| 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-116 | | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | 株洲旗滨集团股份有限公司 关于理财产品投资的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次理财产品投资内容：收回到期理财产品 55,000 万元；办理购买理 财产品 33,000 万元 本次购买理财产品的受托方：中国光大银行股份有限公司株洲文化路支 行、中国工商银行股份有限公司株洲醴陵支行、中国建设银行股份有限公司醴陵 支行、浙商银行股份有限公司深圳宝安支行、交通银行股份有限公司株洲醴陵支 行 本次委托理财金额：收回到期理财产品金额为人民币 55,000 万元；办 理购买理财产品金额为人民币 33,000 万元 购买的理财产品名称：中国光大银行 2024 年挂钩汇率对公结构性存款 定制第十一期产品 165、中国工商银行挂钩汇率区间累计型法人人民币结构性存 款产品-专户型 2024 年第 452 期 A 款、中国建设银行湖南省分 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 8.07 CNY per share, compared to the current price of 6.65 CNY per share [4][22]. Core Views - The company reported a revenue of 11.6 billion CNY for the first three quarters of 2024, a year-on-year increase of 3.7%, while the net profit attributable to shareholders was 699 million CNY, a decrease of 43.8% year-on-year. In Q3 alone, revenue was 3.689 billion CNY, down 14.21% year-on-year and 9.03% quarter-on-quarter, with a net loss of 112 million CNY, marking a 118.8% decline year-on-year and a 130.4% decline quarter-on-quarter [1][10]. Summary by Sections Photovoltaic Glass - The profitability of photovoltaic glass is under pressure due to declining prices and widespread industry losses. The average price of 2.0mm coated glass in Q3 2024 was 12.1 CNY per square meter, down 3.3 CNY from the previous quarter. The industry is experiencing a phase of supply-demand imbalance, leading to a reduction in production capacity [2][11]. - As of late September, the industry had a production capacity of approximately 9.3wt/d, down 14% from the peak in mid-July. The inventory days have stabilized around 37-39 days, indicating a potential turning point, although price increases may take time due to inventory digestion [2][11]. Float Glass - The float glass segment is validating the company's cost advantages as the industry undergoes concentrated cold repairs. The gross margin for the natural gas production line turned negative in July, with further losses expected in Q3. The industry is accelerating cold repairs, with significant reductions in production capacity observed [12]. - The gross margin for Q3 was reported at 7.7%, a decrease of 20.01 percentage points year-on-year and 14.87 percentage points quarter-on-quarter. The operating expense ratio increased to 13.7%, reflecting a challenging operating environment [12]. Financial Forecasts - The company is projected to have earnings per share (EPS) of 0.25, 0.36, and 0.51 CNY for the years 2024, 2025, and 2026, respectively. Given the cyclical nature of the glass industry and the current bottoming out of the market, a price-to-book (PB) ratio of 1.4x is applied for 2024, leading to a reasonable value estimate of 8.07 CNY per share [2][20][22]. - Revenue forecasts for the float glass segment are expected to be 71.02 billion CNY in 2024, with a gross margin of 21%. The photovoltaic glass segment is anticipated to generate revenues of 55.39 billion CNY in 2024, with a gross margin of 11% [14][17]. Operational Performance - The company's operational capabilities and cash flow remain robust, with inventory turnover days at 70 days and accounts receivable turnover days at 37 days as of Q3 2024. The net cash flow from operating activities was 299 million CNY, indicating strong cash management [13].

