证券简称：江淮汽车 股票代码：600418 安徽江淮汽车集团股份有限公司 Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.,Ltd. （ 安徽省合肥市东流路 176 号） 2024年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二五年十二月 安徽江淮汽车集团股份有限公司 募集说明书 发行人声明 发行人及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确 认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明 其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 安徽江淮汽车集团股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 一、重大风险提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书"第 ...

在此背景下，此次定增将成为其突破技术瓶颈的背水一战。业内人士指出，江淮汽车在智能网联车时代 缺乏技术护城河。此次的高端纯电平台承载了其未来发展的最后希望，要逐步减少对代工模式的路径依 赖，加强自主核心技术研发，避免长期受制于外部伙伴。 瞄向高端补短板 江淮汽车发布的公告显示，本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过35亿元。通过该项目的实 施，公司将以电动汽车技术为基础，融合华为等高科技企业智能化、网联化汽车解决方案，旨在开发全 新一代高端智能电动平台。 这一决策的背后，也不难看出江淮汽车急于补齐自身的核心短板。实际上，江淮汽车的发展轨迹始终带 着"商强乘弱"的印记，商用车业务曾是其立身之本，但乘用车板块始终处于行业追随者地位。2023年、 2024年以及2025年上半年，商用车板块营收占比分别为46.7%、52.62%以及54.97%，而乘用车占比则为 35.36%、29.07%以及25.1%。 转自：北京日报客户端 曾依赖为蔚来代工带来稳定收入的江淮汽车，为摆脱发展困境，已下定决心在高端纯电市场背水一战。 12月10日晚，安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车"）发布公告称，其35亿元定增申请 ...

目 录 | 关于融资规模………………………………………………… 一、 | 第 1—12 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、关于经营情况…………………………………………………第 | 12—60 | 页 | | 三、关于主要资产…………………………………………………第 | 60—111 | 页 | | 四、关于财务性投资……………………………………………第 | 111—144 | 页 | | 五、关于关联交易………………………………………………第 | 144—162 | 页 | | 六、关于其他事项………………………………………………第 | 162—164 | 页 | 问询函专项说明 天健函〔2025〕1424 号 上海证券交易所： 我们已对《关于安徽江淮汽车集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕21 号，以下简称问询函）所提及的安徽 江淮汽车集团股份有限公司（以下简称江淮汽车公司或公司）财务事项进行了审慎核 查，并出具了《问询函专项说明》（天健函〔2025〕285 号）。因江淮汽车公司补充 了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现 ...

国元证券股份有限公司 关于 安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二五年十二月 保荐人（主承销商） 声明 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"、"保荐机构"、"本保荐 机构"或"保荐人"）接受安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽 车"、"发行人"或"公司"）的委托，担任江淮汽车 2024 年度向特定对象发 行 A 股股票的保荐机构。 保荐机构和保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券 发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注 册办法》"）等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信， 勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并 保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《安徽江淮汽车集团股份有限 公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。 3-2-1 | 十一、保荐机构对发行人本次向特 ...

关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 容诚专字[2025]230Z2353 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 容诚专字[2025]230Z2353 号 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 上海证券交易所： 安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车""发行人"或"公司"） 于 2025 年 1 月 27 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于安 徽江淮汽车集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上 证上审（再融资）〔2025〕21 号）（以下简称"审核问询函"），容诚会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"或"本所"）作为公司本 ...

国元证券股份有限公司 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二五年十二月 声 明 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"、"保荐机构"、"本保荐 机构"或"保荐人"）接受安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽 车"、"发行人"或"公司"）委托，担任其向特定对象发行股票的保荐机构， 为本次发行出具发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册办法》"）、《〈上市公司证 券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五 十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以 下简称"《适用意见第 18 号》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员 会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"）的有 关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和 道德准则出 ...

证券简称：江淮汽车 股票代码：600418 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二五年十二月 江淮汽车向特定对象发行股票申请文件 审核问询函的回复 上海证券交易所： 安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车""发行人"或"公司"） 于 2025 年 1 月 27 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于安 徽江淮汽车集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证 上审（再融资）〔2025〕21 号）（以下简称"审核问询函"）。国元证券股份有限公 司（以下简称"国元证券""保荐人"或"保荐机构"）作为公司本次向特定对象发 行 A 股股票的保荐人（主承销商），会同发行人及上海市通力律师事务所（以下简 称"发行人律师"）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚会计师"、 "申报会计师容诚"）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天健会计 师"、"申报会计师天健"，与申报会计师容诚合称"申报会计师"）等相关方，本着 勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所列示 ...

江淮汽车公告称，公司向特定对象发行A股股票申请于2025年12月10日获上交所审核通过。现会同中介 机构对募集说明书（注册稿）及审核问询函回复等申请文件进行更新修订。该事项尚需获中国证监会同 意注册决定方可实施，最终能否获批及时间不确定，公司将依规披露进展，提醒投资者注意风险。 ...

曾依赖为蔚来代工带来稳定收入的江淮汽车，为摆脱发展困境，已下定决心在高端纯电市场背水一战。 12月10日晚，安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车"）发布公告称，其35亿元定增申请 已获上海证券交易所审核通过，募集资金扣除发行费用后将全部用于高端智能电动平台开发项目。实际 上，长期"商强乘弱"的江淮汽车，新能源乘用车业务承压，今年前三季度销量下滑25.64%，代工模式也 长期掣肘于自主研发。 在此背景下，此次定增将成为其突破技术瓶颈的背水一战。业内人士指出，江淮汽车在智能网联车时代 缺乏技术护城河。此次的高端纯电平台承载了其未来发展的最后希望，要逐步减少对代工模式的路径依 赖，加强自主核心技术研发，避免长期受制于外部伙伴。 瞄向高端补短板 江淮汽车发布的公告显示，本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过35亿元。通过该项目的实 施，公司将以电动汽车技术为基础，融合华为等高科技企业智能化、网联化汽车解决方案，旨在开发全 新一代高端智能电动平台。 亏损态势加剧 销量下滑的背后，是江淮汽车经营业绩的持续承压。财报数据显示，2017—2023年，江淮汽车已连续七 年累计亏损超110亿元，2024年创下上市 ...

I And Case The The F 3 Party 4 7 2 6 T 江淮汽车在新能源技术领域，积累了电池电机、电控系统、域控技术等关键核心技术，形成了涵盖新能源乘用车、新能源货车和新能源客车的全系新能源产 品矩阵；在智能网联技术领域，已实现L2+级智能驾驶功能产品的量产，并于2024年5月正式获得合肥市L3级智能网联汽车道路测试牌照，L4级自动驾驶已 实现特定场景下的常态化示范运营。 | | | | 单位:万元 | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 募集资金投向 | 投资总额 | 拟使用募集资金 | | | 高端智能电动平台开发项目 | 587,459 | 490,000 | | | 合计 | 587,459 | 490,000 | 本项目投资总额为587,459万元，拟使用募集资金490,000万元，扣除发行费用后将全部用于高端智能电动平台开发项目。本项目以公司电动汽车技术为基 础，融合华为等高科技企业智能化、网联化汽车解决方案，开发全新一代高端智能电动平台，推动高效能动力电控技术、先进电机技术、软硬件整合技术， 以及平台集成的智能驾驶系统、网联化系统、新材料应用、 ...