4月11日，碧桂园发布了一则重大公告，公布了公司债务重组的重大进程。 据悉，碧桂园已经与专案小组商定好了重组建议的主要条款，这些其占现有债券债务本金总额的29.9%，并且专案小组的成员已经悉数签署了重组支持协 议。 值得注意的是，这个公告发布内容里面还宣布： "公司建议设立新管理层激励计划，据此，公司普通股的5%可按悉数摊薄基准授予管理层团队，以激励 管理层实现其商业计划。" 以当前市值计算，该部分股权价值约6.2亿元，但若股价持续下跌（2024年市值较巅峰缩水90%），实际激励效果可能大幅缩水。 历史激励对比 ◦ 成就共享（2012年）：项目现金流达标后，管理团队可获税后利润20%的奖金包，推动业绩从500亿突破至千亿。 ◦ 同心共享（2014年）：高管强制跟投项目，自有资金年回报率曾达61%。 ◦ 新计划差异：转向长期股权绑定，弱化短期业绩考核，聚焦债务重组（削减116亿美元债务）及轻资产转型。 碧桂园境外债务重组新进展 4月11日，碧桂园发布公告称，公司已经与专案小组协定重组建议的主要条款，其占现有债券债务本金总额的29.9%，而专案小组的成员已经签署重组支 持协议。公司也接近完成与协调委员会若干成员的 ...

根据公告，碧桂园已与持有大量现有债务的债权人(专案小组)达成了重组建议的主要条款，这些债权人 持有的现有债券债务本金总额占29.9%。此外，碧桂园还接近完成与协调委员会若干成员的协商，待协 商完成后，这些成员将进行内部程序以取得签署重组支持协议的相关批准。 2.将发行本金总额最高达20亿美元的新零息强制性可转换债券，到期日为参考日期后78个月，其可按初 步转换价每股2.6港元转换为公司普通股。 4月11日早间，碧桂园(HK02007，股价0.43港元，市值120.35亿港元)公布了境外债务重组新进展情况。 建议重组的范围包括现有债务的范畴，整体未偿还本金总额约为140.74亿美元，连同与该未偿还本金相 关的所有应计未支付利息(包括违约利息)。 对于重组的具体方式，碧桂园在公告中提到了可供债权人选择的五个计划对价选项： 1.将计划索偿额转换为最高达2亿美元的现金。 5.发行本金总额最高达15亿美元的新年利率1厘长期工具。 碧桂园提到，此次重组预计将为碧桂园带来显著益处，包括通过债务转股权和现金要约收购减少债务， 显著降低加权平均融资成本，提供稳定的资本结构以支持业务恢复和非核心资产的有序处置，增强偿债 能力，减 ...

同时，在持有碧桂园三笔银团贷款（未偿还本金总额为36亿美元）的协调委员会方面，碧桂园也接近完 成与其中若干成员的协商。待协商完成后，这部分成员将进行内部程序以取得签立重组支持协议的相关 批准。 碧桂园的境外债务重组又获得新进展。4月11日，碧桂园（02007.HK）公告称，已经与专案小组协定重 组方案的主要条款，并签署了重组支持协议。该专案小组持有碧桂园发行的美元票据及港元可转债（未 偿还本金总额为103亿美元）未偿还本金额的29.9%。 与银团方面的协商也接近完成。 碧桂园此次建议重组的范围包括整体未偿还本金总额约为140.74亿美元，及其所有应计未支付利息（包 括违约利息）（以下称为"计划索偿额"）。 碧桂园表示，将致力于在2025年12月31日前完成建议重组。"一经完成，其可能令本公司得以在其于本 财政年度的财务报表中确认重组收益。" 目前，碧桂园的亏损已有较大幅度的收窄。据碧桂园2024年报显示，该公司2024年总收入约2528亿元， 实现归属股东应占损失约328亿元，亏损同比收窄超8成。 截至报告期末，碧桂园的总借贷约为2535亿元，其中2267.95亿元为流动负债，而总现金共299亿元，其 中受限 ...

碧桂园(02007.HK)开涨近7%，现涨幅收窄至2.3%，消息面上，公司建议重组获得持有大量现有债务的 债权人大力支持。 ...

