Group 1 - The company plans to acquire 100% of Shenzhen Chengxin Micro Technology Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, along with raising supporting funds [1][2] - The transaction is subject to multiple conditions, including approval from the Shanghai Stock Exchange and registration consent from the China Securities Regulatory Commission [2] - The company emphasizes the importance of fair information disclosure to protect investor interests and will provide updates on the transaction's progress in accordance with relevant laws and regulations [2]

2025年是国有企业改革深化提升行动的收官之年，多地密集出台政策举措，加码支持辖区内国有企业并 购重组。在政策红利驱动下，各地国有企业并购重组案例频出。 7月7日，南京商贸旅游股份有限公司(以下简称"南京商旅（600250）")发布公告称，公司收到控股股东 南京旅游集团有限责任公司(以下简称"南京旅游集团")通知，为推动南京市属国企战略性重组和专业化 整合，经南京市委深改委研究决定，拟以南京旅游集团为主体，整合南京市文化投资控股集团有限责任 公司、南京体育产业集团有限责任公司，打造南京市文旅体商综合开发运营主平台。 政策层面，南京市政府办公厅于2025年3月份印发《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措 施》，提出要落实深化国企改革的重点任务，加大力度推进国有企业战略性重组和专业化整合，优化股 权结构，提高运行效率，激发创新活力。 公开资料显示，南京旅游集团组建于2017年12月份，是南京市委市政府重点打造的旅游产业专业化运作 平台、江苏省内规模最大和产业链最完善的国有旅游集团、国务院国企改革"双百行动"单位。南京旅游 集团直接管理一级子企业17户、事业单位2家。 为加速构建高质量的文商旅综合运营平台， ...

7月4日，中国船舶工业股份有限公司发布公告称，公司发行股份吸收合并中国船舶重工股份有限公司已 顺利获得上海证券交易所并购重组审核委员会审议通过。 此次换股吸收合并完成后，中国重工将终止上市，其法人资格也将被注销，而中国船舶将全面承继及承 接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同以及其他一切权利与义务。 就市值情况而言，7月4日收盘时，中国船舶的市值为1467亿元，中国重工的市值为1056亿元。 财务数据方面，2024年中国船舶实现营业收入785.84亿元，实现归母净利润36.14亿元，扣非后归母净利 润为30.72亿元，总资产规模达1819.77亿元，归属于上市公司股东的净资产为509亿元。 同期，中国重工实现营业收入554.36亿元，实现归母净利润13.11亿元，扣非后归母净利润为6.13亿元， 总资产规模达2221.38亿元，归属于上市公司股东的净资产为837.72亿元。 回顾此次并购重组的历程，2024年9月2日，中国重工发布关于筹划重大资产重组停牌公告，彼时中国重 工与中国船舶正在筹划由中国船舶通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。 同年9月18日，中国船舶与中国重工确认了换股 ...

以科技金融助力产业整合，并购贷正在发挥越来越重要的作用。近日，汉嘉设计与兴业银行杭州拱墅支 行签订《并购借款合同》，申请并购贷款不超过3.22亿元，贷款期限10年，用于支付收购苏州市伏泰信 息科技股份有限公司（下称"伏泰科技"）51%股权的部分转让价款。 今年3月，国家金融监督管理总局启动科技企业并购贷款试点政策，针对"控股型"并购将贷款占比上限 从60%提升至80%，贷款期限从"一般不超过7年"延长至"一般不超过10年"，进一步为科技企业并购提供 有效金融支持。试点落地3个月以来，随着并购重组市场日趋活跃，一批"硬科技"公司加速产业整合步 伐，交易中利用并购贷款额度为亿元级别的案例明显增多。银行紧盯并购重组这一新机遇，着力提高并 购方的资金使用效率，但其风控及获客能力也迎来考验。 科技企业并购重组活跃 并购贷款成重要资金来源 浦发银行总行科技金融部相关人士表示，根据监管要求，商业银行的并购贷款业务通常在并购方企业确 认并购标的之后介入，并结合并购标的具体情况开展贷款风险评估。但并购交易从双方接触、达成交易 到并购后的整合，耗时较长，过程中有一些不确定性，需要包括银行在内的生态伙伴全力支持。 随着《关于深化上 ...

| | 无锡微研有限公司 | | | --- | --- | --- | | | 资产交割过渡期损益的 | | | | 专项审计报告 | | | 索引 | 页码 | | | 专项审计报告 | | 1-3 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — 合并利润表 | | 3 | | — 财务报表附注 | | 4-65 | | | 专项审计报告 | | XYZH/2025NJAA2B0251 无锡微研有限公司 宁波精达成形装备股份有限公司： 一、 审计意见 我们审计了无锡微研有限公司（以下简称无锡微研公司）过渡期财务报表，包括 2025 年 4 月 30 日（过渡期末）合并资产负债表，2024 年 5 月 1 日至 2025 年 4 月 30 日（过 渡期）合并利润表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照附注二财务报表的编制基础编制， 公允反映了无锡微研公司 2025 年 4 月 30 日财务状况以及 2024 年 5 月 1 日至 2025 年 4 月 30 日（过渡期）经营成果。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定 ...

