债券代码：123124 债券简称：晶瑞转 2 晶瑞电子材料股份有限公司 关于"晶瑞转债"、 "晶瑞转 2"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 债券代码：123124 债券简称：晶瑞转2 证券代码：300655 证券简称：晶瑞电材 公告编号：2025-059 债券代码：123031 债券简称：晶瑞转债 "晶瑞转2"的转股期限：2022年2月21日至2027年8月15日 "晶瑞转债"、 "晶瑞转2"计划暂停转股时间：2025年5月23日至2024年年 度权益分派股权登记日止 登记日后的第一个交易日 晶瑞电子材料股份有限公司（原名苏州晶瑞化学股份有限公司，以下简称"公 司" ）将于近日发布2024年年度权益分派实施公告，根据《苏州晶瑞化学股份有 限公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》、 《晶瑞电子材料股份有限公 司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的调整方 式及计算公式"的条款规定（详见附件）及有关业务办理指南的规定，自2025年 券代码：123031）和"晶瑞转2"（债券代码：1231 ...

2025 年 5 月 21 日 行业研究/行业周报 化学原料行业近一年市场表现 资料来源：最闻 相关报告： 火电，西格里碳素关闭 Lavradio 碳钎维 基 地 - 新 材 料 周 报 （ 250505-0509 ） 2025.5.13 【山证新材料】亦庄人形机器人半马顺 利举行，轻量化 PEEK 材料有望高速发 展-新材料周报（250414-0418）2025.4.24 分析师： 冀泳洁 博士 执业登记编码：S0760523120002 邮箱：jiyongjie@sxzq.com 王锐 执业登记编码：S0760524090001 邮箱：wangrui1@sxzq.com 申向阳 邮箱：shenxiangyang@sxzq.com 新材料 新材料周报（250512-0516） 领先大市-B(维持) 华为折叠 PC 及苹果折叠手机推出在即，折叠设备材料有望高速发展 摘要 二级市场表现 【山证新材料】风电光伏累计装机首超 可降解材料：PLA(FY201 注塑级)(17500 元/吨，不变)、PLA(REVODE 201 吹膜级)(16700 元/吨，不变)、PBS(17800 元/吨，不变)、PBAT(9850 ...

杭州格林达电子材料股份有限公司 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于杭州格林达电子材料股份有限公司 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 法律意见书 编号：TCYJS2025H0799 号 致：杭州格林达电子材料股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州格林达电子材料股份有限 公司（以下简称"格林达"或"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年 年度股东大会，并根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公司股东会规则》 （以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规和其他有关规范性文件的要求出具 本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出席人员的 资格、召集人的资格、表决程序及表决结果的合法有效性发表意见，不对会议所审 议的议案内容和该等议案中所表述的事实或数据的真实性和准确性发表意见。 本法律意见书仅供公司 2024 年年度股东 ...

证券代码：300655 证券简称：晶瑞电材 债券代码：123031 债券简称：晶瑞转债 债券代码：123124 债券简称：晶瑞转 2 晶瑞电子材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 （深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二〇二五年五月 重要声明 经深交所同意，公司 52,300.00 万元可转换公司债券于 2021 年 9 月 7 日起在 深交所挂牌交易，债券简称"晶瑞转 2"，债券代码"123124"。 二、本期债券的主要条款 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《苏州 晶瑞化学股份有限公司向不特定对象发行 2021 年可转换公司债券之受托管理协 议》（以下简称"《受托管理协议》"）《晶瑞电子材料股份有限公司创业板向不特 定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）《晶瑞电 子材料股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介 机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人国信证券股份有限公司（以下简 称"国信证券"）编制。国信证券对本报告中所包含的从 ...

证券代码：300537 证券简称：广信材料 公告编号：2025- 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 发行股票中关于主要财务指标的分析、描述均不构成公司的盈利预测，投资者不应仅 依据该等分析、描述进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的， 公司不承担任何责任。 做出保证，敬请投资者关注，并注意投资风险。 江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二次会 议审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案》等相关议 案，第五届董事会第三次会议、第五届董事会第八次会议、第五届董事会第九次会议、 第五届董事会第十二次会议审议修订了前述相关议案。根据《国务院办公厅关于进一 步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发2013110 号）《国务 院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发201417 号）和《关于首发 及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委 员会公告201531 号）等法律、法规和规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利 益， ...

