海南航空控股股份有限公司 信息披露事务管理制度 第一章 总则 第一条 为加强对公司信息披露工作的管理，保护公司股 东、债权人及其他利益相关人的合法权益，规范公司的信息披露 行为，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）、《上市公司信息披露管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——信息披露事务管理》等法律法规、规范性文件 及《海南航空控股股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的规定，特制定本制度。 第二条 本制度所称"信息"是指所有可能对公司证券及 其衍生品种价格产生较大影响而投资者尚未得知的信息，以及证 券监管部门要求披露的信息；本制度所称"披露"是指在规定的 时间内、在规定的媒体上、以规定的方式向社会公众发布前述的 信息，并送达证券监管部门。 第三条 公司证券部为负责公司信息披露的常设机构，即信 息披露事务管理部门。公司董事会秘书负责组织协调公司信息披 露事项，包括建立信息披露制度、接待来访、回答咨询，向投资 者提供公司公开披露的资料，准备并向上海证券交易所提交信息 1 披露文件，与新闻媒体联系刊登披露的信息等。 ...

海南航空控股股份有限公司 规范与关联方资金往来管理制度 第一章 总则 第一条 为规范海南航空控股股份有限公司（以下简称"公 司"）与公司关联方的资金往来，避免公司关联方占用公司资金， 保护公司、股东和其他利益相关人的合法权益，建立防范公司关 联方占用公司资金的长效机制，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 8 号——上市 公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交易所股票上 市规则》（以下简称《股票上市规则》）等有关法律、行政法规、 部门规章及规范性文件的规定，结合《海南航空控股股份有限公 司公司章程》（以下简称《公司章程》）和公司实际情况，制定本 制度。 第二条 本制度所称关联方，是指根据相关法律、法规和《股 票上市规则》所界定的关联方，包括关联法人和关联自然人。纳 入公司合并会计报表范围的子公司与公司关联方之间进行的资 金往来适用本制度。 第三条 本制度所称资金占用，包括经营性资金占用和非经 营性资金占用两种情况。 第四条 公司关联方不得利用其关联关系损害公司利益。违 反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司董事、高级 管理人员对维护公司资金安全负有法定义务 ...

海南航空控股股份有限公司 董事会审计与风险委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为强化海南航空控股股份有限公司（以下简称公 司）董事会决策功能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对 经营层的有效监督，不断优化公司治理结构、完善内部控制体系， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公 司治理准则》《海南航空控股股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）及其他有关规定，公司特设立董事会审计与风险委员 会，并制定本细则。 第二条 董事会审计与风险委员会依照《公司章程》和董事 会授权履行职责，行使《公司法》规定的监事会职权，对董事会 负责，向董事会报告工作。 第二章 人员组成 第三条 审计与风险委员会委员由三名现任董事组成，且审 计与风险委员会成员应当为不在上市公司担任高级管理人员的 董事，其中独立董事两名，全部委员均须具有能够胜任审计与风 险委员会工作职责的专业知识和经验，独立董事委员中须至少有 一名为专业会计人士。董事会成员中的职工代表可以成为审计委 员会成员。 1 第四条 审计与风险委员会委员由董事会选举产生。委员原 则上应当独立于上市公司的日常经营管理事务，应当勤勉尽责， 切实有效地监督 ...

海南航空控股股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为建立符合市场经济体制和现代企业制度要求的 激励机制，合理确定海南航空控股股份有限公司（以下简称"公 司"）董事、高级管理人员的薪酬水平，充分调动董事、高级管 理人员的积极性、主动性和创造性，提高公司的经营管理水平， 促进公司经济效益的持续增长，特制定本制度。 第二条 本制度适用范围为经选举产生的董事会成员（包括 独立董事）以及《公司章程》规定的高级管理人员。 第三条 薪酬管理遵循以下原则： （一）坚持效益优先、优劳优酬，维护股东、公司、董事及 高级管理人员合法权益。 （二）坚持个人薪酬与公司利益相结合原则，实现与企业经 营成果共享、责任共担，确保公司长期稳定发展。 （三）坚持责、权、利相统一原则。 （四）坚持薪酬收入实行先考核后兑现原则。 第二章 管理机构 第四条 公司董事的薪酬方案由股东会审议批准。 第五条 公司高级管理人员的薪酬方案由董事会审议批准。 1 第六条 公司董事会薪酬与考核委员会负责制定董事和高 级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理 人员的薪酬政策与方案。 第三章 薪酬标准 第七条 公司根据董事 ...

海南航空控股股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总则 第一条 为规范海南航空控股股份有限公司（以下简称 "公司"）募集资金的管理和使用，提高募集资金的使用效 益，维护全体股东的合法权益，依据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册 管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称 "《股票上市规则》"）《上市公司募集资金监管规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 和《海南航空控股股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）等有关规定，特制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过发行股票或 者其他具有股权性质的证券，向投资者募集并用于特定用 途的资金，但不包括公司为实施股权激励计划募集的资金。 第三条 公司董事会负责建立健全募集资金管理制度， 并保证本制度的有效实施。募集资金投资项目（以下简称 "募投项目"）通过公司的子公司或公司控制的其他企业实 施的，该子公司或受控制的其他企业同样受本制度的约束。 第四条 公司募集资金应当专款专用。公司使用募集资 金应当符合国家产业政策和相关法律法规，践行可持续发 展理念，履行社会责任，原则上应 ...

