[Table_StockInfo] 2024 年 07 月 09 日 证券研究报告•2024 年半年度业绩预告点评 买入 (维持) 当前价:14.25 元 赛轮轮胎(601058)汽车 目标价:20.25 元(6 个月) 业绩快速增长,出海持续发力 [Table_Summary 事件:2024 年] 7 月 9 日,公司发布 2024 年半年度业绩预增公告,预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润 21.20 亿元到 21.80 亿元,与上年 同期(法定披露数据)相比,将增加 10.74亿元到 11.34亿元,同比增加 102.68% 到 108.41%。 国内外同步发力,净利润大幅增长。2024年上半年,轮胎行业原材料成本承压, 其中天然橡胶上半年均价 14338 元/吨,同比上涨 17%;顺丁橡胶均价 13278 元/吨,丁苯橡胶 13258 元/吨,均处于三年历史百分位 90%以上。公司全球化 战略、科技创新及品牌建设等工作效果持续显现,产品受到越来越多国内外客 户的认可:全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平; 公司产品在国内及国外的销量同比增长均超过 30%,其中毛 ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨赛轮轮胎(601058.SH) [Table_Title] 产学研一体化优势明显,Q2 业绩同比大幅增长 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年上半年业绩预增公告,预计 2024 年上半年实现归母净利润 21.2 亿元至 21.8 亿元,同比增长 102.7%至 108.4%,创历史同期最高水平。根据 Q1 财务数据计算,预计公司 2024Q2 实现归母净利润为 10.9 亿元至 11.5 亿元,同比增长 57.3%至 66.0%,环比增长 5.1% 至 10.9%,持续保持正增长。公司为国内轮胎龙头,产学研一体化优势明显,技术质量全球领 先。随着公司海内外产能不断释放,叠加较强关税优势,"液体黄金"轮胎有望帮助公司树立较 强品牌优势,驱动业绩与品牌持续成长。 分析师及联系人 [Table_Author] 马太 叶家宏 SAC:S0490516100002 SAC:S0490522060003 SFC:BUT911 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 %% %% research.955 ...

公 司 研 究 [Table_Reportdate] 2024年07月10日 公 司 简 评 [证券分析师 Table_Authors] 吴骏燕 S0630517120001 wjyan@longone.com.cn 证券分析师 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn 联系人 马小萱 mxxuan@longone.com.cn 联系人 张晶磊 zjlei@longone.com.cn | | | |-------------------------|-------------| | 数据日期 Table_cominfo] | 2024/07/10 | | 收盘价 | 14.56 | | 总股本(万股) | 328,810 | | 流通A股/B股(万股) | 328,810/0 | | 资产负债率(%) | 49.28% | | 市净率(倍) | 2.68 | | 净资产收益率(加权) | 6.56 | | 12个月内最高/最低价 | 17.75/10.41 | [Table_QuotePic] -31% -17% -4% 10% 23% 37% 50% 64% 23-07 ...

赛轮轮胎(601058.SH)2024H1 业绩预增公告点评 ➢ 事件:公司发布 2024H1 业绩预增公告,预计上半年实现归母净利润 21.20 亿元至 21.80 亿元,同比增长 102.68%到 108.41%%;实现扣非净利润 20.30 亿元至 20.90 亿元,同比增长 79.01%到 84.30%。其中单二季度预计实现归母 净利润 10.86-11.46 亿元,同比增长 57.16%-65.85%,环比 5.03%到 10.83%; 实现扣非净利润 10.15-10.75 亿元,同比增长 32.33%-40.16%,环比 0.00%到 5.91%。 ➢ 国内外销量高增,产品结构持续改善,带动业绩高速增长。2024 年上半年, 公司全钢、半钢和非公路轮胎的销量均创历史同期最好水平;公司产品在国内外 的销量同比增长均超过了 30%,并且毛利率较高的产品增幅更大,带动公司的营 收和盈利能力持续提升。 ➢ 加速全球化产能布局,保持公司成长性。公司目前规划了越南、柬埔寨、墨 西哥、印尼四个海外基地,其中越南三期基地今年的产量有望随着产能的爬坡而 持续提升,柬埔寨、印尼、墨西哥基地的产能有望于 2025 年 ...

证券研究报告 赛轮轮胎 (601058 CH) H1 净利预增,轮胎销量再创新高 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 21.28 华泰研究 公告点评 2024 年 7 月 10 日│中国内地 橡塑制品 24H1 预计实现归母净利 21.2-21.8 亿元,维持"买入"评级 赛轮轮胎 7 月 9 日发布 24 年半年度业绩预告,24H1 预计归母净利润 21.2-21.8 亿元,同比增长 103%-108%,扣非后 20.3-20.9 亿元,同比增长 79%-84%,其中 Q2 归母净利润预计 10.9-11.5 亿元,同比增 57%-66%(环 比增 5%-11%)。我们预计公司 24-26 年归母净利 43.9/48.0/53.0 亿元,对 应 EPS 为 1.33/1.46/1.61 元,参考可比公司 24 年 Wind 一致预期平均 10xPE,考虑公司海外多元化布局优势及新项目迎来集中兑现期助力成长 性,给予公司 24 年 16xPE,目标价 21.28 元,维持"买入"评级。 海外需求良好,公司轮胎销量大幅增长 据公司 24 年业绩预告,公司上半年全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的产 销量均 ...

