证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-044 广州环投永兴集团股份有限公司 关于为参股公司提供财务资助暨关联交易的公告 ●洁晋公司董事兼总经理佘曙星先生辞任永兴股份副总经理不足12个月， 按照《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，洁晋公司属于公司关联方， 本次财务资助构成关联交易。 ●本次财务资助事项已经公司第一届董事会第二十二次会议审议通过，尚 需提交公司股东大会审议。 ●本公告披露日前过去12个月内，除本次交易外，公司与同一关联人发生 财务资助类别相关关联交易的累计金额为32,852.90万元，公司不存在与其他关 联人发生财务资助类别的交易。 ●特别风险提示：被资助对象洁晋公司最近一期资产负债率超过70%，敬 请广大投资者注意投资风险。 一、财务资助事项概述 （一）财务资助基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"永兴股份"或"公司"） 拟按持股比例向参股公司忻州市洁晋发电有限公司（以下简称"洁晋公司"） 提供财务资助3 ...

证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-043 广州环投永兴集团股份有限公司 关于公司募集资金存放与实际使用情况专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第2号--上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号--规范运作》等相关规定， 现将广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"或"永兴股份"）2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意广州环投永兴集团股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2043号）同意，永兴股份向社 会公众公开发行人民币普通股（A股）15,000.00万股，每股发行认购价格为人 民币16.20元，共计募集货币资金人民币243,000.00万元，扣除与发行有关的费 用（不含增值税）人民币9,899.70万元，永兴股份实际募集资金净额为人民币 233,100.30万元。上述募 ...

广州环投永兴集团股份有限公司 第一届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"）第一届董事会第二十 二次会议通知于2024年8月19日以电子邮件方式发出，并于2024年8月29日以现 场结合通讯表决方式召开。本次会议由公司董事长李水江先生主持，应当出席 董事7名，实际出席董事7名，公司监事和部分高级管理人员列席了会议。本次 会议的召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-042 1 日报》《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《公司募 集资金存放与实际使用情况专项报告》（公告编号：2024-043）。 表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。 （三）审议通过《关于向参股公司提供财务资助暨关联交易的议案》 （一）审议通过《关于〈公司2024年半年度报告〉及其摘要 ...

