今年以来，中小市值策略成为量化投资的蓝海，尤其是小市值指增策略持续火热，备受市场关注。 据券商中国记者了解，多家头部量化私募旗下相关产品年内收益率超过20%，部分甚至高达30%，超额收益表 现亮眼。私募排排网最新数据也显示，上半年百亿量化私募获利丰厚，平均收益率达13.54%，且全部实现正 收益。 不过，随着小盘股估值的快速拉升，投资者警惕回撤风险，中小市值策略的持续性将面临考验。部分头部量化 私募已开始优化策略模型，适当收紧风险敞口，甚至选择封盘。 中小市值指增策略火热 自2024年9月以来，市场风格轮动频繁，大盘股表现乏力，而中小市值股票却频频走强。今年以来，小微盘股 更是持续创新高，弹性十足。 其中，最具代表性的是中证2000指数，年内涨幅已达到16.41%，远远跑赢其他指数。与沪深300、中证500和 中证1000指数相比，中证2000指数进一步聚焦小微盘股。 据券商中国记者了解，随着沪深300、中证500指增赛道的不断拥挤，中小市值股票则以其高波动性和充足的交 易机会，成为量化策略争相布局的新蓝海。一些头部量化私募纷纷调仓换股，显著增加了中小市值股票的配置 比例。 记者从第三方渠道获悉，由于聚焦中小 ...

近期，理财收益率持续下调叠加资本市场有所回暖，推动私募证券投资产品的销售逐步升温。 上半年新备案产品5461只 私募排排网最新统计数据显示，6月共有1100只私募证券投资基金产品完成备案，创下年内月度数据的 次新高，环比增长26.44%。拉长时间来看，今年上半年新备案私募证券投资基金数量高达5461只，同 比增长53.61%，环比增幅高达100.48%。 显而易见，上述数据也在一定程度上折射出市场信心显著修复、资金配置意愿增强的态势。总体上，股 票策略依然是上半年私募备案的"主力军"。据统计，上半年新备案股票策略私募产品数量高达3458只， 占备案产品总量的63.32%。 私募产品发行火爆的背后，往往是超额的历史业绩表现。从产品收益率上看，今年上半年证券类私募业 绩表现亮眼，其中量化策略领跑，指数增强策略又表现最优。根据探普基金研究院统计数据，今年上半 年收益率排名前三的策略，分别为探普1000指增私募指数(+15.87%)、探普主观成长私募指数 (+12.80%)、探普500指增私募指数(+10.66%)。 量化指增策略领跑市场，也让百亿级量化机构成为了市场的"大赢家"。数据显示，上半年，在备案产品 数量不 ...

根据市场公开信息及7月3日披露的机构调研信息，知名私募大岩资本近期对1家上市公司进行了调研， 相关名单如下： 1）慈星股份 （大岩资本参与公司特定对象调研&现场参观） 调研纪要：现阶段电脑横机行业韧性与压力并存，一季度实现平稳开局，但订单量短期内滞缓，利润空 间压缩，行业格局调整。公司采用买方信贷模式，客户支付首付款，剩余部分由合作银行提供融资，公 司提供连带责任保证。海外市场占比10%-15%，主要集中在东南亚、墨西哥、俄罗斯、埃及等新兴市 场，越南、柬埔寨市场增长显著。顺义科技专注于装备健康管理和智能检测设备，应用于国防科技领 域，逐步拓展至民用领域。公司收购顺义科技旨在实现转型升级，突破行业瓶颈，形成技术、数字化、 特种材料和渠道协同创新。顺义科技2025年一季度报表产生亏损，因军工行业季节性特征明显，一季度 产品交付较少，导致营业收入少。公司未来将继续深耕主业，开发细分机型，拓展智能可穿戴、医疗织 物等非服科技领域，寻找新业务增长点。 机构简介： 深圳嘉石大岩资本管理有限公司2013年6月建基于深圳。自成立以来，大岩资本依托股东的全球业务网 络布局，与设于香港、纽约、开曼等地多个独立姊妹公司，携手为国 ...

