中信建投证券股份有限公司 关于广州发展集团股份有限公司 2023 年度持续督导年度报告书 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限公司 | 被保荐公司名称： | | | --- | --- | --- | | | 广州发展集团股份有限公司 | | | 保荐代表人姓名：李庆利 | 联系方式：020-38381072 联系地址：广州市天河区冼村路 5 号凯华国际中 | | | | 心 楼 单元 43 | 02-07A | | 保荐代表人姓名：艾立伟 | 联系方式：020-38381072 | | | | 联系地址：广州市天河区冼村路 5 号凯华国际中 | | | | 心 楼 单元 43 | 02-07A | 2 | 工作内容 | 督导情况 | | --- | --- | | 13、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履 | | | | 经核查，公司及控股股东、实际 | | 行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 | 控制人不存在未履行承诺情况。 | | 未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。 | | | 14、关注公共传媒关于公司的报道，及时针对市场传 | | | 闻进行核查。经核查后发现上市公司存 ...

证券研究报告 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 电力 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d广yCo州mpa发ny＃展 （ 600098 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 000009 ＃title＃ 量增本降下盈利提升，看好项目落地后利润释放 ange＃ ＃createTime1＃ 2024 年4月11 日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃summary＃  事件：广州发展发布2023年报，报告期内公司实现营业收入467.55亿元，同比-2.29%， 日期 2024-4-9 归母净利润16.38亿元，同比+20.98%，扣非归母净利润15.67亿元，同比+27.34%， 收盘价（元） 7.04 毛利率10.78%，同比+3.27pct，每股现金分红0.25元，分红比例53.53%。截至2023 总股本（百万股） 3,506.87 年末公司控股装机规模930.78万千瓦（火电/风电/光伏各新增126.8/109.7/53.7万千 瓦），完成售电量224.36 亿度（火电/风电/光伏各178.53/32.13/13.70亿度，同比 流通股本（百万 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 was CNY 46,754,699,285.32, a decrease of 2.29% compared to 2022[16]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 reached CNY 1,637,917,641.83, representing a 20.98% increase year-on-year[16]. - The net cash flow from operating activities was CNY 2,863,036,540.24, down 23.45% from the previous year[16]. - The total assets at the end of 2023 amounted to CNY 74,014,050,570.08, an increase of 19.39% compared to the end of 2022[16]. - Basic earnings per share for 2023 were CNY 0.4694, up 20.92% from 2022[17]. - The weighted average return on equity increased to 6.6236% in 2023, up 1.05 percentage points from the previous year[17]. - The total operating cost for the year was 44.4 billion RMB, reflecting a reduction of 5.74% year-on-year[46]. - The net profit attributable to the parent company was 1.64 billion RMB, indicating a stable performance despite revenue decline[46]. - The company achieved a total operating revenue of 46.797 billion RMB, with operating costs amounting to 41.717 billion RMB, resulting in a gross profit margin of 10.5%[53]. - Operating profit increased by 56.28% year-on-year to 2.346 billion RMB, driven by higher sales volumes and prices in thermal power and natural gas sectors[1]. Dividend and Shareholder Returns - The company plans to distribute a cash dividend of 2.5 CNY per 10 shares, totaling 876,717,677 CNY (including tax) to shareholders[4]. - The cash dividend amount (including tax) for the reporting period was 876,717,677 RMB, which represents 53.53% of the net profit attributable to ordinary shareholders of the listed company in the consolidated financial statements[151]. - The total cash dividends distributed accounted for 53.53% of the net profit attributable to ordinary shareholders, amounting to 876,717,677 RMB[151]. - The company executed its 2022 profit distribution plan in strict accordance with its articles of association, ensuring clear and transparent dividend standards and procedures[148]. Governance and Compliance - The company has received a standard unqualified audit report from Lixin Certified Public Accountants[3]. - The management has confirmed the authenticity, accuracy, and completeness of the annual report[2]. - The company has not engaged in any non-operating fund occupation by controlling shareholders or related parties[5]. - There are no violations of decision-making procedures regarding external guarantees[5]. - The company has not disclosed any significant changes in its governance structure or major operational strategies[7]. - The company has established a comprehensive internal control system that effectively covers major operational and management activities, ensuring compliance with national laws and regulations[157]. - The company has implemented a management structure that enhances internal control and risk management across its subsidiaries[157]. - The company has established several specialized committees, including the Audit Committee and the Nomination Committee, to enhance governance[137]. - The company has a robust independent governance structure, ensuring separation from the controlling shareholder in terms of assets, personnel, finance, and operations[112]. - The