| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 并随附有关证明文件。 债权申报所需材料：公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及 其他凭证的原件及复印件到公司申报债权。债权人为法人的，需同时携带法人营 业执照副本原件及复印件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述 文件外，还需携带法定代表人授权委托书和代理人有效身份证的原件及复印件。 债权人为自然人的，需同时携带有效身份证的原件及复印件；委托他人申报的， 除上述文件外，还需携带授权委托书和代理人有效身份证件的原件及复印件。 债权申报具体方式如下： 珀莱雅化妆品股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十九次会 议、第三届监事会第十七次会议于 2024 年 8 月 26 日审议通过了《 ...

中信建投证券股份有限公司 关于珀莱雅化妆品股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐人"、"中信建投"）作为珀莱雅 化妆品股份有限公司（以下简称"珀莱雅"、"公司"）公开发行可转换公司债券的 保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》等相关规定，对珀莱雅部分募集 资金投资项目延期情况进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准珀莱雅化妆品股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕3408 号），公司由主承销商中信建 投证券股份有限公司采用向公司原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东放弃优先配售部分）通过网上向社会公众投资者发行，发行认购金额 不足 751,713,000.00 元的部分由主承销商包销方式，向原股东配售及社会公众公 开发行可转换公司债券 ...

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 珀莱雅化妆品股份有限公司 关于回购注销部分股权激励限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十九次会 议、第三届监事会第十七次会议于 2024 年 8 月 26 日审议通过了《关于回购注销 部分股权激励限制性股票的议案》。鉴于公司 2022 年限制性股票激励计划（以下 简称"《激励计划》"或"本激励计划"）授予的 18 名激励对象已离职而不再符合 激励条件，同意将对其已获授但尚未解除限售的 482,650 股限制性股票进行回购 注销；同时,因授予的 3 名激励对象 2023 年绩效考核未达标，不满足当期限制性 股票全部解除限售的条件，同意对其已获授但尚未解除限售的 27,342 股限制性 股票予以回购注销，本次回购注销的限制性股票合计 509,992 股。现将相关 ...

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 问题征集方式：投资者可于 2024 年 9 月 2 日(星期一)至 9 月 6 日(星期 五)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过珀莱雅 化妆品股份有限公司（以下简称"公司"）投资者关系邮箱（proyazq@proya.com） 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 公司于 2024 年 8 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露公 司《2024 年半年度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 半年 度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 9 月 9 日(星期一) 13:00-14:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资 ...

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 珀莱雅化妆品股份有限公司 关于 2024 年第二季度主要经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信 息披露：第十三号——化工》的要求，现将珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简 称"公司"）2024 年第二季度主要经营数据披露如下： 二、2024 年第二季度公司主要产品和原材料的价格变动情况 （一）主要产品价格变动情况 2024 年第二季度，公司主要产品的价格详见下表： | 主要产品 | 2023 平均售价 | 年二季度 | 2024 年一季度 平均售价 | | 2024 年二季度 平均售价 | 同比变 | 环比变 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | （元/支） | | （元/支） | ...

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-037 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 珀莱雅化妆品股份有限公司 关于调整2022年限制性股票激励计划 回购价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十九次会 议、第三届监事会第十七次会议于 2024 年 8 月 26 日审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划回购价格的议案》，根据《珀莱雅化妆品股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"或"本激励计 划"）的规定和公司 2022 年第一次临时股东大会授权，公司董事会对尚未解除限 售的限制性股票的回购价格做相应的调整。现对有关事项说明如下： 一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2022年7月8日，公司召开第三届董事会第六次会议，审议通过《关于公 司<2022年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的 ...

