中国上证综指7月3日（周四）开盘上涨1.36点，涨幅：0.04%，报3456.15点； 中国深证成指7月3日（周四）开盘上涨18.4点，涨幅：0.18%，报10431.03点； 中国沪深300指数7月3日（周四）开盘上涨5.71点，涨幅：0.14%，报3949.4点； 中国创业板指数7月3日（周四）开盘上涨7.02点，涨幅：0.33%，报2130.74点； 中国科创50指数7月3日（周四）开盘上涨1.7点，涨幅：0.17%，报984.34点。 ...

中国上证综指7月2日（周三）收盘下跌2.96点，跌幅：0.09%，报3454.79点； 中国深证成指7月2日（周三）收盘下跌63.67点，跌幅：0.61%，报10412.63点； 中国沪深300指数7月2日（周三）收盘上涨0.92点，涨幅：0.02%，报3943.68点； 中国创业板指数7月2日（周三）收盘下跌24.2点，跌幅：1.13%，报2123.72点； 中国科创50指数7月2日（周三）收盘下跌12.16点，跌幅：1.22%，报982.64点。 ...

中国上证综指7月2日（周三）开盘上涨0.42点，涨幅：0.01%，报3458.17点； 中国深证成指7月2日（周三）开盘下跌20.47点，跌幅：0.2%，报10455.83点； 中国沪深300指数7月2日（周三）开盘上涨0.56点，涨幅：0.01%，报3943.32点； 中国创业板指数7月2日（周三）开盘下跌7.78点，跌幅：0.36%，报2140.14点； 中国科创50指数7月2日（周三）开盘下跌2.42点，跌幅：0.24%，报992.38点。 ...

中国上证综指7月1日（周二）收盘上涨13.32点，涨幅：0.39%，报3457.75点； 中国深证成指7月1日（周二）收盘上涨11.17点，涨幅：0.11%，报10476.29点； 中国沪深300指数7月1日（周二）收盘上涨6.68点，涨幅：0.17%，报3942.76点； 中国创业板指数7月1日（周二）收盘下跌5.09点，跌幅：0.24%，报2147.92点； 中国科创50指数7月1日（周二）收盘下跌8.61点，跌幅：0.86%，报994.80点。 ...

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 [Table_Tag] [Table_Summary] 报告要点 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 凌志杰 执业证书：S0600525040007 lingzhj@dwzq.com.cn 相关研究 金工定期报告 20250701 从微观出发的五维行业轮动月度跟踪 202507 2025 年 07 月 01 日 《从微观出发的五维行业轮动 月度跟踪 202506》 2025-06-03 东吴证券研究所 1 / 9 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 模型多空对冲绩效：以 2015/01/01-2025/06/30 为回测区间，五维行业轮 动模型在申万一级行业中，六分组多空对冲的年化收益率为 21.59%，年 化波动率为 10.77%，信息比率为 2.00，月度胜率为 73.33%，历史最大 回撤为 13.30%；多头对冲全市场行业等权组合的年化收益率为 10.52%， 年化波动率为 6.59%，信息比率为 1.60，月度胜率 70.83%，历史最大回 撤为 9.36%。 ◼ ...

中国上证综指7月1日（周二）开盘上涨1.42点，涨幅：0.04%，报3445.85点； 中国深证成指7月1日（周二）开盘下跌6.73点，跌幅：0.06%，报10458.39点； 中国沪深300指数7月1日（周二）开盘下跌0.17点，跌幅：0%，报3935.91点； 中国创业板指数7月1日（周二）开盘下跌3.8点，跌幅：0.18%，报2149.22点； 中国科创50指数7月1日（周二）开盘下跌1.32点，跌幅：0.13%，报1002.09点。 ...

中国上证综指6月30日（周一）收盘上涨20.2点，涨幅：0.59%，报3444.43点； 中国深证成指6月30日（周一）收盘上涨86.57点，涨幅：0.83%，报10465.12点； 中国沪深300指数6月30日（周一）收盘上涨14.32点，涨幅：0.37%，报3936.08点； 中国创业板指数6月30日（周一）收盘上涨28.67点，涨幅：1.35%，报2153.01点； 中国科创50指数6月30日（周一）收盘上涨15.2点，涨幅：1.54%，报1003.41点。 ...

中国上证综指6月30日（周一）开盘下跌0.75点，跌幅：0.02%，报3423.47点； 中国深证成指6月30日（周一）开盘上涨27.41点，涨幅：0.26%，报10405.96点； 中国沪深300指数6月30日（周一）开盘下跌1.44点，跌幅：0.04%，报3920.31点； 中国创业板指数6月30日（周一）开盘上涨8.59点，涨幅：0.4%，报2132.93点； 中国科创50指数6月30日（周一）开盘上涨4.09点，涨幅：0.41%，报992.3点。 ...

中国上证综指6月27日（周五）收盘下跌24.23点，跌幅：0.7%，报3424.23点； 中国深证成指6月27日（周五）收盘上涨35.07点，涨幅：0.34%，报10378.55点； 中国沪深300指数6月27日（周五）收盘下跌24.26点，跌幅：0.61%，报3921.76点； 中国创业板指数6月27日（周五）收盘上涨9.92点，涨幅：0.47%，报2124.34点； 中国科创50指数6月27日（周五）收盘下跌1.76点，跌幅：0.18%，报988.21点。 ...

中国上证综指6月27日（周五）开盘上涨2.23点，涨幅：0.06%，报3450.69点； 中国深证成指6月27日（周五）开盘上涨28.34点，涨幅：0.27%，报10371.81点； 中国沪深300指数6月27日（周五）开盘上涨3.77点，涨幅：0.1%，报3949.79点； 中国创业板指数6月27日（周五）开盘上涨11.42点，涨幅：0.54%，报2125.85点； 中国科创50指数6月27日（周五）开盘上涨6.71点，涨幅：0.68%，报996.68点。 ...