第二节 控股股东和实际控制人 10 | | 第三节 股东会的一般规定 101 | | 第四节 股东会的召集 15 | | 第五节 股东会的提案与通知 16 | | 第六节 股东会的召开 18 | | 第七节 股东会的表决和决议 201 | | 第五章 董事会 24 | | 第一节 董事 24 | | 第二节 董事会 267 | | 第三节 独立董事 31 | | 第四节 专门委员会 34 | | 第六章 高级管理人员 36 | | 第七章 党委 38 | | 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 40 | | 第一节 财务会计制度 40 | | 第二节 内部审计 434 | | 第三节 会计 ...

北京市北斗鼎铭律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 北京市北斗鼎铭律师事务所 二○二五年七月 北京市北斗鼎铭律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：招商局公路网络科技控股股份有限公司 北京市北斗鼎铭律师事务所（以下简称本所）接受招商局公路网络科技控股 股份有限公司（以下简称公司）的委托，指派本所律师出席公司 2025 年第二次 临时股东大会（以下简称本次股东大会），对本次股东大会的有关事项进行见 证。本所律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称《股东大会规则》）、《上市公司治理准则》（以下简称《治理准则》） 等法律、行政法规、部门规章和规范性文件，以及《招商局公路网络科技控股股 份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，按照律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师查阅了公司提供的有关本次股东大会的相关 文件。本所律师仅根据本法 ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2025-40 招商局公路网络科技控股股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会出现未通过议案的情况，本次股东大会审议的《推荐选举 第三届董事会非独立董事的议案》中，第三项选举李博先生为第三届董事会董事， 同意股份占出席会议股东所持有表决权股份总数未过半数，该议案未获得通过。 2、本次会议采取现场投票与网络投票结合的表决方式。 一、会议召开和出席情况 2025 年 7 月 16 日，招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"招商公路"）董事会以公告方式向全体股东发出召开公司 2025 年第二 次临时股东大会的通知，2025 年 7 月 23 日，公司董事会向全体股东发出关于召 开 2025 年第二次临时股东大会增加临时提案暨股东大会补充通知的公告。本次 会议以现场会议与网络投票相结合的方式召开。其中，通过深圳证券交易所交易 系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 7 月 31 日 9:15—9:25, ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2025-41 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 第三届董事会第三十四次会议通知于 2025 年 7 月 24 日以电子邮件等方式送达 全体董事。本次会议于 2025 年 7 月 31 日以通讯表决的方式召开。本次会议应表 决董事 11 名，实际行使表决权董事 11 名。会议的召集、召开符合有关法律、法 规和《公司章程》的规定。会议审议通过了如下议案： 一、审议《关于选举宋嵘先生为公司第三届董事会董事长的议案》。 招商局公路网络科技控股股份有限公司 第三届董事会第三十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司董事会同意选举宋嵘先生为公司第三届董事会董事长，任期自董事会选 举通过之日起至第三届董事会任期结束。 表决结果：11 名董事同意，0 名董事反对，0 名董事弃权。 二、审议《关于第三届董事会专门委员会成员调整的议案》。 由于公司董事会部分成员发生了变更，董事会同意对公司第三届董事会各专 门委员会成员进行相应调整。经本次董事会审议，同意宋嵘董 ...