Group 1 - The company announced the termination of its plan to issue shares and pay cash to acquire assets and raise matching funds, which was initially aimed at purchasing 100% of the shares of a target company, Xian Dao Electronics Technology Co., Ltd. [1][3] - The decision to terminate the restructuring was made after careful consideration due to changes in the external environment and disagreements on certain commercial terms with some transaction parties [3] - The company emphasized that its production and operations remain normal, and it will continue to seek development opportunities in the future while maintaining shareholder interests [3] Group 2 - Following the announcement of the acquisition plan in October 2023, the company's stock experienced a continuous rise, hitting the limit up for eight consecutive trading days [3][4] - The target company, Xian Dao Electronics, is valued at over 20 billion, while the company's total market capitalization was approximately 3.136 billion as of September 27, 2024 [4]

Group 1 - Qin'an Co. is planning to acquire 99% of Yigao Company through a combination of share issuance and cash payment, leading to a stock suspension starting June 30, 2025, for up to 10 trading days [3] - Shijia Photon is also planning to acquire the controlling stake in Fuke Xima through share issuance and cash payment, with a similar stock suspension starting June 30, 2025, for up to 10 trading days [4] - ST Jinjing will enter a delisting arrangement starting June 30, 2025, following a decision from the Shanghai Stock Exchange, with a trading period of 15 days before delisting [5] Group 2 - Huahai Qingke plans to invest up to 500 million yuan in expanding its wafer recycling project, with an initial capacity of 200,000 pieces per month and a total planned capacity of 400,000 pieces per month [2] - Wufangzhai intends to repurchase shares worth between 35 million and 70 million yuan for employee stock ownership plans or equity incentives, with a maximum repurchase price of 29.12 yuan per share [2] - Binhai Group has successfully acquired two plots of state-owned construction land use rights for a total price of 32.65 billion yuan and 11.03 billion yuan, designated for residential use [8] Group 3 - Sanda Diwei's controlling shareholder plans to transfer 24.59% of the company's shares to Shandong High-speed Group, which may lead to changes in the controlling shareholder and actual controller [1] - Chuanxing Precision's major shareholder's 15.05% stake is set to be auctioned, which could result in a change of control if the shares are fully sold [9] - Guoen Co. has submitted an application for H-share issuance and listing on the Hong Kong Stock Exchange [9]

中国经济网北京6月24日讯上交所网站昨日披露上交所并购重组审核委员会2025年第7次审议会议结果公告，芯联集成电路制 造股份有限公司(股票简称：芯联集成，股票代码：688469.SH)发行股份购买资产符合重组条件和信息披露要求。 重组委会议现场问询的主要问题： 1.请上市公司代表：(1)结合与可比公司在所处发展阶段和主要财务状况等方面的差异，说明本次交易选取EV/总投资作为价 值比率的原因，与标的公司资产特征是否匹配，是否符合行业惯例。(2)说明流动性折扣率等参数的选取和测算是否合理。 (3)结合上述情况，说明标的公司估值的合理性。请独立财务顾问代表和评估师代表发表明确意见。 2.请上市公司代表结合标的公司主要产品市场竞争格局，下游客户需求，产能利用率，以及目前已获取的订单、协议、量纲 等情况，说明标的公司相关盈利预期是否合理，本次交易是否有利于提高上市公司资产质量，增强上市公司持续经营能力。 请独立财务顾问代表发表明确意见。 芯联集成本次交易发行股份的交易对方为滨海芯兴、远致一号、辰途华辉、辰途华明、辰途华景、尚融创新、张家港毅博、 强科二号、华民科文、井冈山复朴、芯朋微、导远科技、辰途十五号、辰途十六号、 ...

从定增认购方来看，大多为机构投资者、自然人，还有部分公司定增由大股东全部认购。根据统计，今 年以来共有9家公司定增股全部由大股东认购，包括运达股份、隆平高科等。 定增市场的回暖与政策支持不无关系。去年9月，证监会发布并购六条，为定增市场注入了新的活力。 地方层面，上海、天津、广东、四川等地相继出台了一系列支持企业并购重组的政策举措。 财通基金认为，伴随A股上市公司并购重组进入活跃期，并购重组正在成为市场重要的投资主题。定增 市场投资者可以通过配套融资参与到优质并购交易中，进而有机会共享优质并购重组估值提升和投资价 值提升的红利。 今年以来，定增依然是上市公司的主要再融资方式。根据Wind统计，截至6月22日，按上市日计算，上 半年共有70家公司完成定增，定增家数同比减少逾一成，但合计募资5800.95亿元，同比大增529.39%。 其中，中国银行、邮储银行、交通银行、国联民生、中航成飞、中国核电等6家公司募资额超过百亿 元。 从行业来看，银行、非银金融、公用事业、国防军工、基础化工位居年内增发募资前五名。其中，3家 银行股通过定增合计募资4150亿元，高居榜首。由此不难看出，正是由于国有银行的巨额定增显著推高 ...

主讲嘉宾 鞠铭 资深财税讲师 ● 论文著作： 《税务研究》《国际税收》等国家级报刊杂志发表论文几十篇 如何报名？ 近些年股权交易日益活跃，同时税务监管方式续创新、税务稽查力度持续加强， 股权转让也已成为税 务监管的工作重点 。股权交易、股权架构设计与优化、企业并购重组具有 交易主体多元、方式多样、 方案复杂 等特点。特别是其中涉及的税务问题极其繁琐， 复杂的资本运作往往伴随着高发的税务风险 ，特别需要专家化的业务指导与专业化的实战演练，切实应对税务风险持续放大的挑战。 而 股权架构是企业发展的基石 ，因此企业主、财务负责人、投融资人员等必须具备系统性的股权架构 设计与优化能力实现企业的可持续发展。 所以，为了帮助大家应对这些问题， 梧桐课堂 特联合麒瑞丰，于 2025年6月28-29日 在 上海 ，举办 《股权交易与股权架构设计·税务风险排查与全真税案实战演练》 线下培训。 ● 长期专注于资本税收，有较深造诣 ● 服务于多家知名企业集团，有着丰富的实战经验 ● 税务系统领军人才，全国税务系统师资人才库成员；税务机关多年工作经验 ● 多年执教经验，原税务系统骨干教师 ● 多家知名培训机构主咖老师，深受学员喜欢 ...