平顶山天安煤业股份有限公司章程 平顶山天安煤业股份有限公司 章 程 二○二四年九月 1 平顶山天安煤业股份有限公司章程 第三章 股份 第四章 股东和股东会 第五章 党建工作 第六章 董事会 第七章 经理及其他高级管理人员 第八章 监事会 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 第十章 通知与公告 2 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东 第二节 股东会的一般规定 第三节 股东会的召集 第四节 股东会的提案与通知 第五节 股东会的召开 第六节 股东会的表决和决议 第一节 党组织的机构设置 第二节 公司党委职权 第一节 董事 第二节 独立董事 第三节 董事会 第一节 监事 第二节 监事会 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第四节 法律顾问制度 第一节 通知 第二节 公告 平顶山天安煤业股份有限公司章程 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第十三章 附则 第一章 总则 第一条 为维护平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）、股东和 债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-093 平顶山天安煤业股份有限公司 关于修改公司章程的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）根据《中华 人民共和国公司法》（2023 年修订）、中国证监会 2023 年 12 月 15 日颁布的《上市公司章程指引》（证监会公告〔2023〕62 号），结 合公司实际情况，对公司章程的部分条款进行了修订，情况如下： | 《公司章程》条款修改前 | 《公司章程》条款修改后 | | --- | --- | | 第十三条 本章程所称其他高级 | 第十三条 本章程所称其他高级 | | 管理人员是指公司的副总经理、董事会 | 管理人员是指公司的副总经理、董事会 | | 秘书、财务负责人、总法律顾问。 | 秘书、财务总监、总工程师、总法律顾 | | | 问。 | | 第四十三条 公司下列对外担保行 | 第四十三条 公司下列对外担保行 | | 为，须经股东会审议通过。（一）本公 | 为，须经股东会审议通过。（一）本公 ...

会议以 15 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了该议案。 证券代码：601666 证券简称：平煤股份 编号：2024-092 平顶山天安煤业股份有限公司 第九届董事会第三十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事 会第三十一次会议于 2024 年 9 月 15 日以书面、短信或电子邮件的方 式发出通知，于 2024 年 9 月 20 日采用通讯表决的方式召开，会议由 公司董事长焦振营先生主持。本次会议应表决董事 15 人，实际表决 董事 15 人。会议召开及程序符合《公司法》等法律、法规及《公司 章程》的有关规定。经与会董事审议，本次董事会会议通过如下事项： 一、关于设立内部管理机构的议案 因公司业务发展需要，经公司董事会研究决定特设立公司综合办 公室、公司证券法务部、公司安全环保部；公司审计处更名为公司审 计部；撤销公司证券综合处。 二、关于修改公司章程的议案 会议以 15 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了该议案。（内 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-094 平顶山天安煤业股份有限公司 关于调整公司回购股份用途的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 截至 2024 年 9 月 2 日，公司已完成本次回购，实际回购公司股 份 28,440,182 股，占公司当前总股本的 1.15%，回购最高价格 12.01 元/股，回购最低价格 9.40 元/股，使用资金总额 299,891,539.35 元 （不含交易佣金等费用）。 二、本次回购方案调整内容 为了充分调动员工的积极性和创造性，提高员工凝聚力和公司竞 争力，促进公司长期、持续、健康发展，结合公司实际情况，公司拟 对回购股份方案中回购股份的用途进行调整，具体如下： 原方案为： 重要内容提示： ●平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）拟将 2023 年 9 月 7 日审议通过的回购股份方案的回购股份用途，由"用于实施 股权激励"调整为"用于员工持股计划"。除此之外，本次回购股份 方案的其他内容不变。 公司于 2024 年 9 月 20 日召 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-091 平顶山天安煤业股份有限公司关于 控股股东董事长和总经理计划增持公司股份的公告 2024年9月17日，公司接到控股股东董事长李毛先生和总经理李 延河先生拟以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司股份的通知。 现将有关情况公告如下： 一、增持主体的基本情况 （一）增持主体：控股股东董事长李毛先生和总经理李延河先生。 二、增持计划的主要内容 （一）本次拟增持股份的目的。 基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的认可，决定对公 司股份实施增持。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 重要内容提示： ●平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称公司）控股股东中国 平煤神马控股集团有限公司董事长李毛先生和总经理李延河先生，计 划自 2024 年 9 月 18 日起 6 个月内，以其自有资金通过上海证券交易 所系统以集中竞价交易方式增持公司股份，增持股份数量为每人不低 于 40,000 股。 ●本次增持计划不设价格区间，将根据公司股票价格波动情况及 资本市场整体 ...

