CHONGQING, CHINA - MAY 04: In this photo illustration, the logo of Astera Labs, Inc. is displayed on ... More a smartphone screen, with the company's triangular emblem visible in the background, on May 04, 2025, in Chongqing, China. (Photo illustration by Cheng Xin/Getty Images)Getty ImagesAstera Labs (NASDAQ:ALAB), a firm specializing in semiconductor-based connectivity solutions for cloud and AI infrastructure, has experienced a nearly 36% decline year-to-date. The recent sell-off has occurred despite str ...

Key Takeaways Astera Labs leads with PCIe Gen 6 and Leo CXL tech tailored for next-gen AI and cloud infrastructure. ALAB eyes major growth via UALink and NVLink Fusion integration, deepening ties with NVIDIA. ALAB's shares surged 26.2% in 3 months, outpacing industry and sector gains amid strong valuation momentum.Astera Labs (ALAB) has positioned itself in the field of next-generation AI and cloud infrastructure with a robust start to 2025. The company recently outlined a compelling roadmap powered by te ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容来自 野村 。 据报道，追随谷歌的脚步，Meta 正在全面进入 ASIC（专用集成电路）竞赛。根据野村证券分析师 Anne Lee 及其团队的最新研究报告，Meta 在 AI 服务器领域的雄心正在迅速升级。他们专有的 ASIC 服务器项目 MTIA 预计将在 2026 年实现重大突破，这可能会挑战 Nvidia 长期以来的市场主 导地位。 报 告 援 引 最 新 的 供 应 链 信 息 称 ， Meta 计 划 在 2025 年 底 至 2026 年 期 间 推 出 数 百 万 颗 高 性 能 AI ASIC 芯片（100 万至 150 万颗）。与此同时，Google 和 AWS 等云服务巨头也在加速部署其自研 ASIC。这表明 AI 服务器市场的竞争格局正在悄然转变。 ASIC 芯片热潮：明年出货量可能超过英伟达 报告显示，英伟达目前持有 AI 服务器市场价值的 80% 以上，而 ASIC AI 服务器仅占 8-11%。 然而，从出货量的角度来看，情况正在发生变化。到 2025 年，谷歌的 TPU 出货量预计将达到 15- 200 万台，亚马逊 AW ...

Core Insights - The article discusses the competitive landscape of AI networking, highlighting the advantages of InfiniBand over Ethernet in large data centers, particularly in the context of NVIDIA's dominance in the GPU market [1][6][13]. Broadcom Tomahawk 6 - Broadcom announced the shipment of the Tomahawk 6 (TH6) switch chip, which utilizes 3nm technology and supports up to 102.4Tbps switching capacity, doubling the capacity of current mainstream Ethernet switch chips [2][4]. - The TH6 chip is priced at under $20,000, nearly double that of its predecessor, but offers significant performance improvements that justify the cost [2][4]. AI Network Optimization - TH6 excels in both scale-out and scale-up architectures, allowing connections to up to 100,000 XPUs and supporting 512 XPU single-hop connections, significantly reducing latency and power consumption [3][9]. - The chip features Cognitive Routing 2.0 technology, optimized for modern AI workloads, enhancing global load balancing and dynamic congestion control [3][9]. Market Trends - The introduction of TH6 is expected to drive rapid growth in the demand for 1.6T optical modules and data center interconnects, marking a new technology upgrade cycle in the global AI infrastructure market [4][10]. - The global optical circuit switch hardware sales are projected to grow at a CAGR of 32% from 2023 to 2028, outpacing Ethernet and InfiniBand switches [10]. Ethernet vs InfiniBand - Approximately 78% of top supercomputers use Ethernet solutions based on RoCE, while 65% utilize InfiniBand, indicating a competitive dynamic between the two technologies [13][16]. - InfiniBand has gained traction in the early stages of generative AI infrastructure deployment due to NVIDIA's market position, although Ethernet is expected to regain momentum as cloud service providers invest in self-developed ASIC projects [16]

Asia AI Server Global Markets Research EQUITY: TECHNOLOGY Meta's ambition on ASIC AI server Meta's MTIA AI servers could mark a milestone in 2026F AI ASIC is booming; a potential cross over in units from 2H26-2027 In the world of AI servers, nVidia (NVDA US, Not rated) has been dominating 80%+ market "value" so far, vs. ASIC AI servers that have roughly 8-11% in value share (based on Bloomberg consensus estimates). However, if we just compare the number of units for AI ASICs vs. nVidia's AI GPUs (which can ...