Strategy - The report emphasizes the need for structural adjustment in dividend asset allocation, highlighting a shift from traditional stable profit and high dividend targets towards cyclical dividends due to the implementation of anti-involution policies and positive M1 data [1][22] - The expectation of price elasticity returning significantly strengthens, indicating that cyclical dividend assets should receive more attention in the current market environment [1][22] - The South China Industrial Index has shown an upward trend for two consecutive months, suggesting that if it rises by more than 1% in August, a long-term upward trend may emerge, favoring cyclical dividends historically [1][22] Financial Sector - The banking sector experienced a pullback in July, but the second-quarter performance reports indicate a marginal improvement, suggesting continued investment value in banks [2][18] - Recommendations include focusing on banks with high dividend yields and solid asset quality, particularly smaller regional banks with high provision coverage [2][18] - The report suggests that policies aimed at stabilizing asset quality and promoting credit growth will benefit banks, especially those with strong fundamentals and risk control [2][18] Transportation and Utilities - The report anticipates steady growth in the transportation and utilities sector for the first half of 2025, recommending investment in high-dividend yielding assets like Sichuan Chengyu and other major highway operators [3][18] - The report highlights the long-term value of ports, recommending companies like China Merchants Port and Qingdao Port for their overseas asset layouts and stable growth [3][18] Energy and Chemicals - The report notes the initiation of coal mine capacity checks by the National Energy Administration, suggesting a focus on coal investments due to the strong anti-involution policies [4][18] - Recommendations include major oil and gas companies like China Petroleum and China National Offshore Oil Corporation, which are expected to maintain long-term cash flow stability [4][18] Food and Beverage - The food and beverage sector is entering a performance verification period, with a focus on improving dividend quality, particularly in the liquor segment where leading brands like Moutai and Wuliangye are highlighted [5][18] - The report suggests that the current dividend yield of over 4% for leading liquor brands enhances their attractiveness as quality dividend assets [5][18] Home Appliances - The home appliance sector is viewed positively due to quality and cyclical dividends, with recommendations for leading companies like Midea Group and Haier Smart Home [7][18] - The report indicates that the sector may benefit from policy support and improving domestic sales conditions [7][18] Real Estate - The report notes a decline in new home registrations, suggesting a focus on undervalued leading companies in the real estate sector [8][18] - Recommendations include companies like Swire Properties and China Resources Land, which are expected to maintain stable cash flows and dividends [8][18] Publishing - The education publishing sector is highlighted for its stability and high dividend potential, with recommendations for companies like Southern Publishing and Media [8][18] - The report emphasizes the sector's resilience and potential for growth in new areas like AI education [8][18] Selected Dividend Asset Portfolio - The report provides a curated list of dividend assets, including stable assets like Sichuan Chengyu in transportation, quality assets like Wuliangye in food and beverage, and cyclical assets like Shaanxi Coal and Energy [17][18] - The portfolio aims to balance stability, quality, and potential growth in dividend returns across various sectors [17][18]

从资金流向上来看，当日铁路公路板块主力资金净流出2.02亿元，游资资金净流入1.32亿元，散户资金净 流入6911.68万元。铁路公路板块个股资金流向见下表： 证券之星消息，7月31日铁路公路板块较上一交易日下跌1.47%，海汽集团领跌。当日上证指数报收于 3573.21，下跌1.18%。深证成指报收于11009.77，下跌1.73%。铁路公路板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600106 | 重庆路桥 | 6.45 | 5.05% | 76.13万 | | 4.85亿 | | 001965 | 招商公路 | 11.21 | 0.36% | 19.37万 | | 2.17亿 | | 002357 | 富临远业 | 10.73 | 0.28% | 12.97万 | | 266" F | | 001213 | 中铁特货 | 4.29 | -0.69% | 29.23万 | | 1.26亿 | | 600033 | 福建高速 | 3.48 | -0. ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2025-39 招商局公路网络科技控股股份有限公司 2025 年 7 月 28 日，公司成功发行了 2025 年度第一期中期票据，发行结果 如下： | | 发行要素 | | | | --- | --- | --- | --- | | 债券全称 | 招商局公路网络科技控 股股份有限公司 2025 年 度第一期中期票据 | 简称 | 25 招商公路 MTN001 | | 代码 | 102583122 | 期限 | 3 年 | | 起息日 | 2025 年 7 月 29 日 | 兑付日 | 2028 年 7 月 29 日 | | 计划发行总额 | 20 亿元 | 实际发行总额 | 20 亿元 | | 发行利率 | 1.72% （2025 年 7 月 29 日 SHIBOR 3M+16BP） | 发行价格 | 100 元/百元 | | | 申购情况 | | | | 合规申购家数 | 4 | 家 | 合规申购金额 | 12.50 | 亿元 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 最高申购价位 | 1.72% | | 最低申 ...