company has been recognized for its governance, receiving an A rating for information disclosure from the Shanghai Stock Exchange and multiple awards for best practices in corporate governance and ESG[110]. Environmental and Social Responsibility - The company reported a total environmental protection investment of 168.8847 million yuan during the reporting period[160]. - The company achieved a dust emission concentration of 4.33 mg/Nm³ with a total emission of 97.99 tons, which is below the regulatory limit of 20 mg/Nm³[161]. - Nitrogen oxides emissions were recorded at 43.57 g/Nm³ with a total of 955.84 tons, also below the limit of 100 mg/Nm³[161]. - Sulfur dioxide emissions were 24.09 g/Nm³ totaling 565.44 tons, compliant with the standard of 50 mg/Nm³[161]. - The company maintained a 100% operational rate for its dust removal facilities, achieving a dust removal efficiency of 99.91%[163]. - The company has implemented advanced pollution control technologies to achieve ultra-clean or ultra-low emissions from its coal-fired boilers[163]. - The company has invested in the construction of natural gas 9H level generator sets and distributed energy stations, enhancing its clean energy project portfolio[170]. - The company is actively involved in building a natural gas distributed energy station project to support local energy needs[176]. - The company invested a total of RMB 2.2782 million in social welfare donations and sponsorships during the reporting period, benefiting approximately 60,000 people[175]. - The company contributed RMB 1.1998 million to rural revitalization projects, directly benefiting 72,030 individuals through various initiatives[180]. Strategic Initiatives and Future Plans - The company aims to build a leading green and low-carbon comprehensive intelligent energy enterprise group in China[1]. - The company is focused on achieving carbon neutrality by 2060, aligning its strategies with national energy security and climate goals[100]. - The company plans to enhance energy infrastructure, focusing on large-scale wind and solar bases in desert areas and improving oil and gas supply capabilities[99]. - The company aims to increase the proportion of non-fossil energy consumption to over 25% by 2030, with renewable energy generation becoming the main power source[98]. - The company is actively pursuing market expansion and technological upgrades to enhance operational efficiency and competitiveness[86]. - The company plans to accelerate the development of new energy projects and expand its international presence in the energy market[106]. - The company is focusing on technological innovation, particularly in areas such as smart energy, hydrogen energy, and energy storage, with significant investments planned[107]. - The company plans to allocate 834.54 million RMB for capital expenditures in 2024, focusing on equity investments and new expansion projects[85]. - The company is expanding its market presence, targeting an increase in market share by 5% in the next year[124]. Operational Highlights - The installed capacity of renewable energy exceeded 4 million kilowatts, a year-on-year increase of 69%[23]. - The total electricity generation for the reporting period reached 18.958 billion kWh, with on-grid electricity volume at 17.853 billion kWh, representing year-on-year growth of 13.30% and 13.34% respectively[27]. - The company completed coal sales of 41.106 million tons, marking a year-on-year increase of 12.77%[27]. - The natural gas supply volume reached 5.1 billion cubic meters, showing a significant year-on-year growth of 51%[27]. - The company added 163,000 kW of new grid-connected capacity in the renewable energy sector, with total renewable energy generation reaching 4.685 billion kWh, and sales volume at 4.583 billion kWh, both up by approximately 38.59% and 38.61% year-on-year[28]. - The company completed an investment of 8.626 billion yuan in key projects, reflecting a year-on-year increase of 9.31%[30]. - The company achieved a total of 277.8 kilometers of pipeline laying in the natural gas utilization phase IV project, enhancing gas supply capacity[31]. - The company has established a comprehensive energy industry chain, integrating production, procurement, sales, storage, transportation, and utilization[41]. - The company is involved in the development of green low-carbon comprehensive smart energy, energy finance, and other related businesses, providing various energy products and services[40].

