证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-022 广州环投永兴集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 4 月 22 日 （二）股东大会召开的地点：广州市南沙区大岗镇新联二村广州环投南沙环 保能源有限公司会议室 （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，公司董事长李水江先生因公务未能出席本 次股东大会，根据《公司章程》有关规定，经半数以上董事推举，本次股东大会 由董事张雪球先生主持。本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式进 行表决，会议的召集和召开程序、出席会议人员资格和召集人资格、会议的表决 1 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 1、出席会议的股东和代理人人数 32 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） 712,685,400 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [2]. Core Insights - The market has not fully recognized the scarcity and sustainability of the company's assets, as it is the only operator of waste incineration in Guangzhou, with strong backing from the Guangzhou government [1][6]. - The company has significant growth potential, with a current waste incineration capacity utilization rate of 71%. By co-incinerating aged waste, it can substantially increase both capacity utilization and profit margins, leading to performance growth [1][6]. Summary by Sections Company Positioning - The company occupies a prime location in Guangzhou, with excellent and scarce project assets. It is the sole investment and operational entity for waste incineration power generation in Guangzhou, controlling a waste incineration capacity of 32,000 tons/day, with over 30,000 tons/day located in Guangzhou, accounting for approximately 94% [2][15][40]. - The company has a strong financial performance, with a clear three-year plan to maintain a dividend payout of no less than 60%, and a projected dividend rate of 64% for 2023 [6][25]. Growth Opportunities - The company is actively developing 80 million tons of aged waste in Guangzhou, which is expected to enhance performance without the need for additional capital expenditures [6][67]. - The company has a strong synergy between its biomass processing and waste incineration businesses, with biomass processing capacity accounting for 42% of its operations in Guangzhou [3][55]. Financial Performance - The company has shown a compound annual growth rate (CAGR) of 25% in revenue and 56% in net profit over the past four years. In 2023, the company reported revenue of 3.536 billion yuan and a net profit of 735 million yuan [25][89]. - The company’s average gross margin has remained between 41-45%, with a net margin around 21% [25]. Future Projections - The company is expected to achieve net profits of 910 million yuan, 1.088 billion yuan, and 1.311 billion yuan for the years 2024 to 2026, representing year-over-year growth rates of 24%, 20%, and 21% respectively [28]. - The current market valuation corresponds to a price-to-earnings (PE) ratio of 14, 12, and 10 for the years 2024 to 2026, with a target market value of 16.4 billion yuan, indicating a potential upside of 26% from the latest market value [28].

广州环投永兴集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 广州环投永兴集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年四月二十二日 1 广州环投永兴集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 广州环投永兴集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 广州环投永兴集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 一、会议时间、地点及投票方式 为了维护全体股东的合法权益，确保广州环投永兴集团股份有限公司（以下 简称"本公司"、"公司"）股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《公司章程》等 有关规定，制订以下会议须知，请出席股东大会的全体人员遵照执行。 一、会议期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、保证大会的正常秩 序和议事效率为原则，认真履行法定义务，自觉遵守大会纪律，不得侵犯其他股 东的权益，以确保股东大会的正常秩序。 二、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等各项法定权利， 股东在会上发言，应围绕本次会议审议的议案，简明扼要，每位股东发言一般不 得超过五分钟，主持人可指定董事、高级管理 ...

永兴股份（601033.SH）首次覆盖报告 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 成长与高分红兼备，固废综合处理龙头砥砺前行 2024 年 04 月 12 日 ➢ 知行合一，打造固废处置新标杆：永兴股份聚焦固体废弃物"无害化、减量 化、资源化"处理，是广州市垃圾焚烧发电项目的唯一投资和运营主体。公司在运 垃圾焚烧发电项目 14 个，合计产能 32090 吨/日，生物质处理项目 4 个，合计 产能 2590 吨/日。在国内，公司率先采用中温次高压、次高温超高压带炉内再热 参数机组（13MPa/485℃/420℃）、"双脱酸+双脱硝"全工艺先进烟气处理技术。 公司业务构成稳定，运营收入占主导，现金流量良好，项目已基本实现投运，资 本开支呈下降趋势。 ➢ 成长篇：技术引领、产能利用率提升：技术方面，公司自主创新研发日处理 量 250 吨-900 吨的多种焚烧炉炉型，同时研发了 ACC 自动焚烧控制系统，自动 投入率达 95%以上，节约人力及物料消耗，奠定降本增效的基础。公司率先采用 次高温超高压机组（13MPa/485℃/420℃），进一步提升机组整体发电效率，有 效降低发电机组能耗水平，树立行业标杆 ...