公开信息显示，现任基金经理盛震山先生:中国国籍,硕士研究生,曾先后在中国电信集团北京市电信有限 公司担任工程师,在中国移动通信有限公司研究院担任项目经理,在光大证券股份有限公司担任研究助理, 在诺安基金管理有限公司担任基金经理;2019年3月5日加入工银瑞信基金管理有限公司,现担任专户投资 部投资副总监、基金经理兼任投资经理。2023年1月13日至今,担任工银瑞信聚丰混合型证券投资基金基 金经理;2023年6月13日至今,担任工银瑞信领航三年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年9月26 日至今,担任工银瑞信精选回报混合型证券投资基金基金经理;2023年10月13日起担任工银瑞信新蓝筹股 票型证券投资基金基金经理。 据了解，工银新蓝筹股票A成立于2015年8月，基金规模3.47亿元，成立来累计收益率155.90%。从持有 人结构来看，截至2024年末，工银新蓝筹股票A的基金机构持有0.80亿份，占总份额的53.69%，个人投 资者持有0.69亿份，占总份额的46.31%。 截止2025年6月30日，工银新蓝筹股票A前十持仓占比合计50.37%，分别为：山东黄金（9.12%）、山金 国际（7.40%）、中 ...

金融界消息 截至2025年7月29日收盘，招商公路（001965）报收于11.68元，上涨0.17%，换手率0.3%， 成交量20.67万手，成交金额2.39亿元。 天眼查商业履历信息显示，招商局公路网络科技控股股份有限公司，成立于1993年，位于天津市，是一 家以从事资本市场服务为主的企业。企业注册资本617821.7338万人民币，实缴资本424542.588万人民 币。公司法定代表人为白景涛。 通过天眼查大数据分析，招商局公路网络科技控股股份有限公司共对外投资了63家企业，参与招投标项 目916次，知识产权方面有商标信息20条，专利信息96条，此外企业还拥有行政许可45个。 资金流向方面，今日主力资金净流出2873.00万元，占比成交额12.02%。其中，超大单净流出725.92万 元、占成交额3.04%，大单净流出2147.08万元、占成交额8.99%，中单净流出流入4171.55万元、占成交 额17.46%，小单净流出1298.55万元、占成交额5.43%。 招商公路最新一期业绩显示，截至2025一季报，公司营业总收入28.03亿元、同比减少7.24%，归属净利 润13.29亿元，同比增长2.74% ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the transportation industry [2] Core Insights - The report highlights the acquisition of Daniao Logistics by Shentong, emphasizing the focus on the express delivery and civil aviation sectors to mitigate internal competition [1] - The express delivery sector is expected to see a demand growth of over 20% in 2024, with a 19.3% increase in business volume in the first half of 2025 [23] - The report suggests that the "anti-involution" policy may ease price competition and facilitate valuation recovery in the express delivery industry [23] Summary by Sections Shipping - The dry bulk market is showing signs of improvement, with a focus on the impact of the US-China trade talks on the shipping sector [6] - The report notes that the shipping rates for the East US route have decreased by 6.5% this week, while the European route has seen a slight increase of 0.5% [10][11] - The report recommends monitoring companies such as COSCO Shipping and Yang Ming Marine Transport [6] Infrastructure - The report indicates that the yield on 10Y and 30Y government bonds is 1.7% and 2% respectively, suggesting that there is still value in dividend assets [18] - It highlights the stable performance of leading highway assets and recommends stocks like China Merchants Highway and Anhui Expressway [18] Express Delivery - The express delivery business volume reached 16.87 billion pieces in June 2025, reflecting a year-on-year growth of 15.8% [19] - The report mentions that Shentong's acquisition of Daniao Logistics is expected to enhance market share and optimize competition [22] - The report emphasizes the potential for valuation recovery due to the "anti-involution" policy and the easing of price competition [23] Aviation - The report notes a decrease in passenger traffic due to adverse weather conditions, with a 1.4% drop in the week of July 18-24 [24] - It highlights the importance of the "anti-involution" policy in the aviation sector, which aims to stabilize competition and improve valuations [25] - Recommended stocks include Air China and China Southern Airlines [25] Logistics - The report states that the average daily traffic at the Ganqimaodu port increased by 16.6% week-on-week [26] - It mentions that the logistics company China National Foreign Trade Transportation Group is expected to confirm significant non-recurring gains from asset sales [26]