赛轮轮胎（601058.SH）系列点评一 业绩历史新高 全球化+液体黄金共振 2024 年 09 月 07 日 [Table_Author] 分析师：崔琰 分析师：刘海荣 执业证号：S0100523110002 执业证号：S0100522050001 邮箱：cuiyan@mszq.com 邮箱：liuhairong@mszq.com | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------| | | | | | | 推荐 当前价格： | 维持评级 12.91 元 | | | 相关研究 1. 赛轮轮胎（ 601058.SH）2024H1 公告点评：业绩保持高速增长，领先优势进一 步保持 -2024/07/10 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车零配件 证券研究报告 赛轮轮胎（601058）公司半年报点评 2024 年 08 月 29 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 24 年 H1 归母净利润同比增长 105.77%， 看好新项目投产带来的成长性 [Table_Summary] 投资要点： 赛轮轮胎发布 2024 年半年报。2024 年上半年公司实现营业收入 151.54 亿 元，同比增长 30.29%，归母净利润 21.51 亿元，同比增长 105.77%。 公司 2024 上半年营收与利润增长主要系轮胎销量增加。1）按产品看， 2024H1 公司轮胎产量 3541.06 万条，同比增长 37.89%；轮胎销量 3454 万 条，同比增长 37.56%；轮胎产品实现收入 149.42 亿元，同比增长 30.37%。 2）从盈利能力来看，2024 上半年公司销售毛利率为 28.77%，同比增长 4.79 个百分点。3）公司2024上半年三项费用率同比减少0.2个百分点至11.99%。 其中销售、管理（含研发）、财务费用率同比变动 0.08、-0.15、- ...

分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 gumh00@ccnew.com 021-50586308 产销提升推动业绩增长，新产品、新项目 稳步推进 ——赛轮轮胎(601058)中报点评 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------------|--------------------------------------------------------| | | -中报点评 | 增持(维持) | | 市场数据 | (2024-08-27) | 发布日期：2024 年 08 月 28 日 | | 收盘价(元 | 12.54 | 投资要点：公司公布 2024 年半年度报告，上半年公司实现营 | | 一年内最高 | /最低(元) 17.22/10.67 | 业收入 151.54 亿元，同比增长 30.29%；实现归属于上市公 | | 沪深 300 | 指数 3,305.33 | 司股东的净利润为 21.51 亿元，同比增长 105.77%，实现扣 | | 市净率(倍 | 2.31 | 非后的净利润 ...

＃assAuthor＃ 证券研究报告 ＃industryId＃ 轮胎轮毂 ＃investSuggestion＃ ＃分析师： emailAuthor＃ 张志扬 | --- | --- | |--------------------|------------| | ＃市场数据 | | | 市场数据日期 | 2024-08-22 | | 收盘价（元） | 12.18 | | 总股本（百万股） | 3288.10 | | 流通股本（百万股） | 3288.10 | | 净资产（百万元） | 17827.73 | | 总资产（百万元） | 36992.72 | | 每股净资产(元) | 5.42 | 来源：WIND，兴业证券经济与金融研究院整理 主要财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------|--------|-------|-------|-------| | ＄会计年度 zycwzb|主要财务指标＄ | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | | | ...

2024 年 08 月 26 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： | --- | --- | |--------------|----------------------| | 证券分析师： | 李永磊S0350521080004 | | | liyl03@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | 董伯骏S0350521080009 | | | dongbj@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | 贾冰S0350524030003 | | | jiab@ghzq.com.cn | [Table_Title] 二季度归母净利润同比高增，看好长期成长性 ——赛轮轮胎（601058）2024 年中报点评 最近一年走势 相对沪深 300 表现 2024/08/26 表现 1M 3M 12M 赛轮轮胎 -3.7% -20.1% 5.9% 沪深 300 -2.5% -7.7% -10.4% 市场数据 2024/08/26 当前价格（元） 12.11 52 周价格区间（元） 10.41-17.75 总市值（百万） 39,818.89 流通市值（百万） 39,818.89 总股本（万股） 328,8 ...

汽车/汽车零部件 公 司 研 究 赛轮轮胎（601058.SH） 2024 年 08 月 26 日 配套及替换市场双线发力，Q2 业绩实现同环比增长 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 金益腾（分析师） 龚道琳（分析师） 李思佳（联系人） lisijia@kysec.cn 证书编号：S0790123070026 | --- | --- | |--------------------------|--------------------------| | jinyiteng@kysec.cn | gongdaolin@kysec.cn | | 证书编号：S0790520020002 | 证书编号：S0790522010001 | Q2 业绩实现同比环比增长，看好公司长期成长趋势，维持"买入"评级 8 月 22 日，公司发布 2024 年半年报，2024H1 实现营业收入 151.54 亿元，同比 增长 30.29%，实现归母净利润 21.51 亿元，同比增长 105.77%。其中，2024Q2 公司实现营业收入 78.58 亿元，同比增长 25.53%，环比增长 7.71%；实现归母净 利润 11.1 ...

