证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-009 中国银河证券股份有限公司 2023年度第三期短期融资券兑付完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 中国银河证券股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2023 年 9 月 21 日 成功发行了中国银河证券股份有限公司 2023 年度第三期短期融资券（以下简 称"本期短期融资券"），本期短期融资券发行额为人民币 40 亿元，票面利率 为 2.47%，短期融资券期限为 182 天，兑付日期为 2024 年 3 月 21 日。（详 见本公司于 2023 年9月 22 日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《中国银河证券股份有限公司 2023 年度第三期短期融资券发行结果公告》）。 2024 年 3 月 21 日，本公司兑付了本期短期融资券本息共计人民币 4,049,130,054.64 元。 特此公告。 中国银河证券股份有限公司董事会 2024 年 3 月 23 日 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨中国银河（ ） 601881.SH [投Ta行b业le_务T夯itle实] ，新形势下重点受益 报告要点 [3T月abl1e5_S日u，m证ma监ry会] 集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试 行）》等四项政策文件。新的政策形势下，中国银河有望重点受益。一方面中国银河投行业务质 量夯实，收入占比较低、行政处罚数量较少；另一方面，中国银河作为汇金公司旗下央企券商， 在券商行业供给侧改革浪潮下，头部公司有望获得集中度的提升，同时公司在监管扶优限劣的 ...

承董事會命 （在中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：06881） 董事會會議通告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.43 條而作出。 中國銀河證券股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公告將於2024年3月28日（星期四）舉行 董事會會議，藉以（其中包括）考慮及批准本公司及其附屬公司截至2023年12月31日止年度的業績及 其發佈，並考慮派發末期股息（如有）。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國銀河證券股份有限公司 王晟 董事長及執行董事 中國，北京 2024年3月18日 於本公告日期，本公司執行董事為王晟先生（董事長）和薛軍先生（副董事長及總裁）；非執行董事為楊 體軍先生、李慧女士、劉昶女士及劉志紅先生；以及獨立非執行董事為王珍軍先生、劉淳女士、羅 卓堅先生及劉力先生。 ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-008 中国银河证券股份有限公司2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第一期）发行结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中国银河证券股份有限公 司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的批复》（证监许可[2024]71号）， 同意中国银河证券股份有限公司（以下简称"发行人"）向专业投资者公开发行 面值总额不超过200亿元次级公司债券的注册申请。 根据《中国银河证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行次级债 券（第一期）募集说明书》，中国银河证券股份有限公司2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第一期）（以下简称"本期债券"）的发行规模为不超过60 亿元（含60亿元），分为两个品种，其中品种一为3年期，品种二为5年期，两个 品种间可互拨。发行价格为每张100元，采取网下面向专业投资者簿记建档的方 式发行。 本期债券发行工作已于 2024 年 3 月 11 日结束，经发行人与主承销 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for China Galaxy Securities [3] Core Views - China Galaxy Securities is expected to benefit from the optimization of risk control indicators and has the potential to expand capital through mergers and acquisitions due to its status as a leading state-owned enterprise under the Central Huijin Investment Company [2][7] - The company has accelerated its international expansion, particularly in Southeast Asia, with the completion of the acquisition of 100% of Galaxy-CIMB Securities and Galaxy-CIMB Holdings by the end of 2023 [2][7] Summary by Sections Company Overview - China Galaxy Securities is a leading comprehensive financial service provider in the domestic securities industry, backed by strong shareholder strength and a broad business network [10] Development History - Established in 2000, the company has steadily expanded its business and capital, issuing convertible bonds worth 7.8 billion yuan in 2022, which significantly enhanced its capital strength [11] Shareholder Structure - Central Huijin Investment Company holds 49.15% of the shares, making it the largest shareholder, with the central government being the ultimate controller [13] Financial Summary - For the first three quarters of 2023, the company reported operating revenue of 25.48 billion yuan and a net profit attributable to shareholders of 6.60 billion yuan, with a year-on-year change of -6.6% and +2.5% respectively [16] ROE Analysis - The company ranks third in the industry for weighted ROE at 6.7%, driven by high operational leverage, particularly in self-operated fixed-income assets [17][20] Business Analysis - The company has a strong offline channel and customer base, with 479 securities branches, significantly higher than its peers [6][22] Wealth Management - The company has a robust brokerage business, with 15 million brokerage clients and a market share of 5% in margin financing [22][31] Asset Management - The asset management scale has decreased due to regulatory changes, with a total of 110.85 billion yuan as of mid-2023, while actively enhancing its management capabilities [25] Investment Banking - The investment banking segment is currently a weakness, with a net income from securities underwriting of 330 million yuan, ranking 24th in the industry [29][30] Credit Business - The margin financing market share remains stable at around 5%, with a total margin financing balance of approximately 800 billion yuan [31] Proprietary Investment - The company has seen rapid growth in its financial asset scale, with a total of 387.2 billion yuan as of mid-2023, and self-operated income has become a stable revenue source [33][34]

浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 关于中国银河证券股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司（以下分别简称"浙 商证券"、"中信建投证券"或合称"联席保荐机构"）作为中国银河证券股 份有限公司（以下简称"中国银河"或"公司"）本次公开发行 A 股可转换公 司债券的联席保荐机构及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 11 号——持续督导》等相关法律法规的规定，对公司 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间（以下简称"本持续督导期"）的规范运作情况进行了 现场检查，现就有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）联席保荐机构 浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 （二）保荐代表人 浙商证券：潘洵、罗军；中信建投证券：潘可、宋双喜 （三）现场检查时间 2024 年 2 月 26 日 （四）现场检查人员 浙商证券：潘洵；中信建投证券：潘可 （五）现场检查主要内容 现场检查工作的主要内容包括公司治理机制和内部控制情 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年2月29日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國銀河證券股份有限公司 呈交日期: 2024年3月5日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 06881 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,690,984,633 | RMB | | 1 | RMB | | 3,690,984,633 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 3,690,984,633 | RMB | | 1 | RMB | | 3,690,984,633 | | 2. 股份分類 | ...

行业主要上市公司：主要有中信证券(600030)、中国银河(601881)、国泰君安(601211)、工商银行 (601398)、建设银行(601939)等。 本文核心数据：全球经济增长率、ESG投资策略变化数据 全球ESG投资面临挑战 回望2023年，全球经济在新冠疫情后的复苏中显示出缓慢且不均衡的特征，面临高通胀、货币政策紧缩 以及信贷条件收紧等多重挑战。根据国际货币基金组织(IMF)的预测，2023年全球经济增长率将从2022 年的3.5%降至3.0%。全球债务的不可持续性，以及由此引发的一系列国家和地区的破产和债务违约事 件，对国际金融市场和投资者信心产生了负面影响。这些因素迫使企业和政府将有限资源重新分配至短 期经济需求，削减了对ESG相关支出的投资。 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年1月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國銀河證券股份有限公司 呈交日期: 2024年2月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 06881 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,690,984,633 | RMB | | 1 RMB | | 3,690,984,633 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 3,690,984,633 | RMB | | 1 RMB | | 3,690,984,633 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 A | | | ...

本期债券发行工作已于 2024 年 1 月 29 日结束，经发行人与主承销商共 同协商，本期债券实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 2.75%，认购倍数 为 3.2 倍。 非公开发行公司债券（第二期）发行结果公告 经核查，发行人的董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东 及其他关联方未参与本期债券认购。本期债券承销机构及其他关联方未参与 本期债券认购。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 经上海证券交易所"上证函【2023】881 号"批准，中国银河证券股份有 限公司（以下简称"发行人"）获准向专业投资者非公开发行面值不超过人民 币 300 亿元的公司债券。 证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-007 根据《中国银河证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者非公开发行公 司债券（第二期）募集说明书》，中国银河证券股份有限公司 2024 年面向专 业投资者非公开发行公司债券（第二期）（以下简称"本期债券"）的发行规 模为不超过 50 亿元（含 50 亿元），期限为 ...