该会指出，尽管退市后无需单独向港交所披露业绩，但恒生作为汇丰集团附属公司，其财务数据将合并 至汇丰的上市公司报表中。此外，所有持牌银行均须按香港金融管理局规定公开年报，公众可随时到香 港金管局网页查阅，并指出私有化后恒生成为汇丰全资附属公司，有助于简化企业架构、加速技术升级 与资源整合。此举旨在强化两个品牌的协同效应，并非削弱其市场角色。 对于持有实物股票如何处理，该会提及，过户处将按既定程序，向登记在册的实物股票持有人寄发收购 支票或安排自动转账。请勿相信任何声称可"代办"手续的第三方，此类要求均属可疑。 智通财经APP获悉，汇丰控股(00005)10月9日发布公告称，计划以协议安排方式私有化恒生银行 (00011)。香港证券及期货专业总会表示，此次以约1061亿港元现金私有化恒生，属于战略性投资。公 告明确表示将在人才与科技(包括人工智能)领域加大投入，反映其对香港市场的长期承诺，而非撤资行 为。 ...

摩根大通发布研报称，汇丰控股(00005)周四(9日)发公告，拟以协议安排方式将同系恒生银行(00011)私 有化，每股作价155港元。上述交易将令汇控的普通股权一级资本(CET1)比率下降125个基点，为维持 比率在指引范围内，汇控将在公告后的三个季度暂停股份回购。小摩预计，短期内汇率可能会下跌中单 位数百分点，若股价反应过度，则视为累积机会，给予汇控"增持"评级，目标价122港元。 该行估计，私有化恒生将减少约70亿美元的回购，预计2026年第二季度末的CET1比率为14%，长远而 言私有化可能带来正面影响。即使不考虑收入协同效应或成本优化，预计2027年每股盈利及每股股息可 较基准预测分别高出1.5%及3.1%，主要由于剔除恒生银行的少数股东权益。值得注意的是，汇控披露 其2024年香港业务的有形股本回报率为38%，而恒生同期仅报11%的股本回报率。 ...

该行估计，私有化恒生将减少约70亿美元的回购，预计2026年第二季度末的CET1比率为14%，长远而 言私有化可能带来正面影响。 即使不考虑收入协同效应或成本优化，预计2027年每股盈利及每股股息 可较基准预测分别高出1.5%及3.1%，主要由于剔除恒生银行的少数股东权益。值得注意的是，汇控披 露其2024年香港业务的有形股本回报率为38%，而恒生同期仅报11%的股本回报率。 智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，汇丰控股(00005)周四(9日)发公告，拟以协议安排方式将同 系恒生银行(00011)私有化，每股作价155港元。上述交易将令汇控的普通股权一级资本(CET1)比率下降 125个基点，为维持比率在指引范围内，汇控将在公告后的三个季度暂停股份回购。小摩预计，短期内 汇率可能会下跌中单位数百分点，若股价反应过度，则视为累积机会，给予汇控"增持"评级，目标价 122港元。 ...

标普将持续视恒生银行为汇丰银行的核心子公司，且鉴于汇丰银行计划全资拥有恒生银行，恒生银行与 汇丰集团之间的联系将进一步加强。在汇丰集团内，恒生银行为香港主要本地银行，在零售及中小企业 领域拥有特别强劲的业务足迹。标普相信，私有化交易建议反映汇丰银行对香港市场的长期承诺。 标普指出，考虑到本次计划私有化就涉及从市场上回购股份给予溢价，以及少数股权从资本基础中移 除，汇丰银行的资本将面临一些压力，但预期汇丰银行整体资本实力仍将保持强劲，上述私有化交易将 于2026年上半年完成，届时将使标普对汇丰银行的风险调整后资本(RAC)比率降低约2%。标普估计， 汇丰银行的RAC比率将从2024年底的12.6%，降至2026年底的11%至12%之间，此水平仍高于该评级机 构对强劲资本评估设定的10%门槛。 智通财经APP获悉，标普全球评级表示，HSBC汇丰控股(00005)旗下香港上海汇丰银行(下称汇丰银行) 公布计划私有化恒生银行(00011)后，预计上述两间银行机构之间的关系将进一步加强。标普预期，因 回购所有恒生银行流通股份而对汇丰银行及其母公司汇丰控股所造成的资本压力，将处于可控范围。私 有化计划预计将可提升治理一致 ...

该行预计，长实潜在的价值释放正面催化剂包括对处于困境的香港商业地产(CRE)资产进行潜在的增值 收购、香港酒店盈利能力持续改善、由于非本地学生入学人数的结构性增长趋势，带动将酒店转换为学 生宿舍的潜在机会、英国铁路资产处置、美联储减息后更高的外汇转换收益。另一方面，汇丰控股 (00005)提出私有化恒生银行，出价相当于上半年市账率达1.8倍，估值溢价达三成。 智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，指早前该行地产团队将长实集团(01113)投资评级由"中性"上调 至"买入"，指其属该行所覆盖地产股中最被低估。该行并将长实和恒生银行(00011)从其最看淡名单中 剔除。瑞银最新最看好公司包括恒基地产(00012)、新鸿基地产(00016)、领展房产基金(00823)、永利澳 门(01128)、银河娱乐(00027)及国泰航空(00293)，评级均为"买入";最看淡港铁公司(00066)，评级"沽 售"。 ...