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [1] Core Views - The company's profitability is temporarily affected by the decline in photovoltaic glass prices, while float glass is expected to stabilize [1] - The company reported a revenue of 11.6 billion yuan for the first three quarters, a year-on-year increase of 3.7%, but a significant drop in net profit [1] - The acquisition of a 28.78% stake in its subsidiary, Qibin Energy, is expected to enhance management and operational efficiency [1] Financial Summary - Revenue projections for 2024-2026 are adjusted to 6.8 billion, 10.7 billion, and 12.9 billion yuan respectively, down from previous estimates [1] - The company's net profit for 2024 is expected to be 676 million yuan, reflecting a 61% decrease year-on-year [1] - The price-to-earnings ratio (P/E) for 2024-2026 is projected at 26.2, 16.6, and 13.7 respectively, while the price-to-book ratio (P/B) is expected to be 1.3, 1.2, and 1.2 [1] Market Conditions - Float glass and photovoltaic glass prices have significantly declined due to reduced demand from the real estate and photovoltaic installation sectors [1] - As of October, the average price of float glass was 1,364 yuan per ton, a 15.7% increase from September, indicating potential recovery [1] - The overall gross margin for the company in Q3 was 7.7%, a decrease of 20 percentage points year-on-year, primarily due to the pressure from photovoltaic glass profitability [1]

证券代码：601636 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-115 可转债代码：113047 可转债简称：旗滨转债 株洲旗滨集团股份有限公司 关于理财产品投资的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次理财产品投资内容：收回到期理财产品 25,000 万元；办理购买理 财产品 19,000 万元 本次购买理财产品的受托方：厦门银行股份有限公司漳州漳浦支行、中 国光大银行股份有限公司深圳华丽支行、中国光大银行股份有限公司深圳华丽支 行、上海浦东发展银行股份有限公司湖州长兴支行 本次委托理财金额：收回到期理财产品金额为人民币 25,000 万元；办 理购买理财产品金额为人民币 19,000 万元 购买的理财产品名称：厦门银行漳州旗滨玻璃有限公司定制型、中国光 大银行 2024 年挂钩汇率对公结构性存款月月存第 1 期产品 11、中国光大银行 2024年挂钩汇率对公结构性存款月月存第2期产品11、利多多公司稳利24JG3537 期(月月滚利 8 期承接款 A)人民币对公结构性存款 在不影响公司 ...

| 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-111 | | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | 株洲旗滨集团股份有限公司 第五届董事会第三十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 株洲旗滨集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三十四次 会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 11 月 5 日（星期二）下午 15:00 在公 司会议室以现场结合通讯方式召开。公司于 2024 年 10 月 31 日以邮件、电话等 方式向全体董事、监事及高级管理人员发出本次会议通知。公司共有董事 9 名， 本次会议实际参加表决的董事 9 名。本次会议由公司董事长张柏忠先生召集和主 持，公司全体监事、高级管理人员列席会议，本次会议的召开符合《公司法》和 《公司章程》的有关规定。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大 资产重组管理办法》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和 ...

| 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-113 | | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | 公司于 2024 年 11 月 5 日召开第五届董事会第三十四次会议、第五届监事会 第三十三次会议，审议通过了《关于本次交易符合发行股份购买资产条件的议案》 等与本次交易相关的议案。公司于 2024 年 11 月 6 日披露了《株洲旗滨集团股份 有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》及相关公告和其他上网文件，详见 上海证券交易所网站，敬请广大投资者注意查阅。本次发行股份购买资产暨关联 交易预案披露事项不代表中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次事项 的实质性判断、确认或批准。相关事项的生效尚需公司股东大会审议通过，并经 上海证券交易所审核通过、中国证券监督管理委员会同意注册。 本次交易尚需履行必要的决策程序和审批程序，能否实施尚存在不确定性。 公司将根据本次交易的进展情况，严格按照有关法律法规的规定及时履行信息披 露义务，有关信息均以公司披露的公告为准。敬请广大投资者关注后续公告并注 意投资风险。 特此公告。 株洲旗滨集团股份有限公 ...