中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为广州环 投永兴集团股份有限公司（以下简称"永兴股份"或"公司"）首次公开发行股 票并在主板上市的保荐人和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对永兴股份为参股公司提供财务资助暨关联交 易的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、财务资助事项概述 （一）财务资助基本情况 忻州市洁晋发电有限公司（以下简称"洁晋公司"）为公司参股公司，其主 要为忻州市及周边区域提供垃圾焚烧发电、餐厨垃圾处理、污泥处理及其他电力 业务服务。 广州环投永兴集团股份有限公司 为参股公司提供财务资助暨关联交易的核查意见 中信证券股份有限公司关于 由于"忻府区 100MW 光伏发电项目"当前尚处于筹建阶段，洁晋公司自身 流动资金不足，为推进该项目建设，公司拟按同股比股东借款形式向洁晋公司提 供 3,277.36 万元的财务资助，借款利率为合同签订前一个工作日全国银行同业拆 借中心公布的 1 年期贷款市场报价利率（LPR）。本次财务资助事项不会影响公 司正常生产经营及资 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for the first half of 2024 was CNY 1,833,776,095.85, representing a 3.86% increase compared to CNY 1,765,616,069.50 in the same period last year[13]. - The net profit attributable to shareholders of the listed company decreased by 6.96% to CNY 422,009,065.45 from CNY 453,569,490.58 year-on-year[13]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was CNY 399,884,370.45, down 4.82% from CNY 420,121,876.97 in the previous year[13]. - The net cash flow from operating activities increased by 8.83% to CNY 907,793,001.37 compared to CNY 834,162,126.55 in the same period last year[13]. - Basic earnings per share decreased by 20.00% to CNY 0.48 compared to the same period last year[14]. - The company reported a weighted average return on equity of 4.30%, down 1.19 percentage points from the previous year[14]. - The company reported a significant increase in cash and cash equivalents, reaching CNY 2,120,028,580.09, up 200.68% from CNY 705,088,286.92 at the end of the previous year[22]. - The company reported a net profit distribution of -937,500,000.00, indicating a strategic decision regarding profit allocation[99]. Operational Efficiency - The company processed 4.1756 million tons of waste, an increase of 8.31% year-on-year, and generated a total electricity output of 2.37 billion kWh, up 5.33%[16]. - The company operates 14 waste-to-energy projects, with a total designed processing capacity of 32,090 tons per day, establishing itself as a leading enterprise in Guangdong's waste-to-energy sector[16]. - The company’s biomass treatment projects processed 366,500 tons of waste, representing a year-on-year increase of 34.99%[16]. - The company is actively expanding its overseas operations in the waste-to-energy sector, leveraging opportunities from infrastructure projects along the Belt and Road Initiative[16]. - The company maintains a strong competitive edge through its regional advantages and comprehensive service capabilities in waste management[18]. - The company emphasizes safety, environmental protection, and operational efficiency in its management practices to ensure stable and efficient project operations[20]. Financial Position - The net assets attributable to shareholders of the listed company rose by 29.43% to CNY 10,097,915,147.35 from CNY 7,801,629,764.37 at the end of the previous year[13]. - Total assets increased by 4.19% to CNY 24,870,136,592.38 from CNY 23,870,358,613.85 at the end of the previous year[13]. - The total liabilities decreased from 15,922,385,784.82 to 14,618,656,435.44, a reduction of about 8.2%[85]. - Owner's equity rose significantly from 7,947,972,829.03 to 10,251,480,156.94, marking an increase of approximately 29.1%[85]. - The company’s total equity at the end of June 2024 was ¥7,947,972,829.03, showing a stable financial position despite operational challenges[96]. Environmental Compliance - Major pollutants emitted during production include sulfur dioxide, nitrogen oxides, and particulate matter, with all wastewater being treated and reused, achieving zero wastewater discharge[32]. - The company is committed to improving its environmental performance by adhering to industry emission standards and enhancing its pollution control measures[32]. - The company has implemented advanced pollution control technologies, including SNCR and SCR processes, to ensure compliance with emission standards[42]. - The company actively promotes transparency by installing automatic monitoring devices and displaying emission data to the public[47]. - The company is focused on enhancing its environmental sustainability practices in response to regulatory pressures[36]. Shareholder Commitments - The company has committed to a 36-month lock-up period for shares held by major shareholders, during which they will not transfer or manage these shares[50]. - Major shareholders have pledged to hold their shares long-term and will comply with regulations regarding share reduction after the lock-up period[52]. - The company has established a commitment to adhere to the relevant regulations regarding share reduction and price stabilization[54]. - The company has committed to ensuring the accuracy and completeness of its prospectus, taking legal responsibility for any misleading information[54]. Investment and Capital Management - The company is focusing on integrating resources through investment and mergers to enhance competitiveness in the rapidly evolving waste-to-energy industry[20]. - The total amount of guarantees provided by the company is 47,076.50 million RMB, which accounts for 4.66% of the company's net assets[64]. - The total net amount of raised funds after deducting issuance costs is 2,331,002,952.60 RMB, with a cumulative investment progress of 99.27% as of the reporting period[65]. - The company has completed the investment projects as planned and has closed the relevant accounts as of June 24, 2024[70]. Accounting and Financial Reporting - The financial statements are prepared in accordance with the accounting standards issued by the Ministry of Finance, ensuring a true and complete reflection of the company's financial status[2]. - The company has established specific accounting policies and estimates based on its operational characteristics, including methods for recognizing expected credit losses on receivables[4]. - The company recognizes revenue from power supply when control is transferred to the local grid company, based on the agreed unit price and electricity supplied[197]. - The company recognizes contract liabilities for obligations to transfer goods for received or receivable customer consideration[186].

