文/西风 12月8日晚上，深交所公布对浙江科峰有机硅股份有限公司创业板IPO终止审核的决定，直接原因是公司及保荐机构国金证券撤回申报。公司IPO于 2022年6月30日 获得受理，经历两轮问询后于2023年6月21日过会。公司本次IPO拟募资3.9亿元。 公司注册地浙江嘉兴，前身浙江科峰化工有限公司成立于2002年10月，2021年11月整体变更为股份公司，目前注册资本6000万元。公司控股股东为海宁科峰投资 有限公司，实际控制人为1966年出生的李云峰先生。李云峰直接及间接控制发行人 93.89%的股份，现任公司董事长兼总经理。 一、自称国内领先的嵌段硅油企业之一 公司是一家以有机硅应用材料为主业，专业从事纺织印染助剂、纳米液体分散染料及其他有机硅产品的研发、生产、销售的高新技术企业、国家级专精特新"小巨 人"企业，主要产品包括嵌段硅油、氨基硅油等后整理助剂、前处理助剂、染色印花助剂、纳米液体分散染料和六甲基二硅氧烷等。公司产品品类齐全，业务链完 整，现已成为国内领先的嵌段硅油企业之一。 公司研发的"全能型亲水氨基硅油"、"棉用嵌段聚醚亲水氨基硅油"、"染色同浴吸湿排汗剂 KF-1474"、"棉布特用亲水嵌 ...

文/梧桐小编 12月9日晚，安徽证监局公布对中银国际证券股份有限公司及周培采取出具警示函措施的决定。经查，中银国际证券在负责铜陵天海流体控制股份有限公司推荐挂 牌和持续督导过程中，未能勤勉尽责履行审慎核查义务，对天海流体控股股东、实际控制人持股情况核查不充分。周培作为推荐挂牌项目负责人，对挂牌阶段尽 职调查工作负有责任。安徽证监局决定对中银国际证券、周培采取出具警示函的行政监管措施。 | 索 引 号 | | bm56000001/2024-00015441 | ਜੋ | 常 | 行政监管措施;行政执法 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | | | 发文日期 | | 2024年12月09日 | | ਲ | 称 | 关于对中银国际证券股份有限公司及周培采取出具警示函措施的决定 | | | | | 文 | 특 | 中国证券监督管理委员会安徽监管局行政监管措施决定书〔2024〕78号 | 主题词 | | | 公司挂牌时的主办券商为中银国际证券，项目小组负责人为周培。 2017年12月22日，中银国际证券与公司解除持续督导的协议，由招商证券开展持续督导工作并承 ...

FIGE = 实操3周训练言 完成学习奖励400元现金 周年庆5折最后3天 现在报名训练营 立减500元 训练营亮点 9h视频课程 4位大咖授课 16篇拓展阅读 160+案例解析 Q 2次测试检验 阳戟投资创始人、CFA、FCCA, 著有《中国并购指南》，拥有20 余年资本运作与战略管理经验。 郭老师 服务于上市公司及新三板公司20 多年，拥有资本市场和实体产业 多层次的工作经历。 厅 胜 : © 学完返400 训练营主讲嘉宾 Hills 17年经验资深保荐代表人、注册 会计师、英国特许公认会计师、 公众号"鹏拍"创始人。 侯鉄成 | 环节 | 日期 | 内容 | | --- | --- | --- | | 营前学习 | 12月23日前 | 并购重组政策梳理及市场趋势 | | 开营 | 12月23日 | 训练营开营 阶段一目标:系统了解并购重组的主要流程与常见问题 | | | 12月24日 | 做并购重组之前必须了解哪些重点事项? 在尽职调查环节要做好哪些工作? | | | 12月25日 12月26日 | 如何设计并购重组方案? 并购重组过程中需要重点关注哪些财务核 | | | | 怎么进行估值作价和对赌? ...

