6月13日，证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（以下简称《评价规定》）公开征求意 见，重点针对期货市场形势和期货行业状况的发展变化，进一步明确了期货公司分类评价的扣分标准， 优化了加分标准，简化了评价流程。 证监会相关人士指出，此次修订对不同类别的期货公司不同程度倾斜监管资源，引导期货公司合规稳健 经营，不断提高业务水平，增强服务实体经济和国家战略能力。坚持客观、公正反映期货公司合规和风 险状况，明确持续合规状况和风险管理能力主要根据监管措施进行评价，并对不同监管措施设置不同的 扣分分值，提升评价的客观性和公正性，将期货公司股权管理、法人治理、经营活动的全过程纳入评 价。优化服务实体经济能力评价指标，整合专项评价指标，全面反映期货公司综合实力、服务实体企业 风险管理和长期资金入市情况，引导期货公司聚焦主责主业，全面提升期货行业服务能力和竞争力，实 现高质量发展。 在优化加分标准方面，《评价规定》将"机构客户日均持仓"指标调整为"产业客户日均持仓"，增加"中 长期资金客户日均持仓"指标，并明确产业客户、中长期资金客户定义，对评价期内期货公司服务产业 客户、中长期资金客户情况进行评价，突出对产业客户参 ...

作为期货行业发展的关键指引，近日证监会形成《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》，对期货公 司分类监管规定进行系统修订。自2009年分类监管制度实施以来，在促进行业规范等方面成效显著，但 面对市场新形势，其局限性逐渐凸显。此次征求意见稿在扣分、加分标准及评价流程等方面进行了优 化，强化对期货公司合规风控、服务实体经济及业务创新的引导。 业内人士表示，征求意见稿通过一系列修订举措，引导合规经营与服务实体经济成为期货公司的核心竞 争力，行业集中度或加速提升，未来期货公司可从多主线发力突破发展局限，推动期货行业在创新驱动 与国际化背景下实现高质量发展。 更好发挥引领和导向作用 自2009年证监会发布《期货公司分类监管规定（试行）》并建立期货公司分类监管制度以来，该制度历 经三次修订。分类监管制度实施以来，在促进期货公司合规经营、稳健发展，推动其聚焦主责主业、做 优做强，以及全面提升期货行业服务能力和竞争力等方面，发挥了至关重要的引领和导向作用。 合规与服务实体经济成核心竞争力 近年来，我国期货市场有力地支持了国民经济平稳健康发展。然而，在服务实体经济的过程中，供给质 效与实体企业需求之间尚未实现充分匹配，也为期货行 ...

《征求意见稿》通过优化加分标准，助力期货公司提升竞争力。 一方面，重塑市场竞争力评价指标，契合期货公司多元业务发展。 《征求意见稿》依据《中华人民共和国期货和衍生品法》规定的期货公司业务范围，对市场竞争力指标进行了全面调整，将原有的指标体系重新整合为三大 类9项指标，从各个维度对期货公司的业务开展情况、整体盈利水平和资本实力进行综合考量。这一变革是对期货公司业务多元化发展的积极回应。此次新 规将期货做市、衍生品交易业务等纳入评价指标，能够更全面地反映期货公司在新兴业务领域的开拓情况，激励期货公司加大新兴业务投入，提升自身综合 竞争力，有针对性地优化业务布局，提高经营效率。 另一方面，调整资产管理业务评价指标，引导期货公司稳健经营。 《期货公司分类监管规定（试行）》自2009年发布后经历了三次修订，多年来在促进期货公司合规经营、稳健发展等方面发挥了重要作用。2025年6月13 日，中国证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）公开征求意见。此次修订距离上一次修订仅两年时间，凸显了监管层 对期货行业发展的持续关注和推动行业高质量发展的决心。此次修订紧密围绕当前市场形势，其核心逻辑可概括为 ...

