公 司 研 究 [Table_Reportdate] 2024年06月04日 [Table_invest] [赛Tabl轮e_N轮ewT胎itle] （601058）：重研发深耕耘，全 买入（首次覆盖） 公 球化广布局 司 ——公司深度报告 深 度 [table_main] [证Ta券b分le析_A师u thors] 投资要点： 吴骏燕 S0630517120001 wjyan@longone.com.cn 基 证券分析师 ➢ 公司是国内胎企新龙头，多点布局垂直消费腹地。公司近年来产能不断扩张，带动经营业 础 谢建斌 S0601058630522020001 绩持续攀升，截至2023年营业收入达260亿元，归母净利润达31亿元，逐渐成长为国内龙 化 xjb@longone.com.cn 头胎企。公司在国内拥有青岛、沈阳、东营、潍坊四大生产基地。海外布局越南、柬埔寨 工 联系人 工厂，并拟在墨西哥、印尼建设新基地，实现全球化建设，海外产能靠近消费地，便于把 马小萱 握市场动态，成本，提高产品竞争力。2023年公司平均产能为全钢胎1380万条/年，半钢 mxxuan@longone.com.cn 胎5600万条/ ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024年 05月 28日 赛轮轮胎（601058.SH） 需求向好带动公司业绩高增长，看好公司海外产能布局 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（维持评级） 营业收入（百万元） 21,902 25,978 31,685 36,392 41,540 股票信息 增长率yoy（%） 21.7 18.6 22.0 14.9 14.1 行业 基础化工 归母净利润（百万元） 1,332 3,091 4,278 4,845 5,305 2024年5月27日收盘价（元） 15.37 增长率yoy（%） 1.5 132.1 38.4 13.2 9.5 ROE（%） 11.2 20.7 22.9 21.1 19.2 总市值（百万元） 50,538.10 EPS最新摊薄（元） 0.43 0.99 1.37 1.55 1.70 流通市值（百万元） 50,538.10 P/E（倍） 36.0 15.5 11.2 9.9 9.0 总股本（百万股） 3,288.10 P/B（倍） 4.0 3.2 2.6 2.1 1.7 流通股本（百万股） 3,288.10 资料来源： ...

汽车/汽车零部件 公 司 研 赛轮轮胎（601058.SH） 墨西哥项目奠基仪式顺利举行，全球化布局持续推进 究 2024年05月21日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 金益腾（分析师） 龚道琳（分析师） 李思佳（联系人） jinyiteng@kysec.cn gongdaolin@kysec.cn lisijia@kysec.cn 日期 2024/5/20 证 书编号：S0790520020002 证书编号：S0790522010001 证书编号：S0790123070026 当前股价(元) 16.01  墨西哥项目奠基仪式顺利举行，看好公司长期成长趋势，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 17.75/9.47 据赛轮集团公众号，墨西哥当地时间5月15日，由赛轮集团与墨西哥Tire Direct 司 信 总市值(亿元) 526.42 合资的年产 600 万条半钢子午线轮胎项目在墨西哥瓜纳华托州伊拉普阿托市举 息 流通市值(亿元) 526.42 行奠基仪式。结合公司 2024Q1 经营情况及当前行业基本面，我们上调公司 更 总股本(亿股) 32.88 2024-2026年盈利预测，预计2 ...

[Table_Industry] 2024Q1 营收同环比增长，公司强化产能全球布局 赛轮轮胎 601058.SZ/汽车 证券研究报告/公司点评报告 2024年5月15日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_I买nve入st（] 维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：16.41元 指标 2022 2023 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 21,902 25,978 31,810 36,665 41,350 [分Ta析b师le：_A何u俊th艺or s] 增长率yoy% 22% 19% 22% 15% 13% 执业证书编号：S0740523020004 净利润（百万元） 1,332 3,091 3,988 4,786 5,487 增长率yoy% 1% 132% 29% 20% 15% 每股收益（元） 0.43 0.99 1.28 1.53 1.76 每股现金流量 0.70 1.70 2.91 1.39 2.90 净资产收益率 10% 20% 21% 21% 20% P/E 40.5 17.5 13.5 11.3 9.8 P/B 4.4 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨赛轮轮胎（ ） 601058.SH [深Ta耕b非le_公T路itle轮] 胎，持续全球化布局，收入业绩大 幅提升 报告要点 [1T、ab公le司_S发um布m2a0r2y]3年年报，全年实现收入259.8亿元（同比+18.6%），归属净利润30.9亿元 （同比+132.1%），归属扣非净利润31.5亿元（同比+135.6%）。公司拟向全体股东每10股派 发现金红利1.7元（含税）。2、公司发布2024年一季报，实现收入73.0亿元（同比+35.8%）， 归属净利润10.3亿元（同比+191.2%）。公司为国内轮胎龙头，产学研一体化优势明显，技术 ...