控股股东将动用约11.5亿美元股东贷款，其中5000万美元用于收购碧桂园间接持有的Country Garden Pacificview Sdn. Bhd(FC项目) 60%的股权，剩余11亿美元用于认购认股权证并预付行使价，行使价为每 股0.60港元。公司通过强制性可转换债券和现金要约收购，潜在减少债务最多约110亿美元。加权平均 融资成本将从约5.8%降至1.0%、2.0%或2.5%。新工具的平均到期年限超过6.5年。将实施管理层激励计 划以确保集团稳定运营。公司力争在2025年12月31日前完成重组。 重组方案预期缓解资产负债表压力，建立可持续的资本架构。降低融资成本，增强偿债能力。延长债务 期限，为业务复苏和资产处置提供基础。提供额外增信措施，保障债权人利益。获得控股股东的资金支 持，进一步降低债务。激励管理层有效执行业务计划。公司呼吁其他债权人加入重组支持协议。 （文章来源：证券时报网） 碧桂园 (02007.HK) 就境外债务重组方案与主要债权人小组达成重要里程碑。该重组方案旨在最大化债 权人回收率，建立可持续的资本架构，支持业务复苏和非核心资产出售，维护经营稳定性以保障境内物 业交付，并保护所有利 ...

碧桂园在港交所公告，建议重组获得持有大量现有债务的债权人大力支持；接近完成与协调委员会若干 成员的协商。 ...

碧桂园地产公告，公司向上海证券交易所申请H19碧地3、H20碧地3、H20碧地4自4月9日开市起复牌。 公司已对上述债券兑付安排事项完成召开债券持有人会议，并经债券持有人会议调整了上述债券的本息 兑付安排。 ...

Group 1: Real Estate Market Trends - In Shenzhen, new residential sales in Q1 increased by over 80%, with a total of 26,000 units sold, reflecting a 67.7% year-on-year growth, indicating a recovery in market confidence [1] - Shanghai's second-hand residential transactions reached 26,900 units in March, marking a 75% month-on-month increase and a 45.36% year-on-year growth, driven by policy support and economic recovery [2] Group 2: Corporate Debt Management - Country Garden's proposal to adjust the repayment plan for 124.17 billion yuan of domestic bonds has been approved, allowing for a six-month negotiation window to address liquidity pressures [3] - Dalian Wanda plans to redeem 250 million yuan of medium-term notes ahead of schedule, reflecting efforts to optimize debt structure and alleviate liquidity concerns [5][6] Group 3: Land Acquisition and Investment - Yuan Da Group won a land bid in Chongqing for 1.342 billion yuan, indicating a strategic bet on core area value and market recovery, though high acquisition costs may pressure cash flow [4]

碧桂园拟对境内债务进行重组，迎来新进展。4月7日，碧桂园旗下至少8只境内债券调整兑付方案的议 案已获债权人通过，涉及H16碧园5、H19碧地3、H20碧地3、H20碧地4、H1碧地01、H1碧地02、H1碧 地03、H1碧地04等，本金额为124.17亿元。 其中，H19碧地3、H20碧地3、H20碧地4、H1碧地01、H1碧地02、H1碧地03、H1碧地04等7只债券的 发行主体为碧桂园旗下的碧桂园地产集团有限公司。 按照该公司计划，2025年上半年，该公司重点工作仍然以保交楼为主，下半年则以保交房和保主体并 重。保主体必然涉及债务重组，境内和境外的债务均有涉及。截至2024年末，碧桂园总借贷约2535亿 元，其中境外债务占比约42%。 债务重组的同时，有债权人对碧桂园提起清盘呈请，为避免被立即清盘，碧桂园数次在法庭上透露重组 取得的进展及时间节点，不过实际进展不及预期。1月20日，香港法院宣布将碧桂园香港清盘呈请的聆 讯日期再次延期，推迟至5月19日，以便给予碧桂园更充裕时间与境外债权人达成重组协议。 来源：北京日报客户端 如遇作品内容、版权等问题，请在相关文章刊发之日起30日内与本网联系。版权侵权联系电 ...

(文/孙梅欣 编辑/张广凯） 营收的减少，主要由于房地产业务交付量的下降，公告称，房地产开发收入同比下降37.2%，和总营收 的降幅基本一致，开发销售在碧桂园收入中的占比仍达到97.2%，去年交付物业确认收入平均销售价格 约为7872元/平方米。 去年，保交房仍然是碧桂园最重要的工作，截至去年底，碧桂园及合资企业和联营公司累计完成交付房 屋超38万套，累计交付面积约4608万平方米。 据悉，过去三年在保交房任务的要求下，碧桂园三年累计交房数量约为170万套。2025年，碧桂园仍有 约21万套房屋交付任务， 对于碧桂园而言，近期公司较为重大的业务推进，在于今年1月公布的境外债务重组计划。按照重组方 案，碧桂园可以减少最多116美元的债务，并将到期时间延长至最高11.5年，并且公司平均借贷成本将 从每年的6%降低至重组后的2%，以实现公司大幅去杠杆。 碧桂园公布的年报显示，去年公司总营收约2528亿元，同比减少37%；年内权益合同销售金额约472亿 元，权益合同销售面积约492万平方米。 同时，销售额的减少在客观上带来成本的降低，去年营销及市场推广成本和行政费用下降了40.2%，支 出了108亿元。 值得注意的是 ...