内部控制审计报告 二○二三年度 内部控制审计报告 信会师报字[2024]第 ZC20206 号 广州发展集团股份有限公司 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是广州发展董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、 内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。 此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策 和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的 有效性具有一定风险。 内控审计报告 第1页 四、 财务报告内部控制审计意见 广州发展集团股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了广州发展集团股份有限公司（以下简称广州发展） 2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 我们认为，广州发展于 2023 年 12 月 31 ...

广州发展集团股份有限公司 2023 年度可持续发展报告 广州发展集团股份有限公司 6 0 0 0 9 8 2023 年度可持续发展报告 2024 年 4 月 1 广州发展集团股份有限公司 2023 年度可持续发展报告 广州发展集团股份有限公司标志 2 形象标志的整体图案呈现为长方形，与英文名称标准组合 为正方形，构图体现出几何对等、棱角分明的图形，寓意 公司注重诚信规范经营，发展定位和战略目标明确。 形象标志中图形元素是渐变的蓝色背景中银色向上延展 的金属图案，暗合五种寓意： 1. 不断推进企业变革，追求发展，开创新局面； 2. 以增长曲线为构图理念，寓意公司的持续成长； 3. 金属的厚实感体现公司稳健、务实的经营风格； 4. 两端突破蓝色背景边框限制的表现形式，寓意创新发 展和追求卓越。 5. 图形线条曲缓、富于弹性，色彩逐渐过渡，传达公司 建设和谐企业的理念。 蓝色代表发展和希望，寓意公司广阔和充满希望的发展空 间；银色代表现代发展和科技进步。 形象标志图形、色彩充分表达出公司"注重认真、追求卓 越、和谐发展"的企业核心价值观。 广州发展集团股份有限公司 2023 年度可持续发展报告 注重认真 追求卓越 ...

中信建投证券股份有限公司 关于广州发展集团股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 上海证券交易所： 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）作 为广州发展集团股份有限公司（以下简称"广州发展"或"公司"）2021 年非 公开发行股票项目的保荐人，根据中国证券监督管理委员会《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》 等有关法律、法规和规范性文件的要求，担任广州发展非公开发行股票项目的持 续督导机构，于 2024 年 4 月 8 日至 2024 年 4 月 9 日对公司进行了现场检查。现 将本次现场检查情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 保荐人于 2024 年 4 月 8 日至 2024 年 4 月 9 日对广州发展进行了现场检查。 现场检查人员包括李庆利、艾立伟（以下简称"项目组"）。 在现场检查过程中，保荐人结合广州发展的实际情况，查阅、收集了广州发 展有关文件、资料，与公司管理人员和员工进行了访谈，实施了包括审核、查证、 询问等必要程序，检查了公司治理和内部控制、信息披露、公司的独立性以及与 控股股东及其他关联方 ...

公司代码：600098 公司简称：广州发展 广州发展集团股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 广州发展集团股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能 ...

一、拟续聘会计师事务所的基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 公司拟续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）（简称"立信"） 为公司 2024 年度审计机构 广州发展集团股份有限公司于 2024 年 3 月 29 日向全体 董事发出召开董事会会议的书面通知，并于 2024 年 4 月 8 日 以现场结合视频会议方式召开第九届董事会第三会议，应到 会董事 7 名，实际到会董事 6 名，刘涛独立董事委托曾萍独 立董事出席会议并行使表决权，监事会列席本次会议，符合 《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议审议通过了《关 于聘任公司审计机构的议案》，同意聘任立信会计师事务所 （特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构，负责公司 2024 年度财务报告审计工作和公司 2024 年度内部控制审计工作。 该议案尚需提交公司股东大会审议。现将有关事项公告如下： 股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临 2024-018 号 公司债券简称：21 穗发 01、21 穗发 02、22 穗发 ...

广州发展集团股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》及广州发展集团股份有限公司(以下 简称"公司")《公司章程》《董事会审计委员会工作规程》等规定和要求,公司 董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则,恪尽职守,认真履职。现将董事会审计 委员会对 2023 年度会计师事务所履行监督职责的情况汇报如下: 一、2023年度年审会计师事务所基本情况 (一) 会计师事务所基本情况 会计师事务所名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"立信") 注册地址:上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 2022 年度证券业务收入(经审计):151,600 万元 2022 年度审计上市公司客户家数:671 家 (二) 公司聘任年审会计师事务所的程序 公司于 2023 年 4 月 6 日、2023 年 5 月 30 日分别召开第八届董事会第 五十二次会议、2022年年度股东大会,审议通过了《关于聘任公司审计机构的 议案》,同意续 ...

广州发展集团股份有限公司 1. 第八届监事会于 2023年 3月 15 日召开第二十九次会 议,审议通过《关于公司日常关联交易事项的议案》。 2. 第八届监事会于2023年4月6日召开第三十次会议, 审议通过以下议案:(1)《关于<广州发展集团股份有限公司 2022年度监事会工作报告>的议案》,(2)《关于<广州发展集 团股份有限公司 2022 年年度报告>及<广州发展集团股份有 限公司 2022年年度报告摘要>的议案》,(3)《关于公司 2022 年度利润分配方案的议案》,(4)《关于<广州发展集团股份 有限公司 2022 年度可持续发展报告>的议案》,(5)《关于< 广州发展集团股份有限公司 2021 年度内部控制评价报告>的 议案》,(6)《关于<广州发展集团股份有限公司 2022年度募 集资金存放与使用情况专项报告>的议案》。 3. 第八届监事会于 2023年4月27 日召开第三十一次会 议,审议通过以下议案:(1)《关于<广州发展集团股份有限 公司 2023 年第一季度报告>的议案》,(2)《关于公司出租物 业涉及关联交易的议案》。 广州发展集团股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 公司监事会 ...