Fundraising Plan - The company plans to raise a total of 143.5 million yuan through stock issuance, with the net proceeds allocated to projects including the annual production of 50,000 tons of electronic photosensitive materials and supporting materials [1][8][31] - The total investment for the aforementioned project is 525.38 million yuan, with previous fundraising efforts covering 95.985 million yuan, indicating a significant funding gap that necessitates this new issuance [1][8] Background and Purpose of the Issuance - The issuance is driven by the rapid development of the domestic PCB manufacturing industry, with the company emerging as a leading supplier of PCB photoresists in China, reducing reliance on imported materials [1][4][20] - The project aims to establish a production base in Jiangxi Province to optimize capacity and meet the growing demand in the South China market, enhancing the company's competitive position [1][9][15] Market Trends and Opportunities - The UV curing coating market is expanding due to its excellent performance and low environmental impact, positioning it as a key alternative to traditional solvent-based coatings [2][3][22] - The PCB industry is projected to grow significantly, with the global market expected to reach $73.565 billion in 2024, driven by advancements in technology and increasing demand for electronic products [19][20] Technological Advancements - The company has developed new materials for photovoltaic applications, including photovoltaic insulating glue and encapsulation glue, leveraging its expertise in photosensitive materials [10][17][30] - The company is focusing on R&D to enhance its product offerings in the semiconductor and photovoltaic sectors, aligning with national strategies for technological advancement [28][29] Economic Viability - The project is expected to generate an average annual revenue of 1.44676 billion yuan and a profit margin that supports a favorable internal rate of return (IRR) of 18.20% over a 10-year operational period [31] - The construction of the new production facility is anticipated to significantly improve the company's asset structure and financial stability, reducing reliance on external financing [10][31] Regulatory and Environmental Considerations - The project aligns with national environmental policies promoting the use of low-VOC and eco-friendly materials, positioning the company favorably in a market increasingly focused on sustainability [16][22][25] - The establishment of the new facility in a designated chemical industry park will help mitigate potential regulatory risks associated with environmental compliance [17][32]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expectation that the company's stock will outperform the benchmark index by more than 20% over the next 6-12 months [2][6]. Core Views - The company has faced challenges in its zeolite and pharmaceutical segments due to weak downstream demand, but there is optimism regarding the growth potential from its various new material developments [4][9]. - The financial performance for 2024 shows a total revenue of RMB 3.693 billion, a decrease of 14.22% year-on-year, and a net profit attributable to shareholders of RMB 246 million, down 67.72% year-on-year [4][10]. - The report highlights the company's ongoing research and development efforts and the successful progress in new materials, which are expected to drive long-term growth [9][12]. Financial Summary - For 2024, the company reported total revenue of RMB 36.93 billion, with a significant decline in net profit to RMB 2.46 billion, reflecting a 67.72% decrease compared to the previous year [4][10]. - The first quarter of 2025 saw a revenue drop of 8.17% to RMB 861.23 million, with a net profit decrease of 18.76% to RMB 79.87 million [12]. - The earnings per share (EPS) estimates for 2025, 2026, and 2027 are projected to be RMB 0.39, RMB 0.48, and RMB 0.56 respectively, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 28.4, 23.1, and 19.6 [6][8]. Business Segment Performance - The functional materials segment generated RMB 30.19 billion in revenue for 2024, down 10.30% year-on-year, with a gross margin of 39.96% [9]. - The company has maintained its leading position in high-end liquid crystal monomer materials and has seen good development in OLED materials, while also making progress in semiconductor manufacturing materials [9][12]. - The life sciences and pharmaceutical business experienced a revenue decline of 28.65% to RMB 6.29 billion in 2024, although the gross margin improved to 38.16% [9]. Future Outlook - The company is expected to expand its production capacity in functional materials, with the first phase of the Penglai project set to gradually come online in the first half of 2025 [9]. - The report emphasizes the potential for growth in various new materials, including applications in the petrochemical sector and advancements in OLED and semiconductor materials [9][12].

