二、董事会会议审议情况 证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-059 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 第四届董事会第十八次会议决议公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司（以下简称"公司"）第四 届董事会第十八次会议于 2024 年 12 月 24 日以现场结合通讯表决方式召 开，会议通知于 2024 年 12 月 20 日以邮件方式发出。会议应出席董事 6 人，实际出席董事 6 人。本次董事会会议的召开及程序符合《中华人民共 和国公司法》和《公司章程》的相关规定，所作决议合法有效。公司监事 列席了本次会议。 （一）审议通过《关于收购控股子公司少数股东股权的议案》 杭州天达工程勘察设计有限公司（以下简称"杭州天达"）为公司控 股子公司，注册资本 600 万元，其中设计总院持股比例为 55%。为优化整 合产业资源、提升公司综合竞争力，同意公司以自有资金购买控股子公司 杭州天达参股股东浙江华夏工程管理有限公司、吴志杰持 ...

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司（以下简称 "公司"）董事会于近日收到公司董事卢元均先生的书面辞 职报告。卢元均先生因到龄退休原因，辞去公司董事职务。 证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-058 特此公告。 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 关于董事辞职的公告 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司董事会 2024 年 12 月 17 日 卢元均先生已确认其与公司董事会和公司无任何意见 分歧，亦无其他与其辞任相关的事宜需要通知公司股东。根 据《公司法》及《公司章程》的相关规定，鉴于卢元均先生 的辞职未导致公司董事会成员低于法定最低人数，不影响公 司董事会的正常运行，卢元均先生的辞职申请自送达公司董 事会时生效。 公司董事会谨此对卢元均先生在任职期间的勤勉工作 和对公司发展所做出的贡献表示衷心感谢！ $$-1-$$ ...

证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-057 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 13 日 (二) 股东大会召开的地点：安徽省合肥市高新区彩虹路 1008 号 E 区五楼连廊无纸化会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持 有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 487 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 287,891,113 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 51.3372 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大 会主持情况等。 会议由公司董事长苏新国主持，表决方式符合《公司法》及《公 司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书 ...

法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 之法律意见书 天律意 2024 第 03040 号 致：安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"公司法"）《中华人民共和国证券法》 （下称"证券法"）《上市公司股东大会规则》和《安徽省交通规划设计研究总院 股份有限公司章程》（下称"《公司章程》"）的有关规定，安徽天禾律师事务所接 受安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指 派史山山、朱华耀律师（以下简称"本所律师"）出席公司 2024 年第一次临时股 东大会（以下简称"本次股东大会"）并对本次股东大会相关事项进行见证，出 具法律意见书。 本法律意见书是本所律师根据对有关本次股东大会事实的了解及对我国现 行法律、法规和规范性文件的理解而做出的。 本所律师同意将本法律意见书作为本次股东大会的公告文件，随公司其他文 件一并提交上海证券交易所审核公告。本所律师根据有关法律、法规的要求，按 照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，参与了本次股东大会并 对公司提供的有关文件和事实进行了核查和 ...

安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会 议 资 料 中国·合肥 2024 年 12 月 目 录 一、会议通知 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 二、会议议程 2024 年第一次临时股东大会议程 三、会议议案 议案一 关于公司公开发行公司债券预案的议案 议案二 关于提请公司股东大会授权董事会办理本次公开 发行公司债券的议案 议案三 关于增加 2024 年度日常关联交易预计的议案 会 议 通 知 3 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2024年第一次临时股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场 投票和网络投票相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 13 日 14 点 30 分 召开地点：安徽省合肥市高新区彩虹路 1008 号 E 区五楼 连廊无纸化会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 4 资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账 ...

证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-053 一、董事会会议召开情况 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司（以下简称"公司"）第四 届董事会第十七次会议于 2024 年 11 月 27 日以通讯表决方式召开，会议 通知于 2024 年 11 月 25 日以邮件方式发出。会议应出席董事 7 人，实际 出席董事 7 人。本次董事会会议的召开及程序符合《中华人民共和国公司 法》和《公司章程》的相关规定，所作决议合法有效。公司监事列席了本 次会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于提请公司股东大会授权董事会办理本次公开 发行公司债券的议案》 2024 年 9 月 30 日，公司召开第四届董事会第十五次会议和第四届监 事会第九次会议审议通过《关于公司公开发行公司债券预案的议案》。现 提请公司股东大会授权董事会，并同意董事会进一步转授权公司经营层全 权办理本次公开发行公司债券有关事项，包括但不限于： 1. 依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决 议，确定本次公司债券发行方案的具体事宜，包括但不限于本次公司债券 的具体发行规模、发行方式、债券期限、具体募集资金用途 ...