文章来源 本文摘自：2025年6月15日发布的 综合展业的期货龙头优势将更为突出 刘欣琦，资格证书编号：S0880515050001 更多国泰海通研究和服务 亦可联系对口销售获取 报告导读： 为推动行业高质量发展、维护市场交易秩序和公平，证监会修订推出《规 定》和《管理办法》。鼓励服务产业客户和中长期机构资金，利好综合展业的期货龙 头。 事件： 6 月 13 日，证监会发布《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（简称"《规定》"）及《期货 市场程序化交易管理规定（试行）》（简称"《管理办法》"） 为推动行业高质量发展、维护市场交易秩序和公平，证监会修订推出《规定》和《管理办法》。 为落实 《期货和衍生品法》、《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》的要求，一方面，根据 市场形势和行业状况的变化，引导期货公司合规经营、专注主业、提升风险管理能力和服务实体经济能 力，证监会对《期货公司分类监管规定》进行修订，形成《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》。另 一方面，在《期货市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》基础上，根据意见建议，修订推出 《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理 ...

【环球网财经综合报道】近日，中国证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（简称新规）向社会公开征求意见，这标志着 备受行业关注的期货公司年度"大考"——分类评价机制迎来了最新一轮修订。本次修订是为进一步优化评价体系，引导期货公司合规稳 健经营，提升服务实体经济能力。 新规加分标准的优化更侧重于服务实体经济和市场竞争力。服务实体经济能力指标中，"机构客户日均持仓"调整为"产业客户日均持 仓"，并新增"中长期资金客户日均持仓"指标，明确客户定义，突出对产业客户和中长期资金客户参与市场的支持。市场竞争力指标调 整为三大类九项，更全面地评价公司业务开展、盈利水平和资本实力，新增了期货做市、衍生品交易等业务指标，并按业务类型拆分了 收入指标。 值得注意的是，新规删除了多项限制性或重复性指标，如"加权调整后日均机构客户权益总额""成本管理能力"等，鼓励期货公司加大投 入、规模化经营。新规增加了对期货公司及子公司衍生品交易服务实体企业规模的排名加分，并对配合风险处置、持续合规无扣分、公 司合并等特殊情形给予加分激励。 证监会相关人士指出，此次修订旨在根据分类评价结果不同程度地倾斜监管资源，引导期货公司不断提升业务水平 ...

作为期货公司的年度"大考"——期货公司分类的评价规定备受行业关注。 近日，中国证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（下称《评价规定》）向社会公开征求意见。 证监会自2009年8月发布了《期货公司分类监管规定》，并于2011年、2019年、2022年进行了三次修订。 本次征求意见稿共四十四条，进一步明确了期货公司分类评价的扣分标准，优化了加分标准，简化了评价流 程。 值得注意的是，在同一天，证监会正式发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，加强对期货市场全过 程监管，自2025年10月9日起实施。 调整扣分安排 期货公司分类是指以期货公司持续合规状况、风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、服务实体经济能力 等，按照《评价规定》评价和确定期货公司的类别。 期货公司分类评价采用计分制，基准分为100分。在基准分的基础上，根据《评价规定》进行相应扣分和加 分，以确定期货公司的综合评价得分。证监会根据期货公司评价计分的高低，将期货公司分为 A（AAA、 AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5 类11个级别。 每年中国证监会根据规定对期货公司进行1次分类评价，评价结果自20 ...

21世纪经济报道 记者 崔文静 北京报道 6月13日晚间，证监会发布《期货公司分类评价规定（征求意见 稿）》（以下简称《规定》），向社会公开征求意见。 这是该规定自2009年发布以来的第四次修订（此前修订于2011年、2019年、2022年），核心聚焦7项调 整，包括两大扣分项与五大加分项，释放四大关键信号： 信号一：违法违规扣分更严。 评价期外被采取监管措施，但违规行为发生在评价期内且监管部门认为必要的，仍可纳入当期扣分。 信号二：力挺实体经济。 新增"产业客户日均持仓""中长期资金客户日均持仓"指标，明确支持商品期货服务产业、金融期货服务 长期资金。 信号三：竞争力评价体系升级。 市场竞争力指标调整为三大类9项，覆盖业务类型、盈利水平及资本实力。 ③ 追溯评价：对于期货公司在评价期外被采取监管措施，但涉及的违法违规行为发生在评价期内，且 采取措施单位认为有必要的，可以纳入本评价期评价，以及时反映公司最新风控合规状况。 亮点二：从宽优化，减少重复惩罚。 信号四："保险+期货"、党建写入专项。 将公益助农的"保险+期货"纳入服务国家战略专项，党建与文化建设首次写入评价体系。 扣分标准：两大调整"严宽并济" 《 ...