2024年05月14日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 赛轮轮胎(601058) 研 究 业绩表现亮眼，加快推进全球化布局 事件：公司发布2023年年报及2024年一季报，2023年公司实现 ◼ 走势比较 营收259.78亿元，同比+18.61%；实现归母净利润30.91亿元，同比 80% +132.07%。2024年第一季度公司实现营收72.96亿元，同比+35.86%； 58% 实现归母净利润10.34亿元，同比+191.19%。 太 36% 轮胎产销量创历史新高，加快推进全球化布局。2023年，国内轮 平 14% 胎市场需求恢复明显，公司产能陆续释放，产能利用率不断提升，公 洋 证 (3( 08 %% ))51/5/32 62/7/32 6/01/32 71/21/32 72/2/42 9/5/42 司轮胎产销量创历史新高。2023年，公司轮胎产量为5,863.54万条， 券 同比增长35.71%；轮胎销量5,578.63万条，同比增长27.07%。2024Q1， 赛轮轮胎 沪深300 股 公司轮胎产量为1725.27万条，同比增长49.77%；轮胎销量为1658.17 份 ◼ 股票数据 万条，同比 ...

上 市 公 司 汽车 2024 年04月 28 日 赛轮轮胎 (601058) 公 司 研 究 ——业绩符合预期，看好公司全球化领先布局及产品结构优 / 公 司 异带来长期增长 点 评 报告原因：有信息公布需要点评 买入 投资要点： （维持）  公司发布2023年报及2024一季报：1）2023年公司实现收入259.8亿元（YoY+18.6%），实现归母净利润30.9亿元 证 （YoY+132%），实现扣非归母净利润31.46亿元（YoY+135.6%）；其中23Q4实现69.7亿元（YoY+34.4%，QoQ-5.6%）， 券 实现归母净利润10.7亿元（YoY+299%，QoQ+8.9%），实现扣非归母净利润10.5亿元（YoY+313%，QoQ+8.6%）， 研 市场数据： 2024年04月26日 业绩符合预期。2）2024年一季度收入72.96亿元（YoY+35.8%，QoQ+4.7%），实现归母净利润10.34亿元（YoY+191%， 究 收盘价（元） 16.5 QoQ-3.1%），实现扣非归母净利润10.15亿元（YoY+177%，QoQ-3.1%），业绩符合预期。 报 一年内最高/最低（元） ...

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[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车零配件 证券研究报告 赛轮轮胎（601058）公司年报点评 [ Table_InvestInfo] 23 年归母净利润同比增长 132.07%， 公司高强度研发锻造高端产品力 [Table_Summary] 投资要点：  赛轮轮胎发布2023年年报。2023年公司实现营业收入259.78亿元，同比增 长 18.61%，归母净利润 30.91 亿元，同比增长 132.07%。公司拟向全体股东 每股派发现金红利0.17元（含税）。  公司2023年营收与利润增长主要系国内轮胎市场需求恢复明显，公司产能释 放及产能利用率不断提升。1）分业务营收来看，公司轮胎产品、轮胎贸易 2023年营业收入分别同比变化22.13%、-30.65%至246.18、9.45亿元。2）分 业务毛利率来看，公司轮胎产品、轮胎贸易2023年毛利率同比分别变化9.43、 4.10个百分点至28.32%、15.35%。3）公司2023年轮胎产量与销售量分别为 5863.54万条与5578.63万条，分别同比增长35.71%与27.07%。4）公司2023 年三项费用率同比上升2. ...

2024 年 05 月 01 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： [Table_Title] 年净利润高增，全球化布局持续推进 2023 证券分析师： 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn 证券分析师： 董伯骏 S0350521080009 ——赛轮轮胎（ ） 年年报及 年 601058 2023 2024 dongbj@ghzq.com.cn 证券分析师： 贾冰 S0350524030003 一季报点评 jiab@ghzq.com.cn 最近一年走势 事件 : 2024年4月27日，赛轮轮胎发布2023年年度报告及一季度报告：2023 年实现营业收入259.78亿元，同比上升18.61%；实现归母净利润30.91 亿元，同比上升132.07%；实现扣非归母净利润31.46亿元，同比上升 135.64%；销售毛利率27.64%，同比上升9.22pct，销售净利率12.33%， 同比上升5.81pct；经营活动现金流净额为53.13亿元，同比增加31.14 亿元。 2023Q4 单季度，公司实现营业收入 69.67 亿元，同比+34.38%，环比 -5.61%； ...