2025年6月19日，安永私募沙龙——二级美元基金出海实操研讨在上海成功举办。本次沙龙邀请了私募证券基金会计和税务专业人士、跨境交易专业人 士、行业知名律所及基金行政管理人，针对私募证券投资基金出海的重要实践问题进行探讨和剖析，提供一站式的专业分享和行业观察。 随着资产管理行业国际化进程加速推进，跨境投资正迎来历史性发展机遇。专业化的基金出海架构设计与合规运营能力，日益成为管理人构建全球竞争力 的关键要素。"基金出海"已成为众多私募二级管理人探索的热门课题。 中信证券海外股权衍生品销售负责人蔡景行分享了海外的私募基金在二级市场投资过程中对于场外衍生品的应用。海外衍生品历经几十年的发展已经成为 境外对冲基金最为重要的投资工具之一，在股票投资和风险管理上面有着丰富的应用场景。针对海外中资对冲基金，如何利用衍生品发挥出自己投资策略 的优势也显得尤为重要。蔡景行从市场接入、保证金管理、风险对冲以及头寸优化等四个角度解释了场外衍生品在不同市场和交易策略中所起的作用以及 在近期市场波动中的案例。 锦天城律师事务所合伙人洪侃律师分享了有关私募证券管理人出海架构和牌照规划的话题。洪侃律师建议管理人出海从实际情况出发，结合团队 ...

根据市场公开信息及6月20日披露的机构调研信息，知名私募星石投资近期对2家上市公司进行了调研， 相关名单如下： 调研纪要：公司越南工厂的产能将会有比较大的提升，其中预计6月越南电动高尔夫球车的产量将达到 新的高点，7月开始还将继续提升。公司越南产能的提升，将为美国市场的销售增长打下良好的基础。 对于国际贸易摩擦问题，公司已做了充分准备，通过布局东南亚和美国等海外产能来进行有效应对。随 着海外产能的逐步放大，加之部分国内厂家对于美国市场的流失，公司产品在美国市场的竞争力将不断 加强。 机构简介： 北京市星石投资管理有限公司(以下简称"星石投资")成立于2007年，是国内顶尖的私募证券投资基金管 理公司之一、中国证券投资基金业协会首批特别会员，国内最早成立的阳光私募公司之一。2015年星石 投资成为国内首批百亿证券私募。十三年来星石投资开创中国私募行业多个第一，包括第一家荣获国际 权威基金奖项"晨星中国对冲基金奖"的中国私募，第一批入选MSCI全球对冲基金指数的中国私募基金 等。xa0星石投资囊括了行业国内外100多个奖项，是业内少有的实现荣誉大满贯的私募公司，其中包括 9届14座国内私募权威奖项--由中国证券报 ...

知名量化私募靖奇投资创始人之一的范思奇宣布旗下产品将清盘。 范思奇在发给投资者的一封信中表示，经过慎重考虑，将于本月卸任靖奇投资基金经理职务，其管理的基金产品也将于 本周起进入清盘流程。 范思奇在信中称，"近年来，市场环境变化迅速，给我带来了较大的身心压力。更重要的是，作为基金经理，管理公司事 务、协调合作关系及处理合伙人事务占用了绝大部分时间，这不仅影响了我的生活质量，也让我逐渐失去了最初进入行 业时的热情与乐趣。" 值得一提的是，"范思奇是一个历史系出来做量化的人，也是我认识唯一在英国学欧洲史的中国人"。唐靖人表示。 此外，唐靖人对范思奇的评价是"他就是一个非常纯粹的人，任何事情只要他感兴趣都要做成"。 中基协显示，靖奇投资成立于2015年3月9日，2015年8月6日完成备案登记，目前公司有17名全职员工，管理规模在10亿 —20亿元。 | 墓金管理人全称(中文) | 上海靖奇投资管理有限公司 | | --- | --- | | 墓金管理人全称(英文) | Shanghai JQ Investment Management Co.,Ltd | | 登记编号 | P1019905 | | 组织机构代码 | ...