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：忻州市洁晋发电有限公司（以下简称"洁晋公司"） ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次广州环投永兴集团股 份有限公司（以下简称"公司"）按持股比例为洁晋公司提供的担保金额共计 2,450.00万元，截至本公告披露日已实际为洁晋公司提供的担保余额为49,526.50 万元（含本次担保）。 证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-041 广州环投永兴集团股份有限公司 关于为参股公司提供担保的进展公告 ●是否有反担保：否 ●对外担保逾期的累计数量：无 ●特别风险提示：本次担保存在为资产负债率超过70%的参股公司提供担 保，敬请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 （一）担保的基本情况 近期，洁晋公司与渤海银行股份有限公司太原分行签署了《流动资金借款 合同》，贷款金额5,000.00万元。为支持洁晋公司的经营及业务发展，2024年8 月26日，公司出具了《保证协议》，同意对上述借款合同项下所产生的所有债 务的49%提供无条 ...

注册资本：玖亿元（人民币） 类型：其他股份有限公司（上市） 证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-040 广州环投永兴集团股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广州环投永兴集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 24 日 召开了第一届董事会第二十一次会议，并于 2024 年 7 月 10 日召开了 2024 年第 二次临时股东大会，审议通过了《关于变更注册资本、公司类型及修订〈公司 章程〉并办理工商变更登记的议案》。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 25 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于变更注册资本、公司类 型及修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的公告》（公告编号：2024-032）。 近日，公司完成了注册资本、公司类型的工商变更登记及修订后《公司章 程》的备案手续，并取得了广州市市场监督管理局换发的《营业执照》，相关 登记信息如下： 统一社会信用代码：914401016 ...

证券代码：601033 证券简称：永兴股份 公告编号：2024-039 广州环投永兴集团股份有限公司 关于首次公开发行网下配售限售股上市流通的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 三、本次限售股上市流通的有关承诺 本次上市流通的限售股均为公司首次公开发行网下配售限售股。根据公司《首 次公开发行股票主板上市公告书》，本次网下发行采用比例限售方式，网下投资 者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自公司首次公开发 行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自 本次发行股票在上海证券交易所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6 个月，限售期自本次发行股票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。 除上述承诺外，本次申请上市流通的限售股股东无其他特别承诺。截至本公 告披露日，本次申请上市流通的限售股股东均严格履行了上述承诺，不存在未履 行相关承诺而影响本次限售股上市流通的情况。 重要内容提示： 一、本次上市流通限售股类型 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 ...

首次公开发行网下配售限售股上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为广州环 投永兴集团股份有限公司（以下简称"永兴股份"或"公司"）首次公开发行股 票并在主板上市的保荐人和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》等有关规定，对永兴股份首次公开发行股票网下配售限售 股上市流通的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2023 年 9 月 4 日出具的《关于同意广州环投永兴集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批 复》（证监许可〔2023〕2043 号），同意广州环投永兴集团股份有限公司（以 下简称"公司"）首次公开发行股票的注册申请，公司首次公开发行人民币普通 股（A 股）150,000,000 股，并于 2024 年 1 月 18 日在上海证券交易所主板上市。 公司首次公开发行股票完成后，总股本为 900,000,000 股，其中无限售条件流通 股为 145,497,539 股，占公司总股本 ...

资料来源：Wind 投资评级(首评): 买入 目标价(人民币): 19.50 公司背靠广州环投，控股垃圾焚烧项目 14 个，2023 年底总产能达 32,090 吨/日；其中 12 个项目位于广州，包揽当地全部垃圾焚烧业务。2021-2023 年，公司新增项目陆续投产，带动业绩稳健增长，还原国补一次性到账和试 运营的影响后公司 2021-23 收入/归母净利复合增速达 27%/38%。得益于 1） 广州较高的基准电价、处理费，和 2）即便有 40%项目尚未确认国补（按照 审慎的会计准则），得益于经济发达地区较高的垃圾热值和吨垃圾发电量， 2023 年公司单吨收入依然位于行业前列（365 元/吨，可比公司排名#2，仅 次于军信股份）；待国补确认后，公司单吨收入有望进一步提升。 2020-2023年，公司经营性现金流净额CAGR达51%；公司资本开支于2021 年见顶，2022-2023 年 CAGR 为-48%。2023 年，公司自由现金流首次转 正，达 4.70 亿元，派息比例高达 63.7%。我们预期 2024-26 年公司的资本 开支将进一步下滑，自由现金流将从 2023 年的 5 亿增加至 2026 年 ...