股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2024-067 桐昆集团股份有限公司 2024 年 1 月 30 日，桐昆集团股份有限公司（以下简称"桐昆股 份"或"本公司"）在全国银行间市场发行了 2024 年第一期超短期 融资券（科创票据）（简称：24 桐昆 SCP001（科创票据）），发行 总额为 6 亿元人民币，期限 267 天，发行利率为 2.63%，到期一次还 本付息。募集资金已于 2024 年 1 月 31 日全额到账。 现本公司 2024 年第一期超短期融资券已于 2024 年 10 月 24 日到 期，本公司于 2024 年 10 月 24 日兑付完成该期超短期融资券本息， 本息兑付总额为人民币 611,511,639.34 元。 特此公告。 桐昆集团股份有限公司董事会 2024 年 10 月 25 日 关于 2024 年第一期超短期融资券到期兑付的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

1 股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2024-066 桐昆集团股份有限公司 关于变更募投项目后重新签订募集资金专户存储 三方监管协议的公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担法律责任。 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2201号文核准，桐 昆集团股份有限公司（以下简称"桐昆股份"或"公司"）以非公开 方式发行人民币普通股123,588,456股，每股发行价格为人民币15.94 元，共计募集资金人民币1,969,999,988.64元，坐扣承销和保荐费用 7,075,459.39元（不含税）后的募集资金为1,962,924,529.25元，已 由主承销商国信证券股份有限公司于2021年9月14日汇入公司募集资 金监管账户。上述到位资金另扣除审计验资费、律师费、法定信息披 露费等其他发行费用1,154,328.73元（不含税）后，公司本次募集资 金净额为1,961,770,200.52元。上述募集资金到位情况业经天健会计 师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了天健验【2021 ...

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2024-065 桐昆集团股份有限公司 关于非公开发行限售股上市流通公告 | 序号 | 发行对象 | 认购股份（股） | 限售期（月） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 浙江磊鑫实业股份有限公司 | 123,588,456 | 36 | | | 合计 | 123,588,456 | — | 本次非公开发行股票的限售期如下： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为非公开发行股份；股票认购方式为网下， 上市股数为 123,588,456 股。 本次股票上市流通总数为 123,588,456 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 10 月 11 日。 一、本次限售股上市类型 经中国证券监督管理委员会 2021 年 6 月 25 日出具的《关于核准 桐昆集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]2201 号）（以下简称"批复"），桐昆集团股份有限公司（以下简称"桐 昆股份"或" ...

国信证券股份有限公司 关于桐昆集团股份有限公司 非公开发行股份上市流通的核查意见 浙江磊鑫实业股份有限公司：认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不转 让。 截至本核查报告出具日，本次申请解除股份限售的股东严格履行了上述承诺， 不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为桐昆 集团股份有限公司（以下简称"桐昆股份"或"公司"）非公开发行股票的保荐 机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规 则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规 定，对桐昆股份非公开发行股份上市流通事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、本次限售股上市类型 经中国证券监督管理委员会 2021 年 6 月 25 日出具的《关于核准桐昆集团股 份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]2201 号）（以下简称"批 复"），桐昆集团股份有限公司（以下简称"桐昆股份"或"公司"）非公开发 行 123,588,456 股，本次非公开发行股票完成后，公司总股本为 2,411,119,493 股。 本次非公开发行新 ...

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2024-064 桐昆集团股份有限公司 关于 2024 年第五期超短期融资券到期兑付的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 桐昆集团股份有限公司董事会 2024 年 9 月 24 日 2024 年 3 月 26 日，桐昆集团股份有限公司（以下简称"桐昆股 份"或"本公司"）在全国银行间市场发行了 2024 年第五期超短期 融资券（科创票据）（简称：24 桐昆 SCP005（科创票据）），发行 总额为 5 亿元人民币，期限 180 天，发行利率为 2.40%，到期一次还 本付息。募集资金已于 2024 年 3 月 27 日全额到账。 现本公司 2024 年第五期超短期融资券已于 2024 年 9 月 23 日到 期，本公司于 2024 年 9 月 23 日兑付完成该期超短期融资券本息，本 息兑付总额为人民币 505,917,808.22 元。 ...

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2024-063 桐昆集团股份有限公司关于 2024年度第十二期超短期融资券发行结果的公告 1 | 发行利率 | | 2.14% | 发行价格 | 100 | 元/百元面值 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 申购情况 | | | | | | | | 合规申购家数 | 2 | 家 | 合规申购金额 | | 1.1 | 亿元 | | 最高申购价位 | | 2.14% | 最低申购价位 | | | 2.13% | | 有效申购家数 | 2 | 家 | 有效申购金额 | | 1.1 | 亿元 | | 主承销商余额 | 3.9 | 亿元 | 主承余额包销 规模占当期发 | | 78% | | | 包销金额 | | | | | | | | | | | 行规模比例 | | | | | 薄记管理人 | 中国光大银行股份有限公司 | | | | | | | 主承销商 | 中国光大银行股份有限公司 | | | | | | | 联席主承销商 | | | 无 | | | | 本 期 发 行 超 短 期 融 资 券 ...

