Workflow
Zhuzhou Kibing (601636)
icon
Search documents
2023年报及2024年一季报点评:光伏玻璃成本领先,具备后发优势
东方财富证券· 2024-05-16 04:30
] y r t s u d n I _ e l b a T [ [ 旗Ta 滨bl 集e_ 团T (itl 6e 0] 1 636)2023年报及2024年一季报点评 公 司 研 光伏玻璃成本领先,具备后发优势 挖掘价值 投资成长 究 / [Table_Rank] 增持 电 (首次) 气 设 2024 年 05 月 15 日 备 / 证 [东Ta方bl财e_富Au证th券or研] 究所 券 [【Ta投bl资e_要Su点mm】ar y] 证券分析师:周旭辉 研 究  旗滨集团发布2024年一季报和2023年年报。2024年一季度,公司实 证书编号:S1160521050001 报 证券分析师:朱晋潇 现营业收入 38.57 亿元,同比增加 7.26 亿元,实现归属于上市公司 告 股东净利润4.42亿元,同比增加3.29亿元,增幅292.3%,扣非净利 证书编号:S1160522070001 电话:021-23586740 润 4.16 亿元,同比增幅 543%。根据 2023 年报指引,2024 年公司争 取实现营业收入205亿元。 [相T对ab指le数_P表ic现Qu ote] 6.30%  光伏玻璃:占 ...
业绩增势向好,光伏玻璃贡献新亮点
长城证券· 2024-05-09 00:02
证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 26日 旗滨集团(601636.SH) 业绩增势向好,光伏玻璃贡献新亮点 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持(维持评级) 营业收入(百万元) 13,313 15,683 20,242 23,802 26,416 股票信息 增长率yoy(%) -9.4 17.8 29.1 17.6 11.0 归母净利润(百万元) 1,317 1,751 2,114 2,370 2,624 行业 建材 增长率yoy(%) -69.0 33.0 20.7 12.1 10.7 2024年4月25日收盘价(元) 7.40 ROE(%) 10.2 11.5 13.0 13.6 13.7 总市值(百万元) 19,857.92 EPS最新摊薄(元) 0.49 0.65 0.79 0.88 0.98 流通市值(百万元) 19,857.92 P/E(倍) 16.7 12.5 10.4 9.3 8.4 总股本(百万股) 2,683.50 P/B(倍) 1.8 1.6 1.5 1.4 1.3 流通股本(百万股) 2,683.50 资料来源:公司财报,长城证 ...
2023年报及2024一季报点评:浮法盈利有韧性,光伏玻璃规模效应逐步显现
国信证券· 2024-05-05 02:00
证券研究报告 | 2024年04月30日 旗滨集团(601636.SH) 买入 2023 年报及 2024 一季报点评:浮法盈利有韧性,光伏玻璃规 模效应逐步显现 核心观点 公司研究·财报点评 全年业绩符合预期,Q1业绩同比高增。2023年公司实现营收156.8亿元, 建筑材料·玻璃玻纤 同比+17.8%,归母净利17.5亿元,同比+33.0%,扣非归母净利16.6亿元, 证券分析师:任鹤 证券分析师:陈颖 同比+39.4%,基本EPS为0.66元/股,并拟10派3.3元(含税),分红比 010-88005315 0755-81981825 renhe@guosen.com.cn chenying4@guosen.com.cn 例50.44%。2024Q1实现营收38.6亿元,同比+23.2%,归母净利4.42亿元, S0980520040006 S0980518090002 同比+292.3%,扣非归母净利4.16亿元,同比+543.1%,尽管浮法价格有所 基础数据 下滑,受益纯碱价格下行盈利基本稳定,光伏玻璃放量成为新的利润增长点。 投资评级 买入(维持) 合理估值 浮法玻璃盈利稳健,光伏玻璃快速增长。2 ...