公司"珠海研发中心建设项目"进展缓慢的原因主要是原计划购置的土地因政策调整原因，导致公司尚未 能取得实施项目所需土地。 天承科技于2023年7月10日在上交所科创板上市，公开发行股票1,453.4232万股，占发行后总股本比例为 25%，发行价格为55.00元/股，保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司（现更名为国联民生 （601456）证券股份有限公司），保荐代表人为曾文强、帖晓东。目前该股处于破发状态。 天承科技首次公开发行募集资金总额79,938.28万元，扣除发行费用后，募集资金净额为70,737.90万元。 该公司最终募集资金净额比原计划多30,629.05万元。天承科技于2023年7月4日披露的招股说明书显示， 其拟募集资金40,108.85万元，分别用于"年产3万吨用于高端印制线路板、显示屏等产业的专项电子化学 品（一期）项目""研发中心建设项目""补充流动资金"。 中国经济网北京5月15日讯 天承科技(688603.SH)昨日晚间发布关于2024年报告的信息披露监管问询函的 回复公告。 年报显示，2024年末公司累计投入募集资金11,260.97万元，累计投入进度15.92%。其中，"年产3 ...

华特气体：3股东拟合计减持不超过2%公司股份 5月15日，华特气体（688268）发布公告称，公司股东厦门华弘多福投资合伙企业（有限合伙）、厦门 华和多福投资合伙企业（有限合伙）、厦门华进多福投资合伙企业（有限合伙）计划于2025年6月9日至 2025年9月8日期间，通过大宗交易方式减持公司股份，合计减持不超过240万股，占公司总股本的比例 不超过2%。 资料显示，华特气体成立于1999年2月，主营业务是特种气体的研发、生产及销售为核心，辅以普通工 业气体和相关气体设备与工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案。 所属行业：电子–电子化学品Ⅱ–电子化学品Ⅲ 华统股份：4月份生猪销售收入3.75亿元 5月15日，华统股份（002840）发布公告称，公司4月生猪销售数量20.82万头（其中仔猪销售0头），环 比变动-8.74%，同比变动3.36%；销售收入3.75亿元，环比变动-4.28%，同比变动2.92%。4月份，商品 猪销售均价14.8元/公斤，与3月份持平。 资料显示，华统股份成立于2001年8月，主营业务是饲料加工、畜禽养殖、畜禽屠宰加工、肉制品深加 工。 所属行业：社会服务–体育Ⅱ–体育Ⅲ 宏景科技： ...

3）安集科技 （淡水泉(北京)投资管理有限公司参与公司业绩说明会） 调研纪要：安集科技在电镀液及添加剂领域持续研发，2024年本地化生产进展顺利，大马士革电镀等开 发按计划进行。功能性湿电子化学品增长显著，特别是刻蚀后清洗液和抛光后清洗液，先进制程产品占 比提高。公司坚持全球化战略，海外客户合作项目正常开展。2024年毛利率提升得益于产品结构多元化 和生产效率提升。2025年一季度收入与部分客户业绩不匹配，因业务面广、客户集中度低，下半年需求 谨慎观望。公司加强核心原材料自主可控供应能力，按外资客户节奏推进合作。产品价格由市场机制决 定，结合客户需求等因素。核心原材料自主供应重点在于提升产品稳定性和竞争力。 机构简介： 2）晶升股份 （淡水泉投资参与公司特定对象调研） 调研纪要：晶升股份在24年四季度及23年一季度利润下滑，主要由于销售产品结构变化及光伏业务毛利 下降。公司通过提升控制系统自动化水平和推进设备改造升级应对。尽管利润下降，公司2024年研发费 用较2023年上升16.39%，认为研发投入是提升核心竞争力的基础，将继续保持投入，同时通过成本优 化和效率提升平衡长期投入和短期利益。面对碳化硅行业的成 ...