公司快报 2024 年 04 月 19 日 长 电科技(600584.SH) 证券研究报告 23 年行业景气度阶段性承压，四季度 集成电路 投资评级 买入-A 营收同比恢复增长 维持评级 事件： 6个月目标价 34.04元 股价 (2024-04-18) 25.55元 1.公司发布 2023 年年度报告，公司 2023 年实现营业收入 296.61亿 元，同比减少 12.15%；实现归属于母公司所有者净利润 14.71亿元， 交易数据 同比减少54.48%；实现扣非归母净利润13.23亿元，同比减少53.26%。 总市值(百万元) 45,709.86 2.从 Q4 单季度业绩来看，实现营收 92.31 亿元，同比增加 2.75%， 流通市值(百万元) 45,709.86 环比增加 11.80%；实现归属于母公司所有者净利润 4.97 亿元，同比 总股本(百万股) 1,789.04 减少 36.16%，环比增加 3.97%；实现扣非归母净利润 5.76 亿元，同 流通股本(百万股) 1,789.04 比减少 10.72%，环比增加56.53%。 12个月价格区间 20.96/35.55元 23年景气度阶段性承压 ...

证券简称：长电科技 证券代码：600584 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | | 一、释义 1. 长电科技、公司、上市公司：指江苏长电科技股份有限公司。 关于 江苏长电科技股份有限公司 2022 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未 成就及注销部分股票期权相关事项 之 独立财务顾问报告 2024年4月 | 1 | | --- | | K | 2. 独立财务顾问：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司。 3. 独立财务顾问报告：《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于江苏长 电科技股份有限公司 2022 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未成就及注销部分 股票期权相关事项之独立财务顾问报告》。 4. 股权激励计划、本次激励计划、本计划：指江苏长电科技股份有限公司 2022 年 股票期权激励计划。 5. 股票期权、期权：指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条件和价 格购买本公司一定数量股票的权利。 6. 激励对象：按照本激励计划规定，获得股票期权的公司及子公司中层管理人员及 核心技术（业务）骨干。 7. 授予日：指公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交易日。 8 ...

