中国银河证券股份有限公司 独立董事 2023 年度履职报告 各位股东： 根据《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》 《联交所上市规则》《上海证券交易所股票上市规则》及《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-规范运作》等 有关规定，作为中国银河证券股份有限公司（以下简称"公 司"）的独立董事，本人现就 2023 年度工作情况作如下报告： 本人自 2018 年 2 月起担任公司独立非执行董事，详细 简历请见公司 2024 年 3 月 28 日披露的《中国银河证券股份 有限公司 2023 年年度报告》。 | 本人兼职情况如下： | | --- | | 姓名 | 职务 | 在其他单位任职情况 | | | --- | --- | --- | --- | | | | 兼职单位 | 职务 | | 王珍军 | 独立董事 | 大连银行股份有限公司 | 独立非执行董事 | 本人独立性情况：本人独立履行职责，与公司主要股东、 实际控制人、或者其他与公司存在利害关系的单位或个人没 有关联关系，不存在影响独立性的情况，本人的独立性符合 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号-规 ...

2023 年 12 月 31 日 内部控制审计报告 安永华明（2024）专字第 70074858_A03 号 中国银河证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计 了中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券"）2023年12月31日的财务报告内 部控制的有效性。 中国银河证券股份有限公司 内部控制审计报告 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，银河证券于2023年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定 在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 A member firm of Ernst & Young Global Limited 1 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评 价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是银河证券董事会的 责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有 ...

中国银河证券股份有限公司 2024年度第一期短期融资券发行结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 中国银河证券股份有限公司 2024 年度第一期短期融资券已于 2024 年 3 月 25 日发行完毕，相关发行情况如下： | 债券名称 | 中国银河证券股份有限公司 | 2024 | 年度第一期短期融资券 | | --- | --- | --- | --- | | 债券简称 24 | 银河证券 CP001 | 债券流通代码 | 072410038 | | 发行日 2024 年 | 3 月 22 日 | 起息日 | 2024 年 3 月 25 日 | | 到期兑付日 2024 年 | 6 月 25 日 | 期限 | 92 天 | | 计划发行总额 20 | 亿元人民币 | 实际发行总额 | 20 亿元人民币 | | 票面年利率 2.13% | | 发行价格 | 100 元/百元面值 | 证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-011 中国银河证券股份有限公司董事会 2024 年 3 ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-010 中国银河证券股份有限公司 特此公告。 中国银河证券股份有限公司董事会 2023年度第九期短期融资券兑付完成的公告 2024 年 3 月 23 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 中国银河证券股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2023 年 12 月 21 日成功发行了中国银河证券股份有限公司 2023 年度第九期短期融资券（以下 简称"本期短期融资券"），本期短期融资券发行额为人民币 40 亿元，票面利 率为 2.69%，短期融资券期限为 91 天，兑付日期为 2024 年 3 月 21 日。（详 见本公司于2023年12月22日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《中国银河证券股份有限公司 2023 年度第九期短期融资券发行结果公告》）。 2024 年 3 月 21 日，本公司兑付了本期短期融资券本息共计人民币 4,026,753,005.46 元。 ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-009 中国银河证券股份有限公司 2023年度第三期短期融资券兑付完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 中国银河证券股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2023 年 9 月 21 日 成功发行了中国银河证券股份有限公司 2023 年度第三期短期融资券（以下简 称"本期短期融资券"），本期短期融资券发行额为人民币 40 亿元，票面利率 为 2.47%，短期融资券期限为 182 天，兑付日期为 2024 年 3 月 21 日。（详 见本公司于 2023 年9月 22 日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《中国银河证券股份有限公司 2023 年度第三期短期融资券发行结果公告》）。 2024 年 3 月 21 日，本公司兑付了本期短期融资券本息共计人民币 4,049,130,054.64 元。 特此公告。 中国银河证券股份有限公司董事会 2024 年 3 月 23 日 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨中国银河（ ） 601881.SH [投Ta行b业le_务T夯itle实] ，新形势下重点受益 报告要点 [3T月abl1e5_S日u，m证ma监ry会] 集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试 行）》等四项政策文件。新的政策形势下，中国银河有望重点受益。一方面中国银河投行业务质 量夯实，收入占比较低、行政处罚数量较少；另一方面，中国银河作为汇金公司旗下央企券商， 在券商行业供给侧改革浪潮下，头部公司有望获得集中度的提升，同时公司在监管扶优限劣的 ...