根据相关文件，本次交易拟由公司向湖南旗滨光能科技有限公司（下称"标 的公司"）的除公司以外的其他全部 17 名股东（下称"交易对方"）收购标的公司 28.78%的股权。 作为公司的独立董事，基于独立判断的立场，本着实事求是的原则，我们在 认真审阅了公司本次交易的方案、相关协议及相关议案等文件后，就公司本次交 易事项发表独立意见如下： 1. 我们已在本次董事会会议召开前，认真审查了董事会提供的相关资料， 并在充分了解公司本次交易背景的前提下，针对相关资料与公司管理层及相关方 进行了必要的沟通，本次交易预案及相关议案在提交公司董事会审议前已征得我 们的事前认可。本次交易预案相关事项经公司第五届董事会第三十四次会议审议 通过，会议的召集、召开和表决程序符合法律法规和《公司章程》的规定，会议 决议合法、有效。 2. 根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律法规、规章及规范 性文件的有关规定，对照上市公司发行股份购买资产的条件，我们认为公司本次 交易符合发行股份购买资产的各项条件，本次交易不构成重组上市。 3. 本次交易预案及其摘要符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》及 其他相关法律法规、规章和规范性文件的规 ...

株洲旗滨集团股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易预案 股票代码：601636 股票简称：旗滨集团 上市地点：上海证券交易所 株洲旗滨集团股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易预案 | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | | 1、宁海旗滨科源企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 2、宁海旗昭新能源科技合伙企业（有限合伙）、宁海旗富企业管 | | 发行股份购买资产 | 理合伙企业（有限合伙）、宁海旗平照明器具合伙企业（有限合伙）、 | | 的交易对方 | | | | 宁海旗进企业管理咨询合伙企业（有限合伙）等 16 家员工跟投合 | | | 伙企业 | 二〇二四年十一月 株洲旗滨集团股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易预案 上市公司声明 上市公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确 性和完整性承担相应的法律责任。 上市公司控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易提供或披 露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案调查的，在形成调查结论之 ...

株洲旗滨集团股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》 第十二条情形的说明 株洲旗滨集团股份有限公司（以下简称"旗滨集团"或"公司"）拟通过发 行股份的方式购买控股子公司湖南旗滨光能有限公司 28.78%的股权（以下简称 "本次交易"），本次交易不涉及募集配套资金。 根据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交 易监管》第十二条的规定，公司对本次交易相关主体是否存在不得参与任何上市 公司重大资产重组情形的说明如下： 截至本说明出具日，本次交易涉及的《上市公司监管指引第 7 号——上市公 司重大资产重组相关股票异常交易监管》第六条规定的相关主体，不存在因涉嫌 本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情况，最近 36 个月 内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司 法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司的 重大资产重组的情形。 特此说明。 株洲旗滨集团股份有限公司 ...

株洲旗滨集团股份有限公司项目跟投管理制度 （2024 年 11 月修订） 第一章 总则 第一条 为推动株洲旗滨集团股份有限公司（以下简称"公司"）快速发展 和全面贯彻中长期发展战略规划纲要，建立健全投资项目风险与收益共担共享机 制，强化各级管理层和核心员工深入参与企业经营管理的积极性和提升创业激情， 规范公司投资项目跟投的实施与管理，根据《民法典》特制定《株洲旗滨集团股 份有限公司项目跟投管理制度》。 第二条 本制度所称新业务的跟投机制，不属于中国证监会发布的《上市公 司股权激励管理办法》规定的股权激励，也不属于《上市公司实施员工持股计划 试点指导意见》中的员工持股或员工持股计划。 第三条 本制度适用于公司及下属全资子公司、控股子公司的跟投管理。 第四条 为保证本制度的实施，公司成立"项目跟投执行委员会"（以下简 称"执委会"）。该委员会对本制度涉及的各方权益处置、纠纷处理拥有裁决权。 第二章 跟投原则及跟投范围 第五条 跟投原则。项目跟投遵循依法合规、自愿参与、风险共担原则。 第六条 跟投范围。跟投范围为集团发展战略规划确定的新投资业务或新项 目，公司可根据具体投资项目情况以及跟投人员意愿确定新投资业务或新 ...