看好公司光伏玻璃的增长与突破
广发证券· 2024-04-30 03:02
[Table_Page] 年报点评|玻璃玻纤 证券研究报告 [旗Table_滨Title] 集团(601636.SH) [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 7.73元 看好公司光伏玻璃的增长与突破 合理价值 10.86元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] : 报告日期 2024-04-30 ⚫ 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季度。23 年营收 156.8 亿,同比 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 17.8%,归母17.5亿,同比33%;24Q1营收38.6亿,同比23.2%, 归母 4.4 亿,同比 292.3%。23 年公司拟分红 8.83 亿元,分红比例 2% 50.4%,按当前市值计算股息率约4.4%。 -7%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ 浮法玻璃单位盈利韧性强,Q2行业供给存缩减预期。据公司财报,23 -16% -24% 年生产1.10亿重箱,销售1.14亿重箱,测算单箱收入79.5元,同比 -33% -1.1元,单箱成本57.9元,同比-4.2元,单箱毛利21.6元 ...
浮法玻璃毛利率提升,光伏玻璃规模放量
兴业证券· 2024-04-30 01:32
公 司 研 证券研究报告 究 ##iinndduussttrryyIIdd## 玻璃制造 #investSuggestion# # #d 旗yCo 滨mp 集any#团 ( 601636 ) investSug 增持 ( 维ges持tion )Ch 601 浮63 法6 玻璃 毛利率提 # 升tit ,le# 光 伏 玻璃规模放量 ange# # createTime1# 2024年 04月 29日 投资要点 公 #市场ma数rk据et Data# # ⚫s um 公ma 司ry# 发 布2023年年报:实现营业收入156.83亿元,同比+17.80%;实现 司 市场数据日期 2024-04-26 归母净利润 17.51 亿元,同比+32.98%;其中,Q4 实现营业收入 44.98 点 收盘价(元) 7.49 亿元,同比+29.48%;实现归母净利润5.08亿元,同比+645.38%。营业收 评 总股本(百万股) 2683.50 入同比增长,主要系报告期内光伏玻璃、浮法玻璃、节能玻璃公建产品 等销量增加所致。公司披露2024年一季报:实现营收38.57亿元,同比 报 流通股本(百万股) 2683.50 +2 ...
公司信息更新报告:浮法玻璃盈利稳健,光伏玻璃贡献成长
开源证券· 2024-04-29 07:02
建筑材料/玻璃玻纤 公 司 研 旗滨集团(601636.SH) 浮法玻璃盈利稳健,光伏玻璃贡献成长 究 2024年04月29日 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 张绪成(分析师) zhangxucheng@kysec.cn 日期 2024/4/26 证 书编号:S0790520020003  浮法玻璃盈利显韧性,光伏玻璃逐步放量,维持“买入”评级 当前股价(元) 7.49 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报:2023 年实现收入 156.8 亿元,同比 公 一年最高最低(元) 10.35/5.21 +17.8%,实现归母净利 17.5 亿元,同比+33.0%,扣非归母净利 16.6 亿元,同 司 比+39.4%。其中2023Q4实现收入45.0亿元,环比+4.6%,归母净利5.1亿元, 信 总市值(亿元) 200.99 环比-14.9%,扣非归母净利5.3亿元,环比-8.6%。2024Q1实现营收38.6亿元, 息 流通市值(亿元) 200.99 同比+23.2%,归母净利4.4亿元,同比+292.3%,扣非归母净利4.2亿元,同比 更 总股本(亿股) 26.84 +543.1%。 ...
2023年年报及2024年一季报点评:光伏玻璃快速增长,新业务产能持续扩张
光大证券· 2024-04-29 03:02
2024年4月28日 公司研究 光伏玻璃快速增长,新业务产能持续扩张 ——旗滨集团(601636.SH)2023 年年报及 2024 年一季报点评 买入(维持) 要点 当前价:7.49元 事件1:旗滨集团发布2023年年报,2023年公司实现收入/归母净利润/扣非净利 作者 润157/18/17亿元,同比+18%/+33%/+39%。23Q4,公司实现收入/归母净利润/ 分析师:孙伟风 扣非净利润45/5.1/5.3亿元,同比+29%/+645%/+1069%。公司拟现金分红8.8亿 执业证书编号:S0930516110003 元,分红率50%;加上以现金方式回购股份计入现金分红的金额,合计分红11.6 021-52523822 亿元,对应分红率66%。2024年争取实现营业收入205亿元(同比+31%)。 sunwf@ebscn.com 事件2:旗滨集团发布2024年一季报。24Q1,公司实现收入/归母净利润/扣非净 分析师:陈奇凡 利润39/4.4/4.2亿元,同比+23%/+292%/+543%。 执业证书编号:S0930523050002 021-52523819 点评: chenqf@ebscn.c ...