八届七次临时董事会文件 独立意见 江苏长电科技股份有限公司独立董事 对公司第八届董事会第七次临时会议 相关事项的独立意见 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、《公司章程》和公司《募 集资金管理制度》等法律、法规、规范性文件的有关规定，作为江苏长电科技 股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们审阅了公司提供的相关资 料，认真了解情况，基于客观、独立判断的立场，对公司第八届董事会第七次 临时会议相关事项发表独立意见如下： 一、关于2022年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未成就及注销部 分股票期权的独立意见 根据公司《2022 年股票期权激励计划》（以下简称"激励计划"或"本次激励 计划"）和《2022 年股票期权激励计划实施考核管理办法》（以下简称"管理办 法"）的有关规定及公司 2022 年第二次临时股东大会的授权，对照公司 2023 年度实现的业绩指标，公司层面业绩未达触发值，本次激励计划授予的股票期 权第二个行权期的相关行权条件未成就。鉴于公司《激励计划》第二个行权期 行权条件未成就，该部分已获授但未达到行权条件的 1,220 名激励对象合计 9,733,920 份股票期权不得行权，将 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was CNY 6,842,026,206.64, representing a year-on-year increase of 16.75%[3] - The net profit attributable to shareholders for the same period was CNY 135,226,452.63, up 23.01% compared to the previous year[3] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses surged by 91.33% to CNY 107,701,759.54[3] - Basic and diluted earnings per share both increased by 33.33% to CNY 0.08[3] - Total operating revenue for Q1 2024 reached ¥6,842,026,206.64, an increase of 16.7% compared to ¥5,860,195,186.42 in Q1 2023[23] - Net profit for Q1 2024 was ¥133,767,279.46, representing a 21.7% increase from ¥109,928,612.98 in Q1 2023[25] - The company reported a gross profit margin of approximately 2.3% for Q1 2024, compared to 1.5% in Q1 2023[24] - The company's equity attributable to shareholders increased to ¥26,220,673,339.58 in Q1 2024, up from ¥26,065,635,116.80 in Q1 2023[21] - The company reported a comprehensive income total of ¥146,218,555.12 for Q1 2024, compared to a loss of ¥20,892,717.04 in Q1 2023[25] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was CNY 1,372,653,089.02, reflecting an increase of 11.26% year-on-year[3] - In Q1 2024, the cash inflow from operating activities was approximately ¥8.02 billion, an increase of 12.5% compared to ¥7.13 billion in Q1 2023[28] - The net cash flow from operating activities for Q1 2024 was ¥1.37 billion, up from ¥1.23 billion in Q1 2023, reflecting a growth of 11.3%[28] - Cash inflow from investment activities totaled approximately ¥4.27 billion in Q1 2024, compared to ¥3.97 billion in Q1 2023, marking a 7.3% increase[29] - The net cash flow from investment activities was negative at ¥366.98 million in Q1 2024, a decline from a positive ¥350.96 million in Q1 2023[29] - Cash inflow from financing activities reached ¥3.05 billion in Q1 2024, significantly higher than ¥346.60 million in Q1 2023[29] - The net cash flow from financing activities was ¥1.64 billion in Q1 2024, a turnaround from a negative cash flow of ¥723.79 million in Q1 2023[29] - The total cash and cash equivalents at the end of Q1 2024 stood at approximately ¥9.98 billion, up from ¥3.31 billion at the end of Q1 2023, representing a growth of 201.5%[29] Assets and Liabilities - Total assets at the end of Q1 2024 reached CNY 44,110,269,709.75, a 3.60% increase from the end of the previous year[4] - The total current assets reached ¥19,173,800,884.52, up from ¥17,619,071,288.55, indicating an increase of about 8.8%[19] - The company’s long-term equity investments decreased to ¥677,354,035.28 from ¥694,779,780.69, a decline of about 2.5%[19] - The company’s fixed assets decreased to ¥18,563,098,696.57 from ¥18,744,196,607.40, a reduction of about 1.0%[19] - Total liabilities for Q1 2024 were ¥17,040,516,390.69, compared to ¥16,428,297,566.20 in Q1 2023[21] Shareholder Information - The top two shareholders are the National Integrated Circuit Industry Investment Fund and Chip Electric Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd., with holdings of 13.24% and 12.79% respectively[7] - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 286,346[6] - The company’s major shareholders, including the National Integrated Circuit Industry Investment Fund, are undergoing a change in control with significant share transfers[16] Investments and Acquisitions - The company acquired 80% equity in Shengdie Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd. for approximately $62.4 million, with the final price subject to customary adjustments[11] - The company plans to change the investment direction of ¥2,100,000,000 from a project to the acquisition of Shengdie Semiconductor[13] Expenses - Research and development expenses increased to ¥380,993,841.09 in Q1 2024, up 23.3% from ¥308,746,841.24 in Q1 2023[24] - The cash outflow for purchasing goods and services was approximately ¥5.18 billion in Q1 2024, up from ¥4.38 billion in Q1 2023, reflecting a rise of 18.2%[28] - The cash outflow for employee payments was approximately ¥1.19 billion in Q1 2024, slightly down from ¥1.19 billion in Q1 2023, showing a marginal decrease of 0.01%[28]

证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临 2024-036 江苏长电科技股份有限公司 第八届董事会第七次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第七次临时 会议于 2024 年 4 月 17 日以通讯方式发出通知，于 2024 年 4 月 24 日以通讯表决 方式召开，本次会议表决截止时间为 2024 年 4 月 24 日下午 2 时。会议应参加表 决的董事 9 人，实际表决的董事 9 人。会议的召集和召开符合《公司法》和《公 司章程》。 二、董事会会议审议情况 本次会议表决通过了相关的议案，形成决议如下： （一）审议通过了《江苏长电科技股份有限公司 2024 年第一季度报告》（详 见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn《江苏长电科技股份有限公司 2024 年第 一季度报告》） 公司 2024 年第一季度报告中的财务信息及财务报告已经董事会审计委员会 事先审核。 表决结果：9 票同意，0 票反对 ...