Investment Rating - The report upgrades the investment rating of the company to "Buy" with an expectation of a relative increase of over 15% compared to the CSI 300 index within the next six months [2][14]. Core Viewpoints - The company is expected to see a recovery in performance starting from the third quarter, despite a decline in coal production in the first half of 2024 due to the suspension of operations at twelve mines [2][3]. - The company has a strong focus on its premium coal strategy, which is anticipated to enhance profitability as the production of premium coal increases [3][5]. - The company has initiated a share buyback program and has a high dividend payout ratio, with a dynamic dividend yield of 10.70% as of September 3, 2024 [3][5]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - In the first half of 2024, the company achieved operating revenue of 16.254 billion yuan, a year-on-year increase of 1.78%, while net profit attributable to shareholders was 1.393 billion yuan, a decrease of 37.66% [2][5]. - The company’s coal production for the first half of 2024 was 14.21 million tons, a decrease of 7.56% year-on-year, with premium coal production reaching 6.59 million tons [2][3]. Shareholder Returns - The company has committed to a cash dividend payout ratio of no less than 60% from 2023 to 2025, with a cash distribution of 0.99 yuan per share for the 2023 fiscal year [3][5]. - The total amount spent on the share buyback program reached approximately 300 million yuan, representing 1.15% of the total share capital [3][4]. Market Position and Strategy - The company is located in the Pingdingshan mining area, which is rich in high-quality coal resources, and is the largest coking coal production base in Central and Southern China [2][3]. - The controlling shareholder has been actively increasing its stake in the company, indicating confidence in its future development, with plans for asset injection expected to enhance production capacity [4][5]. Profitability Forecast - The projected net profits for the company from 2024 to 2026 are 3.055 billion yuan, 3.317 billion yuan, and 3.658 billion yuan, respectively, with corresponding earnings per share of 1.23 yuan, 1.34 yuan, and 1.48 yuan [5][11].

煤炭开采洗选 分析师：陈拓 登记编码：S0730522100003 chentuo@ccnew.com 顶格完成回购，高股息率的主焦煤豫股 ——平煤股份(601666)中报点评 发布日期：2024 年 09 月 04 日 投资要点： 证券研究报告-中报点评 买入(上调) | --- | --- | |---------------------------------------|----------------------| | 市场数据 (2024-09-03) \n收盘价 ( 元 ) | 9.25 | | 一年内最高 / 最低 ( 元 ) | 14.77/9.07 | | 沪深 300 指数 | 3,273.43 | | 市净率 ( 倍 ) | 0.97 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 228.41 | | 基础数据 (2024-06-30) | | | 每股净资产 ( 元 ) | 9.58 | | 每股经营现金流 ( 元 ) | 1.90 | | 毛利率 (%) | 26.33 | | 净资产收益率 _ 摊薄 (%) | 5.16 | | 资产负债率 (%) | 60.27 | | 总股本 / 流通 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-090 平顶山天安煤业股份有限公司 关于回购股份实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 一、回购审批情况和回购方案内容 平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 7 日召开的第九届董事会第十三次会议，审议通过了《关于以集 中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意通过集中竞价交易 方式进行股份回购，回购股份将用于股权激励。本次回购价格不超过 人民币 12.78 元/股，回购资金总额不低于人民币 20,000 万元（含） 且不超过人民币 30,000 万元（含），回购期限自董事会审议通过之 日起不超过 12 个月。具体内容详见于 2023 年 9 月 13 日披露的《平 煤股份关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》（公告编号： 2023-078）。 