以下文章来源于More Than Semi ，作者猫叔 More Than Semi . 从国泰海通的这个数据中可以看到，高速背板线模组的价值量遥遥领先，比最近炒的很火的光模块和液 冷都要高。 | 高速背板线模组 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | | 并腾910B芯片需求(万颗) | 40 | 20 | 0 | | 并腾910C芯片需求(万颗) | 30 | 50 | 100 | | 异膀910D芯片需求(万颗) | 0 | 10 | 40 | | 单台910B服务器线模组价值量(万元) | 7.20 | 6.60 | Q | | 单台910C服务器线模组价值量(万元) | 7.20 | 6.60 | 6.60 | | 单台910D服务器线模组价值量(万元) | 10.80 | 10.80 | 10.80 | | 并腾服务器高速背板线模组市场空间合计(亿元) | 45.00 | 63.00 | 136.50 | | 并腾服务器高速背板线模组净利率 | 20% | 20% | 20% | | 异膀服务器高速背板线模组利润空间(亿元) | 9. ...

中软国际(00354)早盘涨超6%，截至发稿，涨5.5%，报6.12港元，成交额4.96亿港元。 此外，网信办近日就H20芯片安全风险约谈英伟达，金元证券表示，中长期看应坚定布局国产替代核心 赛道，重点关注昇腾产业链等。中航证券指出，中国软件国际与华为长期保持从基础软硬件、AI平 台、智能体到行业应用的全栈合作，系华为云连续七年的"同舟共济"合作伙伴，双方在协同创新、生态 共建与行业赋能等方面多维度深度合作。 消息面上，8月5日，在昇腾计算产业发展峰会上，华为轮值董事长徐直军宣布，华为昇腾硬件使能 CANN全面开源开放。据悉，昇腾生态的商业化进程加速，尤其在金融、能源、制造等行业。截至2025 年5月，昇腾已发展超过665万开发者、8800多家合作伙伴，完成23900多个解决方案认证。 ...

一、大盘冲击3400失败，南下资金261亿2014以来第三高！ 今天三大指数全天窄幅震荡，上证指数盘中最高3392.41点冲击3400整数关口未果，收盘沪深两市总成交额近1.7万亿（较昨天放量 13.62%），涨跌家数基本持平，涨停77家，炸板率近35.21%，炸板集中在算力和机器人，又是资金博弈很苟的一天！ 值得关注的是在前天南下资金创296亿历史新高之后，昨天南下资金乘港股回升又净卖出了40亿。剧情转到今天，在昨晚纳斯达克中国金龙指 数HXC大涨2.83%的背景下，今天11点后恒指基本上一路下跌到-1.76%，好在15点大A收盘后，南下资金加持下又收回了1个点的失地， 南下资金似乎在港股的逆市交易玩得很上瘾……然而这股主导力量会是谁？ | | 不平凡的三月:重大催化可能源源不断 | | --- | --- | | 阿里 | 可能还有大项目招标/落地 | | 腾讯 | 可能更新capex预算与远期投入目标 | | 字节 | 部分项目可能招标/落地 | | 三大运营商 | 可能有大项目启动招标 | | 金山云 | 部分项目可能招标/落地 | | 英伟达 | 2025GTC大会 | | 北美互联网公司 | Q2 ...