Hoshine Silicon(603260)
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合盛硅业:工业硅长期发展趋势向上,关注行业供需格局的变化
长城证券· 2024-09-10 10:09
证券研究报告| 公司动态点评 2024 年 09 月 10 日 合盛硅业(603260.SH) 工业硅长期发展趋势向上,关注行业供需格局的变化 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | | | | | | | | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 23,657 | 26,584 | 29,975 | 36,695 | 41,942 | | 增长率 yoy ( % ) | 10.6 | 12.4 | 12.8 | 22.4 | 14.3 | | 归母净利润(百万元) | 5,148 | 2,623 | 2,348 | 3,262 | 4,275 | | 增长率 yoy ( % ) | -37.4 | -49.1 | -10.5 | 39.0 | 31.1 | | ROE ( % ) | 21.4 | 8.0 | 6.9 | 9.0 | 10.8 | ...
合盛硅业:景气承压,静待复苏
长江证券· 2024-09-10 06:10
%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨合盛硅业(603260.SH) [Table_Title] 景气承压,静待复苏 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | | 年半年报,实现收入 132.7 亿元(同比 +11.2% ),实现归属净利润 9.8 亿元(同 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 马太 邬博华 SFC:BUT911 SFC:BQK482 SAC:S0490516100002 SAC:S0490514040001 请阅读最后评级说明和重要声明 合盛硅业(603260.SH) cjzqdt11111 2024-09-10 资料来源:Wind 相关研究 [Table_Title2] 景气承压,静待复苏联合研究丨公司点评 [Table_Rank]投资评级 买入丨维持 [Table_Summary2] 事件描述 公司发布 2024 年半年报,实现收入 132.7 亿元(同比+11 ...
合盛硅业:动态点评:Q2销量环比大幅提升,工业硅景气度阶段承压
国海证券· 2024-09-09 03:04
2024 年 09 月 08 日 公司研究 评级:买入(维持) | --- | --- | |--------------|------------------------------------------| | | | | 研究所: | | | 证券分析师: | 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn | | 证券分析师: | 董伯骏 S0350521080009 dongbj@ghzq.com.cn | | 证券分析师: | 贾冰 S0350524030003 jiab@ghzq.com.cn | [Table_Title] Q2 销量环比大幅提升,工业硅景气度阶段承压 ——合盛硅业(603260)动态点评 最近一年走势 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|-------|-------------| | 相对沪深 300 | 表现 | | 2024/09/06 | | | | | | | | | | | | 市场数据 | | | 2024/09/06 | | 当前价格(元) | | | 4 ...
合盛硅业:周期底部业绩仍有韧性,产业链一体化有序推进
华安证券· 2024-09-05 15:00
合盛硅业( [Table_StockNameRptType] 603260) 公司点评 周期底部业绩仍有韧性,产业链一体化有序推进 主要观点: ⚫[Table_Summary] 事件描述 2024 年 8 月 29 日晚,合盛硅业发布 2024 年半年报,2024 年上半年 公司实现营收 132.72 亿元,同比增长 11.18%;归母净利润 9.78 亿 元,同比减少 45.12%。公司 2024Q2 实现营业收入 78.56 亿元,同 比增长 26.53%,环比增长 45.05%;实现归母净利润 4.50 亿,同比 下降 42.25%,环比下降 14.71%。 ⚫ Q2 工业硅产销提升原料价格回落, 存货跌价损失影响利润 2024 年上半年,受全球经济增长乏力、下游市场需求增速放缓等因素 叠加,工业硅行业市场价格持续承压,公司在市场价格偏弱背景下持 续技改降低生产成本,使得生产经营规模持续扩增,产销量均大幅提 升。2024Q2 公司工业硅产销量分别为 50/41 万吨,分别环比变化 +13.74/+139.55%,工业硅收入 46.72 亿元,环比增长 107.04%。 2024Q2,工业硅/110 生胶 ...
合盛硅业:2024年半年报点评:产品价格下跌24H1利润下滑,Q2经营性现金流改善显著
光大证券· 2024-09-03 05:41
2024 年 9 月 3 日 公司研究 产品价格下跌 24H1 利润下滑,Q2 经营性现金流改善显著 ——合盛硅业(603260.SH)2024 年半年报点评 要点 事件:公司发布 2024 年半年度报告。2024 年上半年,公司实现营收 132.72 亿 元,同比增长 11.2%;实现归母净利润 9.78 亿元,同比减少 45.1%;实现扣非 后归母净利润 8.99 亿元,同比减少 43.5%。2024Q2,公司单季度实现营收 78.56 亿元,同比增长 26.5%,环比增长 45.1%;实现归母净利润 4.50 亿元,同比减 少 42.3%,环比减少 14.7%。 产品价格下跌叠加库存减值利润下滑,24Q2 经营性现金净流入达历史最高值。 2024 年上半年,公司工业硅业务实现营收 69.37 亿元,同比增长 13.6%,对应 业务毛利率为 29.5%,同比基本持平。24H1,公司工业硅实现销量 57.6 万吨, 同比增长 36.6%,平均销售单价为 1.20 万元/吨,同比下滑 16.8%。2024 年上 半年,公司有机硅业务实现营收 59.86 亿元,同比增长 8.7%,然而由于有机硅 价格的再度回落 ...