证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临 2024-040 江苏长电科技股份有限公司 关于对暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开 的第八届董事会第七次临时会议和第八届监事会第六次临时会议，审议通过了 《关于对公司暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及控股子公 司在确保募集资金按计划使用及资金安全的前提下，对暂时闲置的募集资金进行 现金管理，投向安全性高、流动性好、发行主体有保本约定的短期（12 个月以 内）理财产品或结构性存款，投资总额不超过人民币 15 亿元，投资期限自董事 会审议通过之日起不超过 12 个月，该投资额度在上述投资期限内可滚动使用， 且任一时点已进行现金管理但未到期的总额均不超过人民币 15 亿元。投资资金 不得用于证券投资，不得购买高风险理财产品及关联方发行的理财产品。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏长电科技股份有限公司非 ...

使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 海通证券股份有限公司关于江苏长电科技股份有限公司 （一）投资额度 不超过人民币15亿元，在投资期限内可滚动使用，且任一时点已进行现金管 理但未到期的总额均不超过15亿元。 2 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为江苏 长电科技股份有限公司（以下简称"长电科技"或"公司"）向特定对象发行股 票的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监 管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股 票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏长电科技股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2020]3605号）核准，公司向23名特定对象非公开发行 人民币普通股（A股）共计176,678,445股，发行价格为人民币28.30元/股，募集资 金总额为人民币4,999,999,9 ...

证券简称：长电科技 证券代码：600584 公告编号：临 2024-039 江苏长电科技股份有限公司 关于2022年员工持股计划第二个解锁期 解锁条件未成就的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第八 届董事会第七次临时会议，审议通过了《关于 2022 年员工持股计划第二个解锁期解 锁条件未成就的议案》，现将有关事项公告如下： 一、公司 2022 年员工持股计划的审议程序及实施情况 1、2022 年 4 月 13 日，公司召开第七届董事会第十四次临时会议，审议通过了 《关于公司 2022 年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公司 2022 年 员工持股计划管理办法的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2022 年 员工持股计划相关事宜的议案》。同日，公司召开第七届监事会第四次临时会议， 审议通过了《关于公司 2022 年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公 司 2022 年员工持股计划管理办法的议案》 ...

中国上海石门一路 288 号兴业太古汇香港兴业中心一座 26 层 邮编：200041 电话：（86-21）5298 5488 传真：（86-21）5298 5492 junhesh@junhe.com 君合律师事务所上海分所 关于江苏长电科技股份有限公司 注销 2022 年股票期权激励计划部分股票期权相关事项的 法律意见书 致：江苏长电科技股份有限公司： 君合律师事务所上海分所（以下简称"本所"）为具有从事法律业务资格的 律师事务所分所。本所接受江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"或 "长电科技"）的委托，委派本所律师以特聘法律顾问的身份，就公司注销 2022 年股票期权激励计划（以下简称"本次激励计划"）部分股票期权（以下简称"本 次注销"）相关事宜出具本法律意见书。 本法律意见书系根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委 员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司股权激励管理办法》（以下 简称"《管理办法》"）等在本法律意见书出具日以前中国（仅为出具本法律意 见书之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 ...

证券简称：长电科技 证券代码：600584 公告编号：临 2024-038 江苏长电科技股份有限公司 关于2022年股票期权激励计划第二个行权期 行权条件未成就及注销部分股票期权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第八 届董事会第七次临时会议和第八届监事会第六次临时会议，审议通过了《关于 2022 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未成就及注销部分股票期权的议案》， 现将有关事项公告如下： 一、2022 年股票期权激励计划已履行的相关审批程序 1、2022 年 4 月 13 日，公司召开第七届董事会第十四次临时会议及第七届监事 会第四次临时会议，会议审议通过了《关于公司 2022 年股票期权激励计划（草案） 及其摘要的议案》、《关于公司 2022 年股票期权激励计划实施考核管理办法的议案》 等相关议案，独立董事对公司第七届董事会第十四次临时会议相关事项发表了独立 意见，监事会对 2022 年股票期权激励计划相关事项进行了核 ...