中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于中信金属股份有限公司 2024 年度持续督导报告书 | 上市公司：中信金属股份有限公司（以下简称"中信金属"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐人名称：中航证券有限公司（以下简称"中航证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：孙鹏飞 | 联系电话：010-60838888 | | 保荐代表人姓名：张欢 | 联系电话：010-60838888 | | 保荐代表人姓名：余见孝 | 联系电话：0755-33066804 | | 保荐代表人姓名：杨滔 | 联系电话：0755-33066804 | 经中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 16 日出具《关于同意中信金属 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可（2023）580 号）核 准，并经上海证券交易所同意，公司于 2023 年 3 月 28 日首次公开发行人民币 普通股（A 股）501,153,847 股，发行价格为 6.58 元/股，募集资金总额为 329,759.23 万元（人民币，下 ...

中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于中信金属股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）、中航证券有限公司（以下简称"中航证券"或"保荐人"）作为正在对 中信金属股份有限公司（以下简称"中信金属""公司""上市公司"）进行持 续督导工作的保荐人，对自 2024 年度（以下简称"本持续督导期间"）的规范运 作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （二）保荐代表人 孙鹏飞、张欢、余见孝、杨滔 （三）现场检查人员 孙鹏飞、杨滔、金浩、刘垚、石鑫、洪一航、金爽 （四）现场检查时间 2025 年 3 月 24 日至 2025 年 3 月 26 日、2025 年 3 月 31 日 （五）现场检查内容 （一）保荐人 中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联 ...

Investment Rating - The report maintains a "Cautious Recommendation" rating for the company [6]. Core Views - The company achieved a revenue of 130.19 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 4.15%, and a net profit attributable to shareholders of 2.238 billion yuan, up 8.79% year-on-year [1][2]. - Investment income significantly increased, with the company reporting 2.424 billion yuan in investment income, a year-on-year increase of 17.99 billion yuan, primarily due to profits from derivative trading and the release of investment value from the reduction of equity in Aifenhao [2]. - The black metal trade negatively impacted overall performance, with a gross margin of -0.33 billion yuan in black metal trade, a decline of 19.91 million yuan year-on-year [2]. Summary by Sections Financial Performance - In Q4 2024, the company recorded a revenue of 35.133 billion yuan, a year-on-year increase of 16.26% and a quarter-on-quarter increase of 14.04% [1]. - The gross margin for 2024 was 1.31%, down 1.01 percentage points year-on-year, with Q4 gross margin at 2.45%, down 1.55 percentage points year-on-year but up 2.00 percentage points quarter-on-quarter [2]. Future Outlook - Key projects are progressing, with the Aifenhao KK copper mine expected to produce 437,000 tons of copper in 2024, and the Kipushi zinc-copper mine achieving commercial production with a projected zinc output of 50,000 tons [3]. - The company holds a 26.25% production share in the Peru Bomba copper mine and a 50% share in the Aifenhao mining operations, positioning it as a key distributor in China for Brazilian mining companies [4]. Profit Forecasts - The company forecasts net profits of 2.384 billion yuan in 2025, 2.574 billion yuan in 2026, and 2.701 billion yuan in 2027, with corresponding PE ratios of 16x, 15x, and 14x [5][9].

Investment Rating - The report maintains a "Cautious Recommendation" rating for the company [6]. Core Views - The company achieved a revenue of 130.19 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 4.15%, and a net profit attributable to shareholders of 2.238 billion yuan, up 8.79% year-on-year [1][2]. - Investment income significantly increased, while black metal trading negatively impacted overall performance [2]. - Future growth is expected to be driven by ongoing investment projects and a dual focus on trade and investment [3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company reported a revenue of 130.19 billion yuan, with a net profit of 2.238 billion yuan and a decrease in non-recurring net profit to 1.820 billion yuan, down 7.42% year-on-year [1]. - The fourth quarter of 2024 saw a revenue of 35.133 billion yuan, a year-on-year increase of 16.26% and a quarter-on-quarter increase of 14.04% [1]. Investment Income - The company realized investment income of 2.424 billion yuan in 2024, an increase of 1.799 billion yuan year-on-year, primarily due to profits from derivative positions and the release of investment value from the reduction of equity in Aifenhao [2]. - Aifenhao Mining contributed 324 million yuan to investment income, while the Peru Bombaas Copper Mine contributed 564 million yuan [2]. Trade Performance - The revenue from non-ferrous metals reached 95.631 billion yuan, a year-on-year increase of 29.84%, while the gross margin for non-ferrous and black metal trading was 1.31%, down 1.01 percentage points year-on-year [2]. - The gross profit from black metal trading was negative at -333 million yuan, reflecting a year-on-year decline of 19.91 million yuan [2]. Future Outlook - Key projects include the ramp-up of Aifenhao's KK Copper Mine, which is expected to produce 437,000 tons of copper in 2024, and the Kipushi Zinc-Copper Mine, which is now in commercial production [3]. - The Bombaas Copper Mine is projected to increase its copper production to 323,000 tons in 2024, with a guidance of 360,000 to 400,000 tons for 2025 [3]. Profit Forecast - The company forecasts net profits of 2.384 billion yuan, 2.574 billion yuan, and 2.701 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding PE ratios of 16x, 15x, and 14x [5][9].