证券研究报告 2024 年 09 月 12 日 评级 买入 | --- | --- | |-----------------------|-------------| | 评级变动 交易数据 | 维持 | | 当前价格（元） | 10.83 | | 52 周价格区间（元） | 10.83-16.34 | | 总市值（百万） | 26498.21 | | 流通市值（百万） | 24972.69 | | 总股本（万股） | 241112.00 | | 流通股（万股） | 227231.00 | | | | 涨跌幅比较 | --- | --- | --- | --- | |------------------------|----------|------------|---------| | | | | | | | | | | | 12% | 桐昆股份 | 炼化及贸易 | | | -8% 2% | | | | | -18% | | | | | -28% 2023-09 2023-12 | 2024-03 | 2024-06 | 2024-09 | | % | 1M | 3M | 12M | | | | | | | ...

Investment Rating - Strong Buy (Maintained) [1] Core Views - The company's filament profits continue to recover, with H1 2024 performance close to the midpoint of the forecast [1] - The filament industry's improved structure led to a strong rebound in Q1 performance, with full-year performance expected to be promising [1] - The company is a leader in the filament industry, and its overseas project in Indonesia strengthens its integrated advantages [1] - The company's revenue for H1 2024 reached 48.215 billion yuan, a year-on-year increase of 30.67%, with net profit attributable to shareholders of 1.065 billion yuan, a year-on-year increase of 911.35% [1] Financial Performance - H1 2024 revenue: 48.215 billion yuan (+30.67% YoY) [1] - H1 2024 net profit attributable to shareholders: 1.065 billion yuan (+911.35% YoY) [1] - Q2 2024 revenue: 27.103 billion yuan (+29.16% YoY, +28.38% QoQ) [1] - Q2 2024 net profit attributable to shareholders: 485 million yuan (-18.13% YoY, -16.31% QoQ) [1] - H1 2024 filament sales: 5.8737 million tons (+32% YoY) [1] - Q2 2024 filament sales: 3.2887 million tons (+27.2% QoQ) [1] Industry and Market Position - The company has a filament production capacity of 13.5 million tons and a PTA production capacity of 10.2 million tons [1] - The company holds an 18% global market share and a 28% domestic market share in the filament industry, ranking first globally [1] - The company is focusing on upstream refining and chemical integration, with a significant project in Indonesia expected to enhance profitability [1] Valuation and Target Price - The target price is set at 15.3 yuan, based on a 2024 PE ratio of 15x [1] - The current PE ratios for 2024-2026 are 10x, 8x, and 6x, respectively [1] - The company's EPS for 2024-2026 is forecasted to be 1.02 yuan, 1.31 yuan, and 1.61 yuan, respectively [1] Financial Forecasts - 2024E revenue: 93.395 billion yuan (+13.0% YoY) [2] - 2024E net profit attributable to shareholders: 2.463 billion yuan (+209.0% YoY) [2] - 2025E revenue: 100.029 billion yuan (+7.1% YoY) [2] - 2025E net profit attributable to shareholders: 3.162 billion yuan (+28.4% YoY) [2] - 2026E revenue: 115.432 billion yuan (+15.4% YoY) [2] - 2026E net profit attributable to shareholders: 3.873 billion yuan (+22.5% YoY) [2]

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2024-062 桐昆集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | | | | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 561 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,115,095,366 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 46.6588 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会提议召开。公司董事长陈蕾因公出差，与会董事共同推举 公司董事、执行总裁李圣军先生主持会议。会议召集及召开程序符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 13 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省桐乡市凤凰湖大道 518 号桐昆集团总部会 议室 (五 ...

关于桐昆集团股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的法律意见书 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 致：桐昆集团股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受桐昆集团股份有限公司 （以下称"公司"）的委托，指派本所律师列席公司于 2024 年 9 月 13 日 14 点 00 分在浙江省桐乡市凤凰湖大道 518 号桐昆集团总部会议室召开的 2024 年第二 次临时股东大会（以下称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》 等中国法律、法规和相关规范性文件（以下称"中国法律法规"）及《桐昆集团 股份有限公司章程》（以下称"公司章程"）的规定，就本次股东大会的召集和 召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜（以 下称"程序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文 件，包括但不限于第九届董事会第十二次会议决议、第九届监事会第九次会议决 议以及根据决议内容 ...