文/西风 12月8日晚上，天合光能公告终止筹划控股子公司分拆上市。天合光能于 2024 年 12 月 6 日召开的董事会会议审议通过了《关于终止筹划控股子公司分拆上市的议 案》，公司决定终止筹划分拆控股子公司天合富家能源股份有限公司（以下简称"天合富家"，原名为江苏天合智慧分布式能源有限公司）上市事宜。公司于2023年6 月25日进行上市辅导备案，辅导机构为中信建投。 天合智慧为公司旗下专注于分布式光伏发电市场的主体，面向分布式光伏市场提供分布式光伏系统解决方案与数字能源管理业务。受益于分布式光伏政策的支持与 技术所推动的平价上网，天合智慧近年来业务发展迅速，经营规模不断扩大，但营业收入、净利润等主要财务数据在公司整体业务中占比尚不显著。同时，在光伏 组件采购环节，天合智慧存在较多向母公司采购的关联交易，但相关交易均系正常的市场行为，符合天合智慧实际业务需求且定价公允。天合智慧的业务领域、运 营方式与公司其他业务之间具有较高的独立性。根据公司总体战略布局，结合公司控股子公司天合智慧的业务发展需要，发挥资本市场规范治理运作及拓宽融资渠 道等优化资源配置的作用，促进公司及天合智慧共同发展，公司拟筹划天合智慧分拆上 ...

文/梧桐小编 12月广东证监局公布对凯撒（中国）文化股份有限公司（凯撒文化、ST凯文、002425）及5名责任人的处罚决定书。凯撒文化为减少应收款的坏账损失，在与供应 商开展业务过程中，将资金从公司或子公司经供应商流转至指定客户，相关客户按要求向公司或子公司回款。凯撒文化将收到的回款用以冲销应收款，2021年少 提坏账准备15,246,742.47元，虚增利润15,246,742.47元，占当期披露利润总额的15.55%。凯撒文化2021年年度报告存在虚假记载。广东证监局决定：对凯撒文化处 以400万元罚款；对时任董事长郑某明、时任董事副总经理孔某坚分别罚款250万元；对时任董事总经理何某威、时任财务总监、副总经理刘某分别罚款150万元； 对时任董秘、副总经理彭某、时任独董、审计委员会主任马某杰分别罚款50万元。公司及5名责任人合计被罚款1300万元。凯撒文化在听证会上提出如下书面申辩 意见：公司自上市以来合规经营，未收到过其他行政处罚。公司积极配合案件调查工作，案涉事项未造成公司或公司股东损失，对比中国证监会同时期类似案 例，处罚金额畸重。 缴纳高额罚款将对公司现金流以及日常经营带来较大压力和严重困难，是对 ...

文/飞云 12月5日，广道数字（839680.BJ）发布公告称，收到证监会下发的《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。 此前，12月3日，北交所向广道数字发出问询函，问询公司询证函造假、应收账款等事项。据问询函披露， 1、个别媒体报道称你公司于年审期间，安排公司工作人员对会计师事务所 提供虚假收件电话 ，快递寄出后， 由你公司派人线下拦截询证函，私自加盖假公章 后，再寄回给会计师事务所，由此完成造假闭环。 请你公司就上述报道内容进行核实，是否存在拦截询证函、私盖公章、编制虚假询证函等情况。 请年审会计师说明年审函证发出方式、收回方式及控制过程，是否存在回函金额不符的情况，回函是否存在可疑情形，是否获取充分、适当的审计证据。 2、报道称，2018年至2022年，你公司应收账款余额持续上涨， 2022年底达到38263.07万元，较2018年底上涨25541.97万元。 2018 年至 2022 年公司应收账款占营 业收入比例逐年上升，处于较高水平， 在2022年达到 125.12%。 2022 年底，公司前五大客户的应收账款余额占当期末应收账款总余额的比例在99%以上。 请公司： ...

当下 ，强监管、高 要求，以及持续保持在较低水平的IPO审核通过率已成为A股IPO的常态，也就是 说，只有那些准备充分、实力雄厚的企业才能成功IPO。 因此，对于许多计划IPO的企业和中介机构来说，现阶段最关键的 是提升自身的核心竞争力和业务能 力。 对此，我们特别从 企业 和 中介 的视角出发，精心挑选了两本关于IPO实务的纸质阅读材料，推 荐给大家： 境内IPO实操手册（企业视角） 1.纸质材料《境内IPO实操手册（企业视角）》 2.线上课程《全面注册制IPO审核要点》 3.梧桐定制笔记 本 1个 《境内IPO实操手册（企业视角）》 《A股IPO审核笔记（中介视角）》 周年庆 立减50元 扫码试读内容 ▌ 大纲内容 《境内IPO实操手册（企业视角）》共有254页，12.3万字，4大部分内容： 第一部分主要介绍了企业在启动上市之前，应该了解的基础知识和重要事项。 第二部分主要围绕上市规范"五步法"展开，分别讲解了企业应该如何在股权结构、组织结构、 业务流程、财务规范、ERP系统上线这五个方面做好调整和规范工作。 第三部分重点讲解了企业股改时的重要事项，以及企业应该如何降低上市成本。 第四部分逐一介绍了企业在 ...