二、回购实施情况 （一）2023 年 10 月 11 日，公司首次实施回购股份，并于 2023 年 10 月 12 日披露了首次回购股份情况，具 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [3][4]. Core Views - The company reported a revenue of 16.254 billion yuan in the first half of 2024, reflecting a year-on-year increase of 1.78%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 37.66% to 1.393 billion yuan [4]. - The company's coal production decreased by 7.56% year-on-year to 14.2082 million tons, but the production of premium coal increased by 6.6% to 6.59 million tons, with a premium coal yield of 46.4%, up by 6.2 percentage points [4]. - The controlling shareholder plans to increase its stake in the company by 300 to 600 million yuan within six months, which is expected to enhance the company's competitive advantage in the coal industry [4]. Summary by Sections Financial Performance - In Q2 2024, the company achieved a revenue of 8.01 billion yuan, a year-on-year increase of 9.14%, but a quarter-on-quarter decrease of 2.84% [4]. - The average net asset return rate for the first half of 2024 was 4.98%, down by 4.53 percentage points year-on-year [4]. Production and Sales - The company sold 13.4875 million tons of commodity coal in the first half of 2024, a decrease of 13.2% year-on-year, with self-produced coal sales down by 16.95% to 11.5452 million tons [4]. - The selling price per ton of coal was 1,088 yuan, up by 9.3% year-on-year, while the cost per ton was 772 yuan, an increase of 13.4% [4]. Cost Management - Management expenses increased by 68.6% year-on-year to 696 million yuan in the first half of 2024, primarily due to production stoppages at twelve mines [4]. - The company expects management expenses to return to normal levels in the second half of 2024 as production resumes [4]. Future Outlook - The company anticipates a recovery in production and sales in the second half of 2024, with downstream demand expected to stabilize [4]. - The expected asset injection from the controlling shareholder is likely to strengthen the company's competitive position in the coal sector [4].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [2] Core Views - The company's net profit for 2024 is expected to decline by 30%, but performance in 2024 is anticipated to stabilize [2] - The company has shown a significant recovery in production in Q2 2024, indicating a positive operational outlook [6] - The controlling shareholder plans to increase holdings by 300 to 600 million yuan, reflecting confidence in the company's future development [6] - The company is the largest producer and supplier of low-sulfur premium coking coal in China, with expectations for high long-term coking coal prices [7] Financial Performance Summary - In H1 2024, the company achieved a net profit of 1.39 billion yuan, a year-on-year decrease of 37.7%, with revenue of 16.25 billion yuan, a slight increase of 1.8% [6] - Q2 2024 saw a net profit of 650 million yuan, down 40% year-on-year and 11.9% quarter-on-quarter [6] - The average selling price of commodity coal in H1 2024 was 1,088 yuan per ton, up 9.3% year-on-year, while the average cost was 772 yuan per ton, up 13.4% [6] - The company's gross profit margin in H1 2024 was 29.1%, a decrease of 2.5 percentage points year-on-year [6] Production and Sales - In H1 2024, the company produced 14.21 million tons of raw coal and 6.59 million tons of clean coal, with a year-on-year decrease of 7.6% and an increase of 6.6%, respectively [6] - In Q2 2024, the company’s self-produced coal output was 7.58 million tons, with sales of 6.58 million tons, showing a year-on-year increase of 0.2% in output but a decrease of 13.6% in sales [6] Earnings Forecast and Valuation - The company is expected to have net profits of 3.425 billion yuan in 2024, 3.798 billion yuan in 2025, and 3.930 billion yuan in 2026, with corresponding EPS of 1.38, 1.53, and 1.59 yuan [8][11] - The estimated reasonable price range for the company's stock is between 12.69 and 14.28 yuan, based on a PE ratio of 8 to 9 times for 2024 [7][10]