汽车 2024 年 08 月 23 日 赛轮轮胎 (601058) ——Q2 收入盈利销量创新高，产能及产品多元化布局， 业绩符合预期 | --- | --- | |------------------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 22 日 | | 收盘价（元） | 12.18 | | 一年内最高/最低（元） | 17.75/10.41 | | 市净率 | 2.3 | | 息率（分红/股价） | 1.40 | | 流通 A 股市值（百万元） | 40,049 | | 上证指数/深证成指 | 2,848.77/8,162.18 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |--------------------------|----------------| | 基础数据: | 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 5.42 | | 资产负债率% | 50.10 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 3,288/3,288 | | 流通 B 股/H 股（百 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|赛轮轮胎（601058） 业绩符合预期，成长动能充足 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年08月23日 证券研究报告 |报告要点 2024 年上半年公司实现营业收入 151.5 亿元，同比+30%；归母净利润 21.5 亿元，同比+106%。 其中 2024Q2 实现营业收入 78.6 亿元，同比+26%，环比+8%；归母净利润 11.2 亿元，同比+62%， 环比+8%。2024 年上半年轮胎行业面临诸多挑战，但公司全球化战略、科技创新及品牌建设等 工作效果持续显现，全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平。短期 来看，海运费影响有望逐渐消退。中长期来看，公司加快全球快布局，持续推进柬埔寨、墨西 哥、印尼等项目建设，同时推进其他基地选址工作，不断提升国际竞争力。 中 |分析师及联系人 许隽逸 申起昊 SAC：S0590524060003 SAC：S0590524070002 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年08月23日 赛轮轮胎(601058) 业绩符合 ...

证 券 研 究 报 告 赛轮轮胎（601058）2024 年中报点评 强推（维持） 二季度业绩符合预期，坚定看好公司中长期发展前景 目标价：19.35 元 事件：公司 2024 年上半年实现营收 151.54 亿元，同比+30.29%；实现归母净 利润 21.51 亿元，同比+105.77%；实现扣非后净利润 20.52 亿元，同比+80.94%。 其中，24Q2 公司实现营收 78.58 亿元，同比/环比分别+25.53%/+7.71%；实现 归母净利润 11.18 亿元，同比/环比分别+61.85%/+8.13%；实现扣非净利润 10.37 亿元，同比/环比分别+35.21%/+2.20%。二季度公司分别录得毛利率/销售净利 率 29.77%/14.43%，高盈利水平延续。 从经营层面看： 1、产销方面：2024H1 公司实现轮胎生产/销售 3541.1/3454.4 万条，同比 +37.9%/+37.6%，主要得益于公司柬埔寨、越南三期等新增产能的放量。其中 2024Q2 公司分别实现轮胎生产/销售 1815.8/1796.2 万条，销量同比/环比分别 +32.3%/+8.3%。公司延续了产销稳步增长的 ...

24H1 轮胎产销放量,全球化布局持续推进 核心观点 ● ● 事件 公司发布半年度报告,2024年上半年实现营业收入 151.54 亿元,同比 增长 30.29%;实现归母净利润 21.51 亿元,同比增长 105.77%。其中,24Q2 单季度实现营业收入 78.58亿元,同比增长 25.53%、环比增长 7.71%;实现 归母净利润 11.18亿元,同比增长 61.85%、环比增长 8.13%。 产销放量叠加盈利能力提升,公司24H1业绩同比高增24H1公司实现自 产轮胎产量、销量 3541.06、3454.37万条,同比分别增长 37.89%、37.56%; 销售均价 420.27元/条,同比下降 3.87%。此外,24H1公司整体销售毛利率 28.77%,同比增加 4.79个百分点。公司 24H1 业绩同比实现高增长主要与以 下两点有关:一是,受益于全球汽车销量稳定增长带来的配套需求和出行带来 的刚性替换需求,轮胎行业市场规模持续扩大,叠加公司产品认可度逐步提升, 上半年公司轮胎产销放量,创历史同期新高。二是,毛利率较高的产品销量增 幅更大,产品结构优化助力公司盈利能力提升。24Q2公司实现自产轮胎产 ...