传媒主题基金的春天来了。 开年仅半个月，广告传媒行业便因贴上"AI"标签而迎来大涨。这一几乎被主动权益基金出清的冷门领 域，正因公募持仓极低带来高弹性，结合AI赋能带来广告行业的降本增效预期，其重新成为基金经理 开年抢占的新阵地。从蓝色光标等一批广告营销股的翻倍行情，到多位具有传媒背景的基金经理精 准"埋伏"，基金经理和市场资金正用脚投票，押注广告营销成为AI技术最佳的变现出口。 这种减持反而带来了巨大的弹性，基金持仓几乎出清的蓝色光标就实现约130%的股价涨幅。截至2025 年第三季度末，蓝色光标几乎已少有主动权益基金参与，配置该股的只有几只指数基金产品，仅有招商 基金旗下一只主动权益类传媒基金将其纳入"重仓"，但3.45%仓位比例也并不多。 基金经理的持仓减持，杀估值的同时也为筹码结构出清带来弹性利好。仅有国寿安保等几只中小基金覆 盖的迈富时，也同样享受了赛道估值崛起的红利。在刚刚过去的2025年，迈富时全年股价跌幅高达 64%，使得重仓该股的基金净值备受压制；而在去年12月末实现股价触底后，在短短十余天时间，迈富 时的股价反弹就达到约78%，仅在1月12日，该股单日涨幅就已近32%，显示出赛道超跌后的巨 ...

本轮行情巨大弹性的背景是广告行业长期不受机构重视，以及相对硬科技的便宜。券商中国记者注意到，在本 轮行情之前，中证传媒指数处于历史底部，与2021年市场点位基本持平，尚未达到2014年的行业平均水位。截 至2026年1月4日，从估值角度来看，传媒板块的PE水平尚不足30倍。根据机构的测算，截至2025年三季度 末，样本内公募基金对A股传媒板块重仓配置比例不足3%，而这3%的持仓海主要集中在游戏股赛道。广告营 销行业成为传媒股中冷门中的冷门。对比可看，游戏板块的基金重仓配置比例在去年三季度出现显著增长；广 告营销板块则相反，基金重仓该细分赛道的比例持续下滑。 也就是说，在相当长时间内，基金经理重仓传媒股几乎等于重仓游戏股，传媒行业中的广告营销是一个少有基 金问津的对象。 基金经理借传媒背景抢占先机 传媒主题基金的春天来了。 开年仅半个月，广告传媒行业便因贴上"AI"标签而迎来大涨。这一几乎被主动权益基金出清的冷门领域，正因 公募持仓极低带来高弹性，结合AI赋能带来广告行业的降本增效预期，其重新成为基金经理开年抢占的新阵 地。从蓝色光标等一批广告营销股的翻倍行情，到多位具有传媒背景的基金经理精准"埋伏"，基金经理 ...

1月15日，新华都(002264)收获涨停，这已是该股连续两日涨停，最新报收12.09元/股，总市值涨至87亿 元。 从消息面看，据新华都官微消息，近日，北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品 ——"麦点AI智能体矩阵"。作为A股上市公司新华都科技旗下的全资子公司，麦点洞见融合十六年互联 网营销实战经验与前沿AI技术，旨在为企业打造从数据洞察到策略执行的全链路智能运营系统，为数 字商业的确定性增长注入新动能。 消息称，"麦点AI智能体矩阵"是本次发布的亮点，其核心功能凝聚于"四大智能体"，核心价值在于系统 化解决产品从规划到迭代的全链路决策中的四大难题。包括在规划期从市场数据中洞察爆品机会，告 别"老板直觉式"选品；在上市期实时监控价格体系与竞品动态，避免"策略空投"；在成长期诊断各销售 环节健康度，预警增长失速；在产品迭代期汇聚用户心声，指导产品优化方向。 新华都当前主营业务为互联网营销业务，包括全渠道电商销售服务、产品研发及营销服务和数字营销服 务等，合作品牌覆盖酒类、水饮、日化、母婴、美护等优质赛道，是一家以数据研究为基础的效果营销 及产品开发运营公司。 值得一提的是，近期，生成式引擎优化（G ...

证券之星消息，1月15日广告营销板块较上一交易日下跌6.39%，天龙集团领跌。当日上证指数报收于 4112.6，下跌0.33%。深证成指报收于14306.73，上涨0.41%。广告营销板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002264 | 新华都 | 12.09 | 10.01% | 165.41万 | | 18.95 Z | | 600358 | ST联合 | 6.00 | 1.18% | 7.36万 | | 4413.91万 | | 605168 | 三人行 | 44.75 | 0.58% | 9.04万 | | 286.E | | 603825 | ST华扬 | 9.90 | -0.20% | 13.82万 | | 1.40亿 | | 300805 | 电声股份 | 12.80 | -1.39% | 19.53万 | | 2.51亿 | | 300061 | 旗天科技 | 11.36 | -1.73% | 21.36万 | | 2.41亿 | ...

GEO 概念火热，AI 催化下传媒板块如何演绎？ 20260114 摘要 全球生成式搜索（GO）市场空间广阔，预计未来几年将实现双位数增长， 2025 年已达百亿美元规模，国内市场起步较晚但增速可观，有望达到 千亿美元规模。 GO 对广告行业商业模式产生深远影响，传统项目制收费模式或向订阅 制或按效果付费转变，广告公司需转型为营销技术服务商，提供 AI 搜索 引擎优化等服务。 品牌方（尤其是中小品牌）、电商代运营公司、高质量语料平台、内容 监管公司以及互联网大厂等都将受益于 GO 带来的产业变革。 AI 应用是 2026 年传媒行业的重要投资主线，AI 漫剧、AI 视频、AI 广 告等领域均展现出技术变革下的产业趋势，值得持续关注。 AI 资本化加速，美国市场经验表明资本开支领先商业化约一年，预计 2026 年将迎来 AI 应用商业化拐点，具备流量、模型和数据优势的大厂 及垂直赛道值得关注。 看好 AI 交互产品（如可灵）、具备优势的大厂（如腾讯）、海外已验证 的垂直赛道（如 AI 广告、AI 电商）以及 AI 加游戏厂商等具体方向。 传媒 ETF 受益于 AI 应用催化，规模已超 110 亿，成分股包括广告 ...