承董事會命 （在中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：06881） 董事會會議通告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.43 條而作出。 中國銀河證券股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公告將於2024年3月28日（星期四）舉行 董事會會議，藉以（其中包括）考慮及批准本公司及其附屬公司截至2023年12月31日止年度的業績及 其發佈，並考慮派發末期股息（如有）。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國銀河證券股份有限公司 王晟 董事長及執行董事 中國，北京 2024年3月18日 於本公告日期，本公司執行董事為王晟先生（董事長）和薛軍先生（副董事長及總裁）；非執行董事為楊 體軍先生、李慧女士、劉昶女士及劉志紅先生；以及獨立非執行董事為王珍軍先生、劉淳女士、羅 卓堅先生及劉力先生。 ...

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2024-008 中国银河证券股份有限公司2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第一期）发行结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中国银河证券股份有限公 司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的批复》（证监许可[2024]71号）， 同意中国银河证券股份有限公司（以下简称"发行人"）向专业投资者公开发行 面值总额不超过200亿元次级公司债券的注册申请。 根据《中国银河证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行次级债 券（第一期）募集说明书》，中国银河证券股份有限公司2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第一期）（以下简称"本期债券"）的发行规模为不超过60 亿元（含60亿元），分为两个品种，其中品种一为3年期，品种二为5年期，两个 品种间可互拨。发行价格为每张100元，采取网下面向专业投资者簿记建档的方 式发行。 本期债券发行工作已于 2024 年 3 月 11 日结束，经发行人与主承销 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for China Galaxy Securities [3] Core Views - China Galaxy Securities is expected to benefit from the optimization of risk control indicators and has the potential to expand capital through mergers and acquisitions due to its status as a leading state-owned enterprise under the Central Huijin Investment Company [2][7] - The company has accelerated its international expansion, particularly in Southeast Asia, with the completion of the acquisition of 100% of Galaxy-CIMB Securities and Galaxy-CIMB Holdings by the end of 2023 [2][7] Summary by Sections Company Overview - China Galaxy Securities is a leading comprehensive financial service provider in the domestic securities industry, backed by strong shareholder strength and a broad business network [10] Development History - Established in 2000, the company has steadily expanded its business and capital, issuing convertible bonds worth 7.8 billion yuan in 2022, which significantly enhanced its capital strength [11] Shareholder Structure - Central Huijin Investment Company holds 49.15% of the shares, making it the largest shareholder, with the central government being the ultimate controller [13] Financial Summary - For the first three quarters of 2023, the company reported operating revenue of 25.48 billion yuan and a net profit attributable to shareholders of 6.60 billion yuan, with a year-on-year change of -6.6% and +2.5% respectively [16] ROE Analysis - The company ranks third in the industry for weighted ROE at 6.7%, driven by high operational leverage, particularly in self-operated fixed-income assets [17][20] Business Analysis - The company has a strong offline channel and customer base, with 479 securities branches, significantly higher than its peers [6][22] Wealth Management - The company has a robust brokerage business, with 15 million brokerage clients and a market share of 5% in margin financing [22][31] Asset Management - The asset management scale has decreased due to regulatory changes, with a total of 110.85 billion yuan as of mid-2023, while actively enhancing its management capabilities [25] Investment Banking - The investment banking segment is currently a weakness, with a net income from securities underwriting of 330 million yuan, ranking 24th in the industry [29][30] Credit Business - The margin financing market share remains stable at around 5%, with a total margin financing balance of approximately 800 billion yuan [31] Proprietary Investment - The company has seen rapid growth in its financial asset scale, with a total of 387.2 billion yuan as of mid-2023, and self-operated income has become a stable revenue source [33][34]

浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 关于中国银河证券股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司（以下分别简称"浙 商证券"、"中信建投证券"或合称"联席保荐机构"）作为中国银河证券股 份有限公司（以下简称"中国银河"或"公司"）本次公开发行 A 股可转换公 司债券的联席保荐机构及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 11 号——持续督导》等相关法律法规的规定，对公司 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间（以下简称"本持续督导期"）的规范运作情况进行了 现场检查，现就有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）联席保荐机构 浙商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 （二）保荐代表人 浙商证券：潘洵、罗军；中信建投证券：潘可、宋双喜 （三）现场检查时间 2024 年 2 月 26 日 （四）现场检查人员 浙商证券：潘洵；中信建投证券：潘可 （五）现场检查主要内容 现场检查工作的主要内容包括公司治理机制和内部控制情 ...