中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于中信金属股份有限公司 2024 年度涉及中信财务有限公司关联交易的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）、中航证券 有限公司（以下简称"中航证券"或"保荐人"）作为中信金属股份有限公司（以 下简称"中信金属"或"公司"）首次公开发行股票并在主板上市的保荐人和持 续督导机构，根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，就中信金属 2024 年度涉及中 信财务有限公司（以下简称"中信财务"）关联交易相关事项进行了审慎核查， 具体情况如下： 一、基本情况 （一）交易背景情况 公司和中信财务于 2023 年 10 月 27 日订立了金融服务协议。根据金融服务 协议，中信财务已同意在自 2023 年 10 月 27 日开始的三年期间按照协议约定为 公司提供相关金融服务。 （二）中信财务的基本情况 1、中信财务注册地、组织形式和总部地址 中 信 财 务 成 立 于 2012 年 11 月 19 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为 91110000717834635Q。注册地为北京 ...

截至 2024 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 2,132,863,744.06 元(其 中，以前年度使用 1,629,249,777.63 元，本年度使用 503,613,966.43 元，均投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 ) 。 本 报 告 期 内 ， 公 司 募 集 资 金 专 户 期 初 余 额 为 1,596,683,528.53 元（包含累计收到的银行存款利息及现金管理收益）；截至 中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于中信金属股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）、中航证券有 限公司（以下简称"中航证券"或"保荐人"）作为中信金属股份有限公司（以 下简称"中信金属"或"公司"）首次公开发行股票并在主板上市的保荐人和持 续督导机构，根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，就中信金属 2024 年度募集资金存 放与实际使用情况进行了核查，具体情况如下： ...

中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于中信金属股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理暨关联交易的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）、中航证券 有限公司（以下简称"中航证券"或"保荐人"）作为中信金属股份有限公司（以 下简称"中信金属"或"公司"）首次公开发行股票并在主板上市的保荐人和持 续督导机构，根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，就中信金属使用部分闲置募集资金 进行现金管理暨关联交易相关事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次现金管理暨关联交易概述 （一）现金管理目的及概述 公司本次现金管理的资金全部来源于首次公开发行股票募集资金中部分暂 时闲置的募集资金。 2、募集资金情况 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于2023年3月16日出 具《关于同意中信金属股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 （2023）580号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司首次公开发行 人民币普通股（A股 ...

公告显示，近年来，中信金属先后引入粗铜、电解铜、再生铜等新业务团队，纵向延伸铜业务，并横向 拓展至电解镍、氧化铝等其他有色金属业务。报告期内，铜业务多点发力、各细分品种全面开花，规模 和盈利能力均创新高，巩固行业领先地位。公司旗下铌产品业务巩固与巴西矿冶公司战略合作，推动中 国铌市场消费量刷新纪录，市场份额稳超80%。铝业务继续开展铝产业链全品种贸易，持续拓展上下游 渠道资源，扩大铝合金锭、铝棒等下游加工产品的业务规模，整体保持业绩稳定增长。 本报讯 （记者李乔宇）3月26日晚间，中信金属股份有限公司（以下简称"中信金属"）披露2024年年度 报告。2024年，中信金属实现营业收入1301.90亿元，同比增长4.15%；归属于上市公司股东的净利润 22.38亿元，同比增长8.79%。 2024年，中信金属深入分析内外部新形势，大宗商品贸易业务聚焦"稳存量、拓增量、强能力"，策略性 调整业务重心，积极营销有色金属业务，强化物流支撑，优化套保策略，年度业务规模实现持续增长， 营业收入首次突破1300亿元。其中有色金属业务收入实现956.31亿元，同比增长29.84%。 据悉，中信金属将继续坚持"贸易+投资（资源） ...

信永中和会计师事务所 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 oublic accountants 9/F, Block A, Fu Hua Mansio No.8, Chaoyangmen Beid Dongcheng District, Beijing 100027. P.R.China 联系申话: +86 (010) 6554 7190 内部控制审计报告 XYZH/2025BJAA7B0216 中信金属股份有限公司 中信金属股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计 了中信金属股份有限公司(以下简称贵公司)2024年12月31日财务报告内部控制的有 效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》 、《企业内部控制应用指引》 、《企业内部控制评 价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是贵公司董事会的责 任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 审计报告(续) ...

中信金属股份有限公司 2024 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-5 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 6-7 | | — | 母公司资产负债表 | 8-9 | | — 合并利润表 | | 10 | | — | 母公司利润表 | 11 | | — | 合并现金流量表 | 12 | | — | 母公司现金流量表 | 13 | | — | 合并股东权益变动表 | 14-15 | | — | 母公司股东权益变动表 | 16-17 | | — | 财务报表附注 | 18-126 | 审计报告 XYZH/2025BJAA7B0217 中信金属股份有限公司 中信金属股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了中信金属股份有限公司财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母 公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及 母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反 映了中信金属股份有限公 ...