知名量化私募靖奇投资创始人之一的范思奇宣布旗下产品将清盘。 范思奇在发给投资者的一封信中表示，经过慎重考虑，将于本月卸任靖奇投资基金经理职务，其管理的 基金产品也将于本周起进入清盘流程。 范思奇在信中称，"近年来，市场环境变化迅速，给我带来了较大的身心压力。更重要的是，作为基金 经理，管理公司事务、协调合作关系及处理合伙人事务占用了绝大部分时间，这不仅影响了我的生活质 量，也让我逐渐失去了最初进入行业时的热情与乐趣。" 他还表示，目前，公司已妥善安排清盘计划，绝大部分产品预计本月底前完成清盘。未来他计划继续从 事交易相关工作，但不再以公司形式参与。对于市场，他表示，当前股市比持有现金机会更好。 据中国基金报报道，靖奇投资相关人士称，由范思奇管理的部分产品可能会做清盘处理，其参与的其他 产品后续会变更基金经理。"（公司）一切稳定，大部分策略线不受影响。" 据了解，靖奇投资成立的故事要回溯到2014年3月左右。当时范思奇还在UBS（瑞银证券）上海工作， 做算法研究。一次他和一名大学同学吃饭。大学同学给他看了自己的股票账户。同学投了50万人民币买 特斯拉，用上了10倍杠杆，最后赚了5000万。这让范思奇很受刺激。思 ...

视频三：基金从业人员资格注册信息 视频四：私募基金信息披露备份系统 重要提示：本材料不构成淡水泉任何形式的要约、承诺或其他法律文件，亦非任何投资、法律或财务等方面的专业建议。过往业绩 不预示未来表现。投资须谨慎。 近年来，私募证券投资基金行业保持成长，在服务居民投资理财需求方面发挥了积极作用。然而，市场 上频现不法分子假冒行业机构名义开展的不法活动，致使不少投资者蒙受损失。结合"2025年全国防范 非法证券期货基金宣传月"，围绕 " 警惕股市黑嘴，远离非法荐股 " 的活动主题， 淡水泉投资 分享中 国证券投资基金业协会制作的投资者教育短视频，向投资者展示查询私募机构资质、人员信息及信息披 露的官方渠道，助力投资者提升对非法从业主体的识别能力，更好维护自身的合法权益。 视频一：私募基金管理人登记信息 视频二：私募基金备案信息 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 回顾2024年底，微盘股在经历了"924"行情的暴涨后，出现了短暂的重挫走势，一度跌超16%。而在微盘股"杀跌"之际，以银行股为代表的红利 股却"风景独好"，四大行齐创历史新高，历史经验来看，微盘股与红利股之间的跷跷板效应明显。 一般来说红利股和微盘股都有它们各自的风格周期，择时难度较大，小盘股通常具有更高的收益弹性，而红利股相对稳健。 值得关注的是，在 过去一周万得微盘股指数再创新高，申万银行指数同样创下 2021年以来新高，这种携手共进的局面似乎打破了此前冰火不相容的局面。 近期四大行创新高的强势表现，究其原因：一方面公募基金改革或带来银行仓位提升空间，另一方面，以保险资金为代表的中长期资金入市持续 带来增量资金。银行股市值大、盈利和分红稳定，股息率较高，充分体现了红利股的特征。 微盘股方面，在关税政策冲击后，央行推出基金保险公司互换便利、股票回购增持再贷款，总额度8000亿的两项货币政策、支持中央汇金公司 发挥好类"平准基金"，一系列政策扩张市场流动性下，小盘成长行情进一步加强。 近年来，红利高股息策略近年来持续受到市场关注，其中长端利率下 ...