2024 年 07 月 10 日 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 产销量创历史新高,2024H1 业绩预告高增长 —赛轮轮胎(601058.SH)公司事件点评报告 买入(维持) 事件 | | | |---------------------|----------------| | 分析师:张伟保 | S1050523110001 | | zhangwb@cfsc.com.cn | | | 联系人:刘韩 | S1050122080022 | | liuhan@cfsc.com.cn | | 基本数据 2024-07-09 当前股价(元) 14.25 总市值(亿元) 469 总股本(百万股) 3288 流通股本(百万股) 3288 52 周价格范围(元) 10.67-17.22 日均成交额(百万元) 389.35 市场表现 -40 -20 0 20 40 60 (%) 赛轮轮胎 沪深300 资料来源:Wind,华鑫证券研究 相关研究 1、《赛轮轮胎(601058):2023 年 报及 2024 年一季报点评,产销高增 +品牌提升助力长期成长》2024-04- 27 2、《赛轮轮胎(601058):业绩超 ...

, 事件 2024 年 7 月 9 日公司发布了 2024 年半年度业绩预增公告,预计 2024 年半年度实现归母净利润 21.2 亿元到 21.8 亿元,与上年同 期相比将增加 10.74 亿元到 11.34 亿元,同比增加 102.68%到 108.41%;2024 年半年度实现扣非归母净利润 20.3 亿元到 20.9 亿 元,与上年同期相比将增加 8.96 亿元到 9.56 亿元,同比增加 79.01%到 84.30%。 经营分析 公司轮胎销量继续增长,业绩稳步向好。随着全球化战略、科技创 新及品牌建设等工作效果的持续显现,公司产品受到越来越多国 内外客户的认可,今年上半年全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的 产销量均创历史同期最好水平,公司产品在国内及国外的销量同 比增长均超过 30%,其中毛利率较高产品的增幅更大,因此预计今 年上半年净利润较去年同期有较大幅度增长。从 2 季度单季度表 现来看,预计实现归母净利润 10.9-11.5 亿元,同比增长 57.3%- 66%,环比增长 5.1%-10.9%。 海运影响有限,随着全球化布局完善公司的抗风险能力将进一步 提升。2 季度以来海运费上涨开始影响部分 ...

Financial Performance - The company expects a net profit attributable to shareholders for the first half of 2024 to be between 2.12 billion and 2.18 billion CNY, representing an increase of 1.074 billion to 1.134 billion CNY compared to the same period last year, which is a year-on-year increase of 102.68% to 108.41%[2] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses is expected to be between 2.03 billion and 2.09 billion CNY, an increase of 896 million to 956 million CNY year-on-year, reflecting a growth of 79.01% to 84.30%[2] - The net profit for the same period last year was 1.046 billion CNY, and the net profit after deducting non-recurring gains and losses was 1.134 billion CNY[4] Sales Growth - The company has seen over 30% year-on-year growth in sales volume for its products both domestically and internationally, with higher growth rates for products with greater gross margins[5] Strategic Initiatives - The company attributes the significant profit increase to enhanced R&D investment, technological innovation, and successful global strategies[5] - The company emphasizes the importance of its mission to produce high-quality tires, which has contributed to its improved market recognition[5] Forecast and Reporting - The performance forecast is based on preliminary calculations by the company's finance department and has not been audited by registered accountants[6] - The company warns that the forecast data is preliminary and the final financial data will be disclosed in the official half-year report[7]

证券代码： 601058 证券简称：赛轮轮胎 公告编号：临 2024-068 赛轮集团股份有限公司 关于提供担保的进展公告 2023 年 12 月 13 日，赛轮集团股份有限公司（以下简称"公司"或"赛轮 集团"）召开第六届董事会第十次会议，审议通过了《关于 2024 年度预计对外 担保的议案》，同意公司为控股子公司提供总额不超过 121 亿元担保（含正在执 行的担保），其中为资产负债率超过 70%的控股子公司提供总额不超过 100 亿元 担保（含正在执行的担保）；同意相关控股子公司为公司提供总额不超过 76 亿 元担保（含正在执行的担保）；同意相关控股子公司之间为对方提供总额不超过 20 亿元担保（含正在执行的担保）。上述事项亦经公司 2023 年 12 月 29 召开的 2023 年第二次临时股东大会审议通过。 2024 年 4 月 27 日，为满足公司及控股子公司日常生产经营需要，公司召开 第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于调整 2024 年度预计对外担保额 本次担保没有反担保 公司对外担保未发生逾期情形 度的议案》，拟调整公司为控股子公司提供担保的额度，由总额不超过 121 亿元 （含正在执行 ...

证券代码：601058 证券简称：赛轮轮胎 公告编号：临 2024-066 赛轮集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 新华联控股第四次司法拍卖中 47,619,000 股公司股票竞价成功，竞价成 功的股票后续尚涉及缴纳竞拍余款、股权变更登记等环节，最终结果仍存在一定 的不确定性。 新华联控股不是公司控股股东、实际控制人，亦不是公司第一大股东，其 所持有的公司股份被司法拍卖及过户登记，不会导致公司实际控制权发生变更， 不会对公司的生产经营产生重大影响。 一、第四次司法拍卖的基本情况 2024 年 6 月 19 日，赛轮集团股份有限公司（以下简称"公司"）披露了《关 于持股 5%以上股东部分股份第三次司法拍卖的进展暨第四次司法拍卖的提示性 公告》（临 2024-062），公司股东新华联控股有限公司（以下简称"新华联控股"） 持有的 47,619,000 股公司股票将于 2024 年 6 月 26 日 10 时至 2024 年 6 月 27 日 10 时止（延时除外）在"京东资产交易平台" ...