合盛硅业24H1业绩点评:景气底部业绩承压,旺季硅价有望反弹
国泰君安· 2024-09-01 10:17
股 票 研 究 [table_Authors] 钟浩(分析师) 陈传双(研究助理) 021-38038445 021-38676675 zhonghao027638@gtjas.com chenchuanshuang027603@gtjas.com [当前价格: Table_CurPrice] 49.84 登记编号 S0880522120008 S0880123060038 公 司 更 新 报 告 52 周内股价区间(元) 43.67-63.65 总市值(百万元) 58,921 总股本/流通A股(百万股) 1,182/1,182 流通 B 股/H 股(百万股) 0/0 [Table_Balance] 资产负债表摘要(LF) 股东权益(百万元) 32,983 每股净资产(元) 27.90 市净率(现价) 1.8 净负债率 93.93% 证 券 研 究 报 告 [Table_Trend] 升幅(%) 1M 3M 12M 绝对升幅 7% -11% -19% 相对指数 9% -3% -9% 景气底部业绩承压,旺季硅价有望反弹 合盛硅业(603260) 基础化工 [Table_Industry] /原材料 [Table ...
合盛硅业:H1盈利承压,硅行业景气待复苏
华泰证券· 2024-09-01 10:03
H1 盈利承压,硅行业景气待复苏 研究员 庄汀洲 SAC No. S0570519040002 SFC No. BQZ933 zhuangtingzhou@htsc.com +(86) 10 5679 3939 研究员 张雄 SAC No. S0570523100003 zhangxiong@htsc.com +(86) 10 6321 1166 联系人 杨泽鹏 SAC No. S0570123070267 yangzepeng@htsc.com +(86) 755 8249 2388 24H1 归母净利 9.78 亿元/同比-45%,维持"增持"评级 合盛硅业于 8 月 29 日发布 24 年半年报。24H1 实现营收 132.7 亿元,同比 +11%,归母净利润 9.78 亿元(扣非后 8.99 亿元),同比-45%(扣非后同 比-44%);其中 24Q2 单季实现营收 78.6 亿元,同比+27%,归母净利 4.5 亿元(扣非后 3.8 亿元),同比-42%/环比-15%(扣非后同比-40%/环比-27%)。 我 们 预计 公司 24-26 年 归 母 净利为 27/36/44 亿 元 , 对应 EPS ...
合盛硅业(603260) - 2024 Q1 - 季度财报(更正)
2024-08-29 12:29
证券代码:603260 证券简称:合盛硅业 公告编号:2024-066 合盛硅业股份有限公司 关于 2024 年第一季度报告更正的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特别提示:本次更正不影响营业收入、净利润等主要会计数据和财务指标,仅 更正《2024 年一季度报告》合并现金流量表的部分数据,对财务状况和经营成果没 有影响,对公司投资价值的判断不会产生重大影响。 合盛硅业股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 4 月 30 日在上海证券 交易所网站(www.sse.com.cn)上披露了公司《2024 年第一季度报告》。经核查发 现,报告中部分信息披露有误,现对相关内容予以更正。本次更正对公司财务状况 和经营成果没有影响,现对相关内容予以更正如下: 更正前: 四、季度财务报表 (二)财务报表 合并现金流量表 单位:元 币种:人民币 项目 2024 年第一季度 2023 年第一季度 | --- | --- | --- | |---------------------------------------- ...
合盛硅业(603260) - 2024 Q2 - 季度财报
2024-08-29 12:29
2024 年半年度报告 公司代码:603260 公司简称:合盛硅业 合盛硅业股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 192 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人罗立国、主管会计工作负责人张雅聪及会计机构负责人(会计主管人员)张冬梅 声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险,敬请查阅第 ...
合盛硅业:1Q24盈利环比改善,静待行业景气度触底回升
长城证券· 2024-05-28 11:01
证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 05月 27日 合盛硅业(603260.SH) 1Q24 盈利环比改善,静待行业景气度触底回升 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入(维持评级) 营业收入(百万元) 23,657 26,584 34,133 41,323 47,070 股票信息 增长率yoy(%) 10.6 12.4 28.4 21.1 13.9 归母净利润(百万元) 5,148 2,623 3,183 4,218 5,575 行业 基础化工 增长率yoy(%) -37.4 -49.1 21.4 32.5 32.2 2024年5月24日收盘价(元) 54.39 ROE(%) 21.4 8.0 9.1 11.1 13.1 总市值(百万元) 64,300.24 EPS最新摊薄(元) 4.35 2.22 2.69 3.57 4.72 流通市值(百万元) 58,423.87 P/E(倍) 12.0 23.5 19.3 14.6 11.0 总股本(百万股) 1,182.21 P/B(倍) 2.6 1.9 1.8 1.6 1.5 流通股本(百万股) 1,074.17 资料 ...