珀莱雅 20240812_原文 2024 年 08 月 13 日 10:55 发言人 00:00 是珀莱雅。珀莱雅的话它从上市以来，连续六七年的时间里面为投资者创造了很多的超额收益。像过去我 也复盘了一下，像从 17 年到 23 年，这六年期这差不多六年期间他的净利润从两个亿到二三年的差不多 12 13 个亿左右，净利润是翻了六倍然后他的一个业绩稀缺性，像过去连续六年每年扣费业绩增速超过 20%的，其实全 A 股 5000 家公司里，也只有 19 家公司能做到这样的一个水平。像珀莱雅的话，其实对 于他来说，它的美誉度是已经早早的出圈了。不论是像一些每户公司，或者是像一些轻工还有珠宝公司， 都会认为一个一家公司的质地优秀的时候，都会拿珀莱雅作为一个参照体系，所以我们认为对于珀莱雅这 样的一个公司的复盘成长还是很有必要的。 发言人 01:03 然后我们从它的一个历史来看的话，其实珀莱雅也并不是一直都是高速成长，一直都是辉煌的。他也有阵 痛期，像 13 到 16 年，其实他的如果投资者复盘的话会发现他的收入其实就是在 14 到 16 亿之间波动。那 个是 13 到 16 年其实公司的一个阵痛期，但是像 17 年公司 ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company, with a target price of 119.14 CNY per share based on a 30x PE valuation for 2024 [5][7][49]. Core Insights - The company has shown continuous outperformance with double-digit growth in both revenue and net profit, driven by significant expansion in online sales channels [3][17]. - The brand matrix is diverse, catering to various consumer needs, and includes multiple brands such as "Polaire," "Caitang," and "Off&Relax" [2][13]. - The company has successfully implemented a big product strategy, with notable sales growth from its major products [4][25]. Summary by Sections Company Overview - Established in 2003 and listed in 2017, the company has become a leading domestic beauty brand in China, with a wide range of products across skincare, makeup, and hair care [2][13]. Business Diversification - The company has a rich product matrix that meets different consumer demands, with significant growth in its major brands, particularly "Caitang," which achieved over 1 billion CNY in revenue in 2023 [4][30]. - The "Polaire" brand focuses on technology-driven skincare, while "Caitang" emphasizes makeup tailored for Chinese consumers [25][30]. Sales Model - The company primarily operates through online sales, with a significant portion of revenue coming from platforms like Tmall and Douyin, accounting for 93.07% of total revenue in 2023 [39][41]. Profitability Forecast - Revenue projections for 2024-2026 are 112.61 billion CNY, 137.45 billion CNY, and 161.91 billion CNY, with growth rates of 26.47%, 22.06%, and 17.79% respectively [5][49]. - Net profit forecasts for the same period are 15.79 billion CNY, 18.22 billion CNY, and 20.79 billion CNY, with growth rates of 32.30%, 19.13%, and 14.53% respectively [5][49].

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 珀莱雅化妆品股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：珀莱转债自 2022 年 6 月 14 日开始转股，截至 2024 年 6 月 30 日,累计共有人民币 947,000 元珀莱转债转换为珀莱雅化妆品股份有限公司 （以下简称"公司"）A 股股票，因转股形成的股份数量为 6,869 股，占可转债 转股前公司已发行股份总额的 0.0024%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日，尚未转股的珀莱转债金额为人 民币 750,766,000 元，占珀莱转债发行总量的 99.8740%。 本季度转股情况：自 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，珀莱转债 转股的金额为人民币 11,000 元，因转股形成的股份数量为 110 ...

Investment Rating - The report maintains a "BUY" rating for Proya Cosmetics with a target price revised to RMB135.57, reflecting a 35x 2024E P/E ratio [2][4]. Core Insights - Proya achieved impressive results during the 618 promotion event, ranking top on Tmall and second on Douyin in the cosmetic sector, with GMV growth of +70% on Tmall and +110% on Douyin year-over-year [2][3]. - The company's hero product strategy and increased discounts contributed significantly to its success, with the main skincare brand ranking first and second on Tmall and Douyin, respectively [2][3]. - The report raises 2024E and 2025E earnings estimates by approximately 20% due to the success in the 618 event and solid earnings in 4Q23 and 1Q24 [2][3]. Financial Summary - Revenue is projected to grow from RMB8,905 million in FY23A to RMB11,689 million in FY24E, representing a year-over-year growth of 31.3% [3][16]. - Net profit is expected to increase from RMB1,193.9 million in FY23A to RMB1,537.5 million in FY24E, reflecting a growth of 28.8% [3][16]. - The gross profit margin is anticipated to remain stable around 70.2% in FY24E, with a slight increase to 70.4% in FY25E [10][19]. Market Position - Proya's makeup brand made its debut in the top rankings on Tmall, achieving 80% YoY growth, while the hair care brand Off&Relax entered the top 10 with a 70% YoY increase in GMV [2][3]. - The company's market capitalization is reported at RMB31,853.5 million, with a current share price of RMB113.99, indicating an upside potential of 18.9% to the target price [4][5]. Earnings Estimates - The report revises the earnings estimates for FY24E and FY25E, with revenue estimates increased by approximately 20% to RMB11,689 million and RMB14,567 million, respectively [10][11]. - Net profit estimates for FY24E and FY25E are also raised to RMB1,537 million and RMB1,913 million, respectively, reflecting a growth of 28.8% and 24.4% [10][11].