证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-056 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和 网络投票相结合的方式 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 13 日 14 点 30 分 召开地点：安徽省合肥市高新区彩虹路 1008 号 E 区五楼连廊无 纸化会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年12月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大 会网络投票系统 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 13 日 至 2024 年 12 月 13 日 采用上海证券交易所网络投 ...

证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-055 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 关于增加 2024 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、增加日常关联交易预计的基本情况 （一）增加日常关联交易预计履行的审议程序 1. 独立董事审议情况 2024 年 11 月 27 日，公司第四届董事会独立董事专门会议 2024 年 重要内容提示： 本事项尚需提交股东大会审议。 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司与关联方的日常关联 交易是正常生产经营所必需的、不可避免的，对公司发展具有积极意义， 不会损害上市公司或中小股东的利益。日常关联交易不会导致公司对关 联方形成依赖，也不会影响上市公司的独立性。 2024 年 3 月 28 日，安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司（以 下简称"设计总院"或"公司"）召开第四届董事会第八次会议审议通过了 《关于确认 2023 年度日常关联交易及 2024 年度预计日常关联交易的议 案》，并经 2024 年 5 月 29 日 ...

公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司（以下简称"公司"） 第四届监事会第十一次会议于2024年11月27日以通讯表决方式召开。 会议通知于2024年11月25日以邮件方式发出。会议应出席监事3人， 实际出席监事3人。本次监事会会议的召开及程序符合《中华人民共 和国公司法》和《公司章程》的相关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于提请公司股东大会授权董事会办理本次 公开发行公司债券的议案》 该议案的表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。 （二）《关于增加2024年度日常关联交易预计的议案》 证券代码：603357 证券简称：设计总院 公告编号：2024-054 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司监事会 2024 年 11 月 28 日 详见与本公告同日披露的相关文件。 监事会认为：本次新增2024年度日常关联交易预计额，是公司日 常生产经营所需，具有必要性和 ...

Investment Rating - The report maintains an **Overweight** rating for the company, with a target price of **12.46 RMB**, corresponding to a 2024 PE ratio of **15.2x** [4][7] Core Views - The company's low-altitude economy business is expected to benefit from policy support in areas such as industrial subsidies, funding, and airspace opening, which will drive sustained growth in this sector [3] - The company is actively promoting digital transformation, with breakthroughs in areas such as smart parks, LiDAR technology, and digital planning consulting [4] - The company's low-altitude economy projects are progressing steadily, and its digital business continues to empower its operations [7] Financial Summary - **Revenue**: Expected to grow from **3,388 million RMB** in 2023 to **4,353 million RMB** in 2026, with a CAGR of **8.7%** [2] - **Net Profit (Attributable to Parent Company)**: Projected to increase from **488 million RMB** in 2023 to **565 million RMB** in 2026, with a CAGR of **5.0%** [2] - **EPS**: Forecasted to rise from **0.87 RMB** in 2023 to **1.01 RMB** in 2026 [2] - **ROE**: Expected to remain stable at around **12.2%-12.4%** from 2024 to 2026 [2] Low-Altitude Economy Business - The company is engaged in low-altitude planning, design, and platform construction, with significant progress in key projects [4] - It has collaborated with local governments and aviation authorities to conduct research on low-altitude economy planning and operations [4] - The low-altitude economy is considered a representative of new productive forces, with nearly **30 provinces** including it in their government work reports or policies [4] Digital Transformation - The company is advancing the construction of a digital design institute, enhancing its digital application capabilities [4] - It has made breakthroughs in intelligent parks, LiDAR technology, digital planning consulting, and smart toll systems [4] Financial Performance (2024 Q1-Q3) - **Revenue**: **2.294 billion RMB**, up **12.67%** YoY [4] - **Net Profit (Attributable to Parent Company)**: **315 million RMB**, down **16.07%** YoY [4] - **Operating Cash Flow**: **-496 million RMB**, compared to **-347 million RMB** in the same period last year [4] - **Accounts Receivable**: **1.388 billion RMB**, up **19.94%** YoY, accounting for **60.51%** of revenue [4] Valuation and Peer Comparison - The company's 2024E PE ratio is **12.0x**, lower than the industry average of **14.4x** [19] - Compared to peers, the company's valuation is considered reasonable, with a 2024E EPS of **0.82 RMB** and a net profit growth rate of **-6%** [19] Historical Performance - The company's historical PE ratio has ranged from **8.1x** to **14.6x**, with the current PE ratio of **10.7x** (2024E) near the lower end of the range [18] - The company's ROE has been stable, averaging around **14.1%-15.0%** from 2020 to 2023 [18]