广州环投永兴集团股份有限公司 证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-021 关于 2023 年度业绩说明会召开时间调整的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●会议召开时间：2024年4月18日（星期四）11:00-12:00 ●会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 ●投资者可于2024年4月11日（星期四）至4月17日（星期三）16:00前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 yxgf@yxgrandtop.com.cn进行提问，邮件标题请注明"601033业绩说明会"。公 司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于2024年3月30日 在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn)披露了《永兴股份关于召开2023 年度业绩说明会的公告》（公告编号：2024-019）。根据实际工 ...

广州环投永兴集团股份有限公司 第一届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"）第一届董事会第十 九次会议通知于2024年3月18日以电子邮件方式发出，并于2024年3月28日以现 场结合通讯方式召开。本次会议由公司董事长李水江先生主持，应当出席董事7 名，实际出席董事7名，其中以通讯方式出席3名，公司监事和部分高级管理人 员列席了会议。本次会议的召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<公司2023年度总经理工作报告>的议案》 表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。 证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-014 （二）审议通过《关于<公司2023年度董事会工作报告>的议案》 表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。 本议案尚需提交股东大会审议。 （三）审议通过《关于<公司2023年年度报告（全文及摘要）> ...

| 关于本报告 | 01 | | --- | --- | | 走进永兴 | 03 | | 可持续发展 | 11 | | 关键绩效表 | 81 | | 指标索引 | 82 | | 读者意见反馈表 | 83 | | 生态永兴 | 01 | | --- | --- | | 实现可持续发展新跨越 | | | 专题 推进循环经济 打造绿色低碳园区 | 17 | | 环境管理 | 23 | | 环保应急管理 | 27 | | 守护生态家园 | 29 | 责任同行 构建行业命运共同体 02 员工管理 产业协同 社区与公众 35 50 58 行稳致远 共筑稳健治理新篇章 03 | 党建引领 | 65 | | --- | --- | | 公司治理 | 71 | | 信息披露 | 72 | | 反腐倡廉 | 73 | | 风险合规 | 77 | | 信息安全 | 79 | | 知识产权管理 | 80 | 本报告是广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"永兴股份""永兴""公司"或"我们"）面向 利益相关方发布的第 1 份企业环境、社会及公司治理报告。报告详细披露了广州环投永兴集团股份有限 公司 2023 年度在环境、社会、及公司 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●每股分配比例：每股拟派发现金红利0.52元（含税）。 ●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 ●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分 配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 一、利润分配预案内容 证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-015 广州环投永兴集团股份有限公司 关于 2023 年度利润分配预案的公告 二、公司履行的决策程序 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于2024年3月28日召开第一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于 公司2023年度利润分配预案的议案》，同意公司向全体股东每股派发现金红利 0.52元（含税），不送红股，不实施资本公积金转增股本。本预案符合公司章程 规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。 （二）监事会意见 经审议，监事会认为：公司2023年度利润分配预案符合《上市公司监管指 引第3号- ...

证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024- 020 广州环投永兴集团股份有限公司 关于2023 年度计提信用减值损失和资产减值损失的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"）根据《企业会计准则》 的会计政策、会计估计的相关规定，为客观、公允地反映公司 2023 年度的财务 状况及经营成果，2023 年度公司计提信用减值损失和资产减值损失总额为 8,500.71 万元。 2023 年，公司计提的减值损失金额合计为 8,500.71 万元，具体情况如下： 1 二、计提资产减值损失的情况说明 （一）2023 年度公司计提应收款项坏账准备 8,497.81 万元。应收款项坏账 准备的确认标准及计提方法为： 1、应收账款 公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确 定其信用损失。 一、本次计提减值损失情况概述 （一）本次计提减值损失的原因 公司基于对 2023 年度合并报表范围内的应收票据、应收账款、其他应收款 存货、 ...

证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-018 广州环投永兴集团股份有限公司 第一届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）审议通过《关于<公司2023年度监事会工作报告>的议案》 表决结果：3票同意、0票反对、0票弃权。 广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"）第一届监事会第十 五次会议通知于2024年3月18日以电子邮件方式发出，并于2024年3月28日以现 场会议表决方式召开。本次会议由监事会主席王化平先生主持，应当出席监事3 名，实际出席监事3名。本次会议的召开和表决程序符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》等有关规定。 二、监事会会议审议情况 本议案尚需提交股东大会审议。 （二）审议通过《关于<公司2023年年度报告（全文及摘要）>的议案》 经审议，监事会认为：公司《2023年年度报告（全文及摘要）》的编制和 审核程序符合法律、法规和公司管理制度的各项规定；年度报告及其摘要的内 容和格式符合中国证监 ...