海南航空控股股份有限公司 年报信息披露重大差错责任追究制度 第一章 总则 第五条 公司证券部在董事会秘书领导下负责收集、汇总与 追究责任有关的资料，按本制度的规定提出处理方案，并逐级上 报公司董事会批准。 第二章 责任追究的情形及考量因素 第六条 有下列情形之一的，应当追究相关责任人的责任： （一）违反《公司法》《证券法》《会计法》《企业会计准 则》和《企业会计制度》等国家法律、法规、规范性文件的规定， 使年报信息披露发生重大差错或造成不良影响的。 （二）违反《上市公司信息披露管理办法》《股票上市规则》 以及中国证监会和上海证券交易所发布的有关年报信息披露指 引、准则、通知等，使年报信息披露发生重大差错或造成不良影 响的。 第一条 为了提高公司的规范运作水平，增强信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透 明度，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《中华人民 共和国会计法》（以下简称《会计法》）《上市公司信息披露管 理办法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称《股票上市规则》）等法律、法规、规范 ...

海南航空控股股份有限公司 内部审计制度 第一章 总则 第一条 为加强海南航空控股股份有限公司（以下简称 "公司"）及其控股子公司内部审计工作，提高内部审计工 作质量，保护投资者合法权益，依据《中华人民共和国公司 法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文件及 《海南航空控股股份有限公司章程》的相关规定，结合本公 司内部审计工作的实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于对公司各内部机构以及控股子 公司所有业务环节所进行的内部审计工作。 第三条 本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或 人员依据国家有关法律法规和本制度的规定，对其内部控制 和风险管理的有效性、财务信息的真实性、准确性和完整性 以及经营活动的效率和效果等开展的一种评价活动。 第四条 本制度规定公司内部审计机构及审计人员的 职责和权限，内部审计的工作内容及程序，激励与约束机制 等相关事项进行了规范，是公司开展内部审计工作的标准。 第五条 公司董事会应当对内部控制制度的建立健全 和有效实施负责，公司董事会及其全体成员应当保证内部控 1 制相关信息披露内容的真实、准确、完整。 第二章 ...

海南航空控股股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范海南航空控股股份有限公司（以下简称"公 司"）的行为，保证股东会依法行使职权，提高股东会议事效率， 维护股东合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《上市公司股东会规则》《上海证券交易所股票上市规则》（以下 简称《股票上市规则》）、《海南航空控股股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）等有关规定，特制定本规则。 （四）应公司要求对其他有关问题出具的法律意见。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、《公司章程》及 本规则的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公 司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范 围内行使职权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会 每年召开一次，应当于上一会计年度结束后的六个月内举行。临 时股东会不定期召开，出现《公司法》第一百一十三条规定的应 当召开临时股东会的情形时，临时股东会应当在两个月 ...

临时公告 证券代码：600221、900945 证券简称：海航控股 、海控 B 股 公告编号：2025- 111 海南航空控股股份有限公司 关于向海航货运有限公司增资暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次交易尚需提交股东大会审议，交易实施结果存在不确定性，未来 可能会面临行业变化、市场竞争、经营管理以及不可抗力等风险，公司本次 投资的收益具有不确定性，可能面临投资不达预期等情形，敬请投资者注意 投资风险。 一、关联对外投资概述 （一）对外投资的基本概况 1、本次交易概况 海航货运有限公司（以下简称"海航货运"）为增强资本实力，优化资产负 债结构，促进其业务发展拟增资扩股，海南航空控股股份有限公司（以下简称"海 航控股"或"公司"）为把握航空货运市场增长机遇，提升与腹舱货运代理单位 战略协同，拟以自有资金 75,000.00 万元人民币对海航货运进行增资，其中 1 投资标的名称：海航货运有限公司 投资金额：75,000.00 万元人民币 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。 ...

Investment Rating - The transportation industry is rated as "Outperform" [2] Core Insights - The report highlights an upward trend in crude oil freight rates, with the China Import Crude Oil Index (CTFI) reaching 2520.07 points, an increase of 8.4% from November 20 [3][13] - The postal industry revenue surpassed the telecommunications industry for the first time in history, reaching 1.47 trillion yuan, compared to 1.467 trillion yuan for telecommunications [3][24] - The civil aviation sector showed growth in both passenger and cargo transport volumes in October, with international routes performing particularly well [3][17] Summary by Sections Industry Hot Events - Crude oil freight rates are rising, with the Middle East route seeing a 10.76% increase in rates [13] - Qifly Aviation signed a procurement agreement for 105 eVTOL aircraft with three companies in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area, focusing on low-altitude logistics [15][16] - The postal industry revenue for January to October 2025 reached 1.47 trillion yuan, marking a significant milestone [24][25] High-Frequency Data Tracking - The Baltic Air Freight Price Index decreased month-on-month but increased year-on-year [26] - Domestic freight flights in October 2025 increased by 0.32% year-on-year, while international flights rose by 11.12% [32] - The express delivery business volume in October 2025 increased by 7.90% year-on-year, with total revenue reaching 131.67 billion yuan [50] Investment Recommendations - Focus on the equipment and manufacturing export chain, recommending companies like COSCO Shipping and China Merchants Energy [5] - Attention to low-altitude economy investment opportunities, particularly in companies like CITIC Offshore Helicopter [5] - Consider investment opportunities in the express delivery sector, recommending SF Express and Jitu Express [5]