AI 应用正当时：掘金阿里链 20260114 摘要 2026 年被视为全球 AI Agent 产品体系商业化元年，标志着 AI 商业化 进入突破期，类似于 2023 年的技术突破周期，Agent 成为核心焦点， 大模型升级围绕 AGI 落地执行展开。 字节与阿里积极探索 AGI 技能落地，字节偏向万能助手场景，阿里聚焦 本地生活服务助手，两者在 AI 入口和操作系统争夺及商业化探索上展开 竞争，相关供应链合作商将受益。 若阿里千问 APP 成功，本地生活服务助手将扩展其业务半径，实现全面 闭环，解决流量问题，并迎来主业重估；通义千问的大模型开源能力有 望使阿里的云业务成为 AI 时代安卓操作系统。 易点天下与阿里的 Lazada 有深度合作，程序化广告增速明显提升，通 过跑通 AI 加游戏广告程序化闭环，有望实现收入和毛利增长，是值得关 注的投资机会。 科锐国际旗下合蛙平台通过 AI 赋能，岗位匹配准确率提高 5 倍、转化率 3 倍，推荐反馈时间缩短至 30 秒，offer 数和金额显著增长，预计 2026 年利润将超过 3 亿元。 Q&A 如何看待 2026 年 AI 行情与 2023 年 AI 行情的异 ...

今日盘后，10天8板友邦吊顶、AI概念股引力传媒、大牛股上纬新材等多股纷纷发布异动或风险提示公 告，称公司股价已严重脱离基本面，并提醒投资者如未来股价进一步上涨，将可能申请停牌核查。 10天8板友邦吊顶：公司股价未来存在快速下跌风险，如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能申请 停牌核查。 3天2板光云科技：如未来公司股票价格进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。公司股票可能被上交 所重点监控，异常交易相关投资者账户可能被暂停交易。 引力传媒：如公司股价进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。公司GEO业务尚未形成成熟的商业 模式，其市场认可度及盈利模式均存在不确定性，该业务尚未形成相关收入。 卓易信息：如未来公司股票价格进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。公司AI编程产品尚处于市 场导入期，目前尚未形成规模化的产品体系，技术迭代及商业化进展可能不及预期。 上纬新材：如未来股票价格进一步上涨，公司将进一步申请停牌核查。公司具身智能机器人业务专注于 面向个人与家庭场景的产品开发，目前仍处于产品开发阶段，尚未实现量产及规模化销售，相关业务尚 未形成营收及利润。 (本文来自第一财经) ...

Core Viewpoint - The stock of Ingrity Media (603598) experienced a 3.28% increase today, with a turnover rate of 35.10% and a trading volume of 3.121 billion yuan, despite a net sell-off of 323 million yuan by brokerage seats [1][2]. Trading Activity - The stock was listed on the Shanghai Stock Exchange's "龙虎榜" due to its turnover rate reaching 35.09%, with a total net sell-off of 323 million yuan by brokerage seats [1]. - The top five brokerage seats accounted for a total trading volume of 975 million yuan, with buying amounting to 326 million yuan and selling at 649 million yuan, resulting in a net sell-off of 323 million yuan [1][2]. - The largest buying brokerage was Guotai Junan Securities Co., Ltd. Dongguan Headquarters, with a purchase amount of 93.6943 million yuan, while the largest selling brokerage was Guotai Junan Securities Co., Ltd. Shanghai Songjiang District Zhongshan Road, with a selling amount of 176.4297 million yuan [2]. Recent Performance - Over the past six months, the stock has appeared on the "龙虎榜" six times, with an average price increase of 7.50% the day after being listed and an average increase of 32.30% in the following five days [2]. - The stock saw a net outflow of 473 million yuan in principal funds today, with a significant outflow of 392 million yuan from large orders and 8.036 million yuan from big orders. In the last five days, the net outflow of principal funds totaled 253 million yuan [2]. Financial Results - According to the third-quarter report released on October 31, 2025, the company achieved a total revenue of 6.462 billion yuan in the first three quarters, representing a year-on-year growth of 45.78%. The net profit was 20.3602 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 4.38% [2].

Core Viewpoint - The company has introduced an advertising material review AI system to ensure compliance and safety in content governance, enhancing its multi-modal AI application capabilities in various business scenarios [1] Group 1: Company Developments - The company has implemented an AI-driven review system for advertising materials, which includes text, images, and videos, to manage compliance and safety [1] - The AI capabilities are aimed at improving content expression and information presentation across different business scenarios and customer needs [1] - The company is progressively advancing the application of multi-modal formats in its operations [1]

Core Viewpoint - BlueFocus (300058.SZ) has issued a stock trading risk warning, noting that the recent market interest in "AI applications" is significant, but the revenue generated from AI-driven initiatives currently constitutes a small portion of the company's overall revenue, thus not materially impacting its operational performance or financial condition [1] Group 1 - The company emphasizes that the AI-related revenue does not have a substantial effect on its overall business performance [1] - Investors are encouraged to view the development of AI-related business rationally [1] - No other media reports or market rumors have been identified that could significantly affect the company's stock price [1]