[Table_StockInfo] 2024 年 07 月 09 日 证券研究报告•2024 年半年度业绩预告点评 买入 (维持) 当前价:14.25 元 赛轮轮胎(601058)汽车 目标价:20.25 元(6 个月) 业绩快速增长,出海持续发力 [Table_Summary 事件:2024 年] 7 月 9 日,公司发布 2024 年半年度业绩预增公告,预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润 21.20 亿元到 21.80 亿元,与上年 同期(法定披露数据)相比,将增加 10.74亿元到 11.34亿元,同比增加 102.68% 到 108.41%。 国内外同步发力,净利润大幅增长。2024年上半年,轮胎行业原材料成本承压, 其中天然橡胶上半年均价 14338 元/吨,同比上涨 17%;顺丁橡胶均价 13278 元/吨,丁苯橡胶 13258 元/吨,均处于三年历史百分位 90%以上。公司全球化 战略、科技创新及品牌建设等工作效果持续显现,产品受到越来越多国内外客 户的认可:全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平; 公司产品在国内及国外的销量同比增长均超过 30%,其中毛 ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨赛轮轮胎(601058.SH) [Table_Title] 产学研一体化优势明显,Q2 业绩同比大幅增长 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年上半年业绩预增公告,预计 2024 年上半年实现归母净利润 21.2 亿元至 21.8 亿元,同比增长 102.7%至 108.4%,创历史同期最高水平。根据 Q1 财务数据计算,预计公司 2024Q2 实现归母净利润为 10.9 亿元至 11.5 亿元,同比增长 57.3%至 66.0%,环比增长 5.1% 至 10.9%,持续保持正增长。公司为国内轮胎龙头,产学研一体化优势明显,技术质量全球领 先。随着公司海内外产能不断释放,叠加较强关税优势,"液体黄金"轮胎有望帮助公司树立较 强品牌优势,驱动业绩与品牌持续成长。 分析师及联系人 [Table_Author] 马太 叶家宏 SAC:S0490516100002 SAC:S0490522060003 SFC:BUT911 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 %% %% research.955 ...

公 司 研 究 [Table_Reportdate] 2024年07月10日 公 司 简 评 [证券分析师 Table_Authors] 吴骏燕 S0630517120001 wjyan@longone.com.cn 证券分析师 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn 联系人 马小萱 mxxuan@longone.com.cn 联系人 张晶磊 zjlei@longone.com.cn | | | |-------------------------|-------------| | 数据日期 Table_cominfo] | 2024/07/10 | | 收盘价 | 14.56 | | 总股本(万股) | 328,810 | | 流通A股/B股(万股) | 328,810/0 | | 资产负债率(%) | 49.28% | | 市净率(倍) | 2.68 | | 净资产收益率(加权) | 6.56 | | 12个月内最高/最低价 | 17.75/10.41 | [Table_QuotePic] -31% -17% -4% 10% 23% 37% 50% 64% 23-07 ...

赛轮轮胎(601058.SH)2024H1 业绩预增公告点评 ➢ 事件:公司发布 2024H1 业绩预增公告,预计上半年实现归母净利润 21.20 亿元至 21.80 亿元,同比增长 102.68%到 108.41%%;实现扣非净利润 20.30 亿元至 20.90 亿元,同比增长 79.01%到 84.30%。其中单二季度预计实现归母 净利润 10.86-11.46 亿元,同比增长 57.16%-65.85%,环比 5.03%到 10.83%; 实现扣非净利润 10.15-10.75 亿元,同比增长 32.33%-40.16%,环比 0.00%到 5.91%。 ➢ 国内外销量高增,产品结构持续改善,带动业绩高速增长。2024 年上半年, 公司全钢、半钢和非公路轮胎的销量均创历史同期最好水平;公司产品在国内外 的销量同比增长均超过了 30%,并且毛利率较高的产品增幅更大,带动公司的营 收和盈利能力持续提升。 ➢ 加速全球化产能布局,保持公司成长性。公司目前规划了越南、柬埔寨、墨 西哥、印尼四个海外基地,其中越南三期基地今年的产量有望随着产能的爬坡而 持续提升,柬埔寨、印尼、墨西哥基地的产能有望于 2025 年 ...

证券研究报告 赛轮轮胎 (601058 CH) H1 净利预增,轮胎销量再创新高 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 21.28 华泰研究 公告点评 2024 年 7 月 10 日│中国内地 橡塑制品 24H1 预计实现归母净利 21.2-21.8 亿元,维持"买入"评级 赛轮轮胎 7 月 9 日发布 24 年半年度业绩预告,24H1 预计归母净利润 21.2-21.8 亿元,同比增长 103%-108%,扣非后 20.3-20.9 亿元,同比增长 79%-84%,其中 Q2 归母净利润预计 10.9-11.5 亿元,同比增 57%-66%(环 比增 5%-11%)。我们预计公司 24-26 年归母净利 43.9/48.0/53.0 亿元,对 应 EPS 为 1.33/1.46/1.61 元,参考可比公司 24 年 Wind 一致预期平均 10xPE,考虑公司海外多元化布局优势及新项目迎来集中兑现期助力成长 性,给予公司 24 年 16xPE,目标价 21.28 元,维持"买入"评级。 海外需求良好,公司轮胎销量大幅增长 据公司 24 年业绩预告,公司上半年全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的产 销量均 ...