NVIDIA NVLink Fusion is a new silicon technology that enables hyperscalers to build ASIC hybrid AI infrastructures with unprecedented scale-up performance using NVIDIA's industry-proven NVLink and rack-scale architecture. Learn more about this new path for #AI factory architectures. #COMPUTEX2025 ...

今日早参 2025 年 6 月 13 日 易峘 首席宏观经济学家 邮箱：evayi@htsc.com 何康 策略首席研究员兼金融工程联席首席 研究员 座机：021-28972202 邮箱：hekang@htsc.com 今日热点 宏观：关税"脉冲"引起贸易量波动｜关税影响高频跟踪（6 月 12 日） 概览：5 月以来关税"脉冲"轨迹初步显现，贸易量上，高频数据显示 5 月 美国进口偏弱，预计 6 月有所修复，但或难回到一季度的较高水平；通胀 上，微观数据显示 5 月底以来价格小幅上行，关税的价格压力仍在传导；企 业信心上，5 月有所修复但仍处低位，后续修复速率或相对缓慢。总体来 看，虽然"美丽大法案"或于 7 月通过，带来新一轮财政扩张，美国经济大 概率避免陷入衰退，但 7 月 9 日后的贸易走势值得观察。 风险提示：特朗普关税政策再度反复，美国就业数据走弱节奏快于预期。 研报发布日期：2025-06-12 研究员 易峘 SAC:S0570520100005 SFC:AMH263 胡李鹏 SAC:S0570525010001 SFC:BWA860 策略：TMT 和先进制造景气回升 我们的中观景气模型显示，5 ...

市值再创新高的博通正迎来新对手——英伟达。 近日英伟达推出NVLink Fusion，直指博通的高成长型市场：AI定制芯片。这也意味着ASIC芯片市场有 新的加入者。 在全球云服务厂商竞相选择自研芯片用于AI推理、英伟达GPU芯片用于AI训练的组合拳下，ASIC芯片 之争正加速转向生态之争。一方面，UALink和UEC两大连接协议联盟在加速聚合，以对抗英伟达的 NVLink协议；另一方面，英伟达在ASIC方面以半开放态度，已经拉拢Marvell、联发科等合作伙伴。 这背后是ASIC芯片市场的可持续性成长机遇。博通近日发布的财报显示，2025财年第二财季，公司实 现营收150.04亿美元，创历史新高。 博通公司总裁兼首席执行官陈福阳表示："受人工智能网络的强劲需求推动，第二季度公司人工智能业 务营收同比增长46%，超过44亿美元。随着我们的超大规模客户继续加大投资，预计第三季度人工智能 半导体营收将加速增长至51亿美元，实现连续十个季度增长。" 英伟达的入局无疑给聚焦计算芯片市场的玩家阵营带来变数。本质上来说，随着全球对AI计算的需求 从训练转向推理为重心，AI芯片市场也面临一场需求重构。英伟达的动态背后，反映 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容 综合自 wccftech 。 在 上 月 底 ， AI 芯 片 霸 主 英 伟 达 黄 仁 勋 在 全 球 媒 体 问 答 中 表 示 ， 关 于 英 伟 达 芯 片 与 特 殊 应 用 IC （ASIC）之间的比拼，他坚定地表示，英伟达的增长速度会持续超过ASIC。 对于上述看法，黄仁勋的理由是，这世界上有会出现很多ASIC专案，但其中大约九成会失败，就像 会一直有新创公司冒出头，但大部分都会以败局告终。就算其中有些逃过此命运，但长时间下来，也 可能难以为继。 相较之下，黄仁勋认为，英伟达要延续并不难，这也是他的职责所在。由于英伟达的步伐很快，所以 如果有人想要打造ASIC，可能得比该公司的ASIC还要好才行。 黄仁勋说，市场竞争确实很激烈，但英伟达的技术进展很快，对架构持续进行最佳化，而且也努力让 成本尽速降低，如今已被广泛采用。 ASIC必须得英伟达竞争，且各种ASIC之间也要相互竞争。 毫无疑问，GPU龙头在人工智能领域进展迅速，通过快速引入新架构，打破了规模和性能方面的限 制。NVIDIA 并不担心在当今的人工智能市场中被边缘化，相反，他们 ...

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