每日晨报│2025 年 10 月 10 日 | | 汇率 | 1M 升跌 | 6M 升跌 | | --- | --- | --- | --- | | 人民币指数 | 96.970 | +0.21% | -2.25% | | 美汇指数 | 98.947 | +1.22% | -3.81% | | 港币/人民币 | 0.916 | -0.12% | +3.40% | | 人民币/美元 | 0.140 | +0.03% | -3.00% | | 欧元/美元 | 1.161 | -0.79% | +6.09% | | 美元/日元 | 152.830 | -3.50% | -3.27% | | 英镑/美元 | 1.337 | -1.17% | +4.29% | | 美元/瑞士法郎 | 0.802 | -0.57% | +6.84% | | 主要商品表 | | | | | --- | --- | --- | --- | | (货币：美元) | 最新价 | 1M 升跌 | 6M 升跌 | | 布伦特原油(桶) | 66.450 | +0.56% | +4.92% | | 天然气(1mnBtu) | 3.325 | -1.3 ...

这个10月，10月9日，汇丰控股、 汇丰亚太与恒生银行（00011.HK）发布联合公告，宣布汇丰控股的全 资附属公司汇丰亚太作为要约人，拟以协议安排方式将恒生银行私有化。 汇丰亚太方面给出的私有化建议为每股计划股份提供155港元的现金代价，较恒生银行于香港联交所包 括最后交易日前的30个交易日所报平均收市价每股116.5港元溢价约33%。 1972年，恒生银行在香港交易所上市，截至公告刊发之时，恒生银行已发行股份共计18.76亿股，其中 6.85亿股将构成计划股份。 汇丰亚太将根据建议向计划股东以现金支付的总额约为1062亿港元。 汇丰控股称，鉴于准备计划文件所需的时间，以及高等法院就计划程序，在条件达成(或如适用，获豁 免)的前提下，预计建议将于2026年上半年完成实施。 齐鲁晚报·齐鲁壹点 王赟 去年10月，汇丰控股（00005.HK）在港交所发布公告称，正在简化组织架构为四大业务，以加快推行 优先策略。 倘若建议获批准及实施，恒生银行将成为汇丰控股全资附属公司。 另外，恒生银行表示：内地业务运作不会因私有化有任何改变。 ...

来源：瑞恩资本RyanbenCapital 近期，我们亦与恒生银行董事会就此进行沟通，并获得他们对此方案的支持。 顾问团队夜以继日赶工，中秋假期也不例外，最终三次上调报价。 知情人士报道，汇丰内部有关这笔交易的谈判以「珍珠」为代号，而恒生银行高管则以「紫荆花」 掩 饰谈判。 双方的谈判数月前已启动，加速是在上个月，恒生银行的财务顾问(摩根士丹利)、汇丰的财务顾问(高盛 集团、美国银行)的银行家小组负责大部分谈判。 汇丰CEO艾桥智(Georges Elhedery)昨日(10月9日)接受香港经济日报访问时称： 你可以预期我们为此筹备了很长一段时间，包括与本行董事会、监管机构，以及行内多位专家紧密协 作，才能提出私有化方案。 因此，这项方案历时数月精心筹备，是基于商业考虑、为中长期发展所作出的深思熟虑的战略决定。 版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作 者、微信ID，否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。 若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。 HSBC汇丰(00005.HK)周四(10月9日)提出动用内部资 ...

该行认为，表面上看，私有化时机似乎不太理想，因恒生银行股价在过去12个月已累计上涨24%，而汇 丰此次提出的收购溢价亦相当可观。然而，该行认为这更反映新管理层的战略优先事项以及汇丰自身的 估值考量，汇丰CEO艾智桥上任后的首要任务，是按照新的业务架构重整汇丰，聚焦中国香港与英国以 及企业及金融机构银行(CIB)和个人财富管理业务(IWPB)。其次则是落实既定的成本削减计划及策略性 资产剥离。目前后者已稳步推进，加上资本状况稳健，管理层转而着手资本配置，实属合理。 花旗发表研报指，汇丰控股昨日宣布计划收购恒生银行37%少数股东权益，价格相当于30%溢价及市账 率1.8倍。该行预计，收购对汇丰资本影响为125个基点，汇丰计划透过暂停三个季度的股票回购来资 助。花旗维持汇丰欧股目标价11.2英镑，维持"买入"评级。 ...

恒生银行(00011)发布公告，将于2025年11月13日派发2025年度第三次中期股息每股1.3港元。 ...