6月13日，证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（以下简称《评价规定》）公开征求意 见，重点针对期货市场形势和期货行业状况的发展变化，进一步明确了期货公司分类评价的扣分标 准，优化了加分标准，简化了评价流程。 《评价规定》明确、优化和完善扣分标准。明确除特定情形外，原则上需按照监管措施等扣分。 明确与期货 公司日常风控相关，具有客观、明确标准的特定情形无需监管措施即可扣分，主要包括风险监管指标不达 标、保证金预警等。除上述情形外，原则上均需按照监管措施等扣分。按照监管措施、行政处罚、刑事处罚 不同，扣分分值分别从0.5分至10分不等。 另外，对于期货公司在评价期外被采取监管措施，但涉及的违法违 规行为发生在评价期内，且采取措施单位认为有必要的，可以纳入本评价期评价，以及时反映公司最新风控 合规状况。 校对： 杨立林 版权声明 证券时报各平台所有原创内容，未经书面授权，任何单位及个人不得转载。我社保留追 究相关 行 为主体 法律责任的权利。 转载与合作可联系证券时报小助理，微信ID：SecuritiesTimes END 同时，调整部分扣分安排。包括删除市场竞争力加分的最低合规分数线，调整为期货公司开 ...

6月13日，证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（以下简称《评价规定》）公开征求意 见，重点针对期货市场形势和期货行业状况的发展变化，进一步明确了期货公司分类评价的扣分标 准，优化了加分标准，简化了评价流程。 责编：李丹 校对： 杨立林 版权声明 证券时报各平台所有原创内容，未经书面授权，任何单位及个人不得转载。我社保留追 究相关 行 为主体 法律责任的权利。 《评价规定》明确、优化和完善扣分标准。明确除特定情形外，原则上需按照监管措施等扣分。 明确与期货 公司日常风控相关，具有客观、明确标准的特定情形无需监管措施即可扣分，主要包括风险监管指标不达 标、保证金预警等。除上述情形外，原则上均需按照监管措施等扣分。按照监管措施、行政处罚、刑事处罚 不同，扣分分值分别从0.5分至10分不等。 另外，对于期货公司在评价期外被采取监管措施，但涉及的违法违 规行为发生在评价期内，且采取措施单位认为有必要的，可以纳入本评价期评价，以及时反映公司最新风控 合规状况。 同时，调整部分扣分安排。包括删除市场竞争力加分的最低合规分数线，调整为期货公司开展业务过程中存 在严重违法违规行为或发生重大风险的，对应市场竞争力指标 ...

◎记者汤立斌 为重塑市场竞争力加分体系，《评价规定》明确，除净利润指标保持不变外，将原业务收入指标按具体 业务类型拆分为经纪业务净收入和期货交易咨询业务净收入指标，并增加期货做市、衍生品交易业务等 指标。同时，将对资产管理业务的评价指标由期货资产管理产品日均衍生品权益调整为期货资产管理产 品日均持仓保证金，将年末剩余净资本指标调整为月均剩余净资本指标，作为市场竞争力评价的一部 分。 《评价规定》还删除了部分评价指标，如删除"加权调整后日均机构客户权益总额"，以避免与经纪业务 评价重复；删除"成本管理能力""净资产收益率"两项指标，鼓励期货公司加大投入，规模化经营；删 除"期货公司加权调整后日均客户权益总额排名行业中位数以下的，不得评为A类"等限制性条件，以适 应期货公司业务范围的增加。 此外，《评价规定》调整了专项评价，将"保险+期货"由服务实体经济评价移至专项评价，作为服务国 家战略专项评价的一部分；将党建与文化建设专项评价写入文件中，并将交易者教育并入党建与文化建 设专项评价。该文件还调整了特殊情形激励评价，对期货公司配合监管部门开展风险处置、期货公司最 近3个评价期内（含当前评价期）持续合规状况和风险管 ...