文/梧桐数据中心 12月6日IPO共审核2家公司（沪主板、北交所各1家），2家均获通过。 单位：万元 | | | 沪主板 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 公司简称 主营业务 | 2023年营收 | 2023年净利润 | 审核结果 | 保荐/律所/审计 | | 汽车仪表的研发设计、 天有为 | 343,707.85 | 89.407.15 | 通过 | 中信建投/北京中伦/立信 | | 生产、销售和服务 | | | | | | | | 北交所 | | | | 主营业务 公司简称 | 2023年营收 | 2023年净利润 | 审核结果 | 保荐/律所/审计 | | 智能电、水、气表等智 能计量终端以及AMI系 开发科技 | 254,978.26 | 49,897.07 | 通过 | 华泰联合/北京中伦/立信 | | 统软件的研发、生产及 | | | | | | 销售 | | | | | 天有为 主要从事汽车仪表的研发设计、生产、销售和服务，并逐步向智能座舱领域拓展。王文博直接持有公司53.60%股份，为公司的控股股东；王文博、吕冬芳 夫妇合计控制公司91.49%股份 ...

孟聪慧 中伦律师事务所合伙人 中讲 12月6~12日 + + 下单领优惠券, 再享折上折 · 周年庆优惠 · 并购训练营 会员年卡 课程全部5折 减¥500加30天 减¥500 纸质阅读 线下培训 电子资料5折 最高减¥1800 减¥50 扫描二维码 查看热卖爆品 DOL 今日课程推荐 ¥799 ¥399.5 梧桐10米 扫码试看 境外投融资实务 10周年庆专辑 · LIVE :3 三大课程亮点赋能业务 以3张企业真实股权架构图为例，解 析企业出海的股权架构设计思路。 (跨境) 股权架构图 (起点图) 梧 桐词 馆 BUTTONWOOD TREE 电视外 域内 100% 远见-广州公司 - 13 图 儿一 W78 11:57 A 远见-墨西哥曼务公司 股权关资 二、（跨境）股权架构图(结果图) 梧 桐课堂 8 n 18 BUTTONWOOD TREE 境内机构股东 境外股东 lish list in the for a -HK公司 | 远见 pt ___ 100% 远见--广州公司 - 1 1009 送见-墨西哥业务公司 远见-德国业务公司 运见-其他魔外业务公司 = (跨境) 股权架构图 (复合图) 梧桐璟 ...

近期，证监会主席吴清在国际金融领袖投资峰会上披露了一组数据—— 今年以来，全市场并购重组超 3000起， 自9月份"并购六条"发布以来，已有260多家上市公司披露资产重组事项。 在政策推动下，并购重组的热潮正蔓延至各行各业，央国企的专业化整合也进一步加速。 周年庆立减 50元 /套 扫码可 试读 《企业并购重组实操手册》共有 342页 ， 17.3万字 ，11个章节，主要从 交易买方、卖方、中介机构 的角度，梳理了 并购重组各个环节 的操作要点和常见问题。 为了帮助大家及时把握这一轮热潮，了解并购重组操作实务，我们最新上线了 《企业并购重组实操手 册》 。 企业并购重组实操手册 1.纸质资料《企业并购重组实操手册》 2.线上课程《并购逻辑与实践：丹纳赫VS爱尔眼科》 3.梧桐定制笔记本1个 同业竞争与关联交易 2. 尽职调查 财务与会计 尽调内容 组织结构与内部控制 关键人员 风险因素 经营业绩 财务规范 常见问题 商务费用 隐性负债 整体考虑 操作时间 并购比例 考虑因素 Θ 并购方式 保障措施 交易作价 操作费用 3. 方案设计 后续经营 业绩对赌 后续收购 注意事项 并购整合 工作分工 并购终止 投资额 ...