2023年报&2024年一季报点评:浮法+光伏玻璃双主业已步入正轨,Q1业绩同比改善
华创证券· 2024-04-29 01:32
公司研 究 证 券研究 报 告 玻璃 2024年04月29日 旗 滨集团(601636)2023年报&2024 年一季报点评 推 荐 (维持) 浮法+光伏玻璃双主业已步入正轨,Q1 业绩 目标价:8.64元 同比改善 当前价:7.49元 事项: 华创证券研究所  公司发布2023年报及2024年一季报。2023年公司实现营收156.83亿,同比 证券分析师:王彬鹏 17.80%;归母净利润17.51亿,同比32.98%;2024年一季度公司实现营收38.57 亿,同比+23.20%;归母净利润4.42亿,同比+292.30%。 邮箱:wangbinpeng@hcyjs.com 评论: 执业编号:S0360519060002 证券分析师:鲁星泽  23年业绩符合预期,光伏玻璃盈利如期兑现。2023年公司实现营收156.83亿, 同比 17.80%;实现归母净利润 17.51 亿,同比 32.98%。分业务看:1)公司 电话:021-20572575 2023年浮法玻璃原片销量1.14亿重箱,同比增加599万重箱;实现收入90.7 邮箱:luxingze@hcyjs.com 亿元,同比增长4.0%,实现毛利率 ...
旗滨集团20240426
2024-04-28 12:49
公司也是发布了年报从收入和利润的角度都是符合预期的然后QE的情况也非常不错我们今天非常荣幸的邀请到了公司的副总董秘邓总以及投关崔总给大家做一个交流首先我们还是请邓总就年报和季报的一些主要的情况先跟大家做一个简单的介绍再进行问答交流 各位投资者大家好昨天晚上我们披露了2023年度的以及24年QE的报告业绩的完成结果跟公司的业绩预告基本上是一致的非常感谢我们追风电台团队支持本次业绩收入会 下面我就这年报跟季报的经营情况还有大家关注的一些事项做个简要的汇报首先我们把公司业务板块所出的这个行业我们23年做一个做一个回顾吧第一个板块就是扶法跟节能板块 二三年受益于房地产行业保交流政策的进攻需求还有一个是加装玻璃需求的这种利好建筑玻璃需求在那表现比较强劲比较前期建筑玻璃产的二二年二二年到二三年上半年一个次发生的出清过程同期的同比的产量了减少较多行业的紧急度 有回升库存的应该23年一直处在低位加之主要延燃料的价格来有所降低这个我后面会在分析经营数据的时候再跟大家再分析所以毛利率就是提高提高很快所以营运能力也行整个行业的营运能力都得到了提升建筑玻璃 板块的就是收地产的开工量跟房地产企业他们持续爆雷所以订单也不是很充分加上扶法 ...
光伏玻璃盈利能力接近龙头水平,看好公司未来成长
天风证券· 2024-04-28 02:00
公司报告 | 年报点评报告 光伏玻璃盈利能力接近龙头水平,看好公司未来成长 事件:公司发布 23 年年报,23fy 实现营收/归母净利/扣非归母净利 156.8/17.5/16.6 亿元,yoy+17.8/+33%/+39.4%,24Q1 单季营收/归母净利 38.6/4.4 亿元,yoy+23%/+292%。公司计划 23 年现金分红金额 8.83 亿元(含 税),分红比例为 50.4%,对应 4 月 25 日收盘股息率为 4.5%。 光伏玻璃盈利能力大幅提升,电子/药用玻璃亏损加大 分业务看,浮法/节能玻璃 23FY 实现营收 90.66/27.8 亿元,yoy+4%/+8%, 公司披露口径下,浮法/节能玻璃单位售价 79.5 元/重箱、71 元/平米, yoy-1%/+8%,浮法/ 节 能玻 璃 销量 11402 万重 箱 、3919 万平 米, yoy+5.5%/+1%。光伏玻璃实现营收 34 亿元,同比增长 114%,我们认为, 营收增加主要受益于新增 6000 吨的名义产能。其他玻璃方面(原药用+电 子口径)实现营收 2.4 亿元,同比下降 8%,主要系下游竞争激烈价格有所 下降所致。 盈利方面, ...