2024 年 07 月 10 日 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 产销量创历史新高,2024H1 业绩预告高增长 —赛轮轮胎(601058.SH)公司事件点评报告 买入(维持) 事件 | | | |---------------------|----------------| | 分析师:张伟保 | S1050523110001 | | zhangwb@cfsc.com.cn | | | 联系人:刘韩 | S1050122080022 | | liuhan@cfsc.com.cn | | 基本数据 2024-07-09 当前股价(元) 14.25 总市值(亿元) 469 总股本(百万股) 3288 流通股本(百万股) 3288 52 周价格范围(元) 10.67-17.22 日均成交额(百万元) 389.35 市场表现 -40 -20 0 20 40 60 (%) 赛轮轮胎 沪深300 资料来源:Wind,华鑫证券研究 相关研究 1、《赛轮轮胎(601058):2023 年 报及 2024 年一季报点评,产销高增 +品牌提升助力长期成长》2024-04- 27 2、《赛轮轮胎(601058):业绩超 ...

, 事件 2024 年 7 月 9 日公司发布了 2024 年半年度业绩预增公告,预计 2024 年半年度实现归母净利润 21.2 亿元到 21.8 亿元,与上年同 期相比将增加 10.74 亿元到 11.34 亿元,同比增加 102.68%到 108.41%;2024 年半年度实现扣非归母净利润 20.3 亿元到 20.9 亿 元,与上年同期相比将增加 8.96 亿元到 9.56 亿元,同比增加 79.01%到 84.30%。 经营分析 公司轮胎销量继续增长,业绩稳步向好。随着全球化战略、科技创 新及品牌建设等工作效果的持续显现,公司产品受到越来越多国 内外客户的认可,今年上半年全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的 产销量均创历史同期最好水平,公司产品在国内及国外的销量同 比增长均超过 30%,其中毛利率较高产品的增幅更大,因此预计今 年上半年净利润较去年同期有较大幅度增长。从 2 季度单季度表 现来看,预计实现归母净利润 10.9-11.5 亿元,同比增长 57.3%- 66%,环比增长 5.1%-10.9%。 海运影响有限,随着全球化布局完善公司的抗风险能力将进一步 提升。2 季度以来海运费上涨开始影响部分 ...

证券代码:601058 证券简称:赛轮轮胎 公告编号:临 2024-069 赛轮集团股份有限公司 2024 年半年度业绩预增公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 本期业绩预告适用于实现盈利,且净利润与上年同期相比上升 50%以上。 预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润 21.20 亿元到 21.80 亿元,与上年同期(法定披露数据)相比,将增加 10.74 亿元到 11.34 亿元,同比 增加 102.68%到 108.41%。 预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 20.30 亿元到 20.90 亿元,与上年同期(法定披露数据)相比,将增加 8.96 亿元 到 9.56 亿元,同比增加 79.01%到 84.30%。 一、本期业绩预告情况 (一)业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 (二)业绩预告情况 经赛轮集团股份有限公司(以下简称"公司")财务部门初步测算,预计 2024 年半年度实现归属于上市 ...

证券研究报告|公司深度报告 2024年6月10日 赛轮轮胎（601058.SH）： 液体黄金、巨胎提升竞争力，全球布局引领未来 ...

证券研究报告 公 2024年06 月11日 司 报 告 赛轮轮胎(601058) 行 业： 汽车/汽车零部件 │ 投资评级： 买入（上调） 公 司 当前价格： 14.55元 全球化叠加技术创新，进军国际头部行列 深 目标价格： 19.50元 度 研 投资要点： 究 基本数据 公司加速全球化布局进一步抢占存量市场份额的同时，通过技术创新+产品升 总股本/流通股本(百万股) 3,288.10/3,288.10 级+品牌建设持续提升公司产品力和品牌力，有望带来盈利和估值的双重提升， 流通A股市值(百万元) 47,841.86 我们看好公司未来跻身全球轮胎头部行列。 每股净资产(元) 5.24  产品布局全面、率先布局海外的轮胎龙头企业 资产负债率(%) 49.28 公司成立于2002年，2009年就完成了半钢胎/全钢胎/非公路轮胎（含巨胎） 一年内最高/最低(元) 17.75/10.41 的产品布局。公司率先“出海”，现有国内 4 个生产基地及越南和柬埔寨两个 海外基地，并规划董家口、印尼和墨西哥基地，加速全球化布局。通过产能持 股价相对走势 续扩张，公司营收和净利润稳步增长，